4.1. Considerazioni generali

Il presente titolo specifica i criteri per la valutazione del modello di business e della strategia dell’ente. Lo scopo di tale valutazione da parte delle autorità competenti è quello di acquisire una comprensione completa (sia dal punto di vista attuale che prospettico) delle operazioni dell’ente, individuare le vulnerabilità significative, esistenti o potenziali, che potrebbero avere un impatto rilevante sull’ente stesso, e valutare la solidità complessiva del suo modello di business e della sua strategia. A seguito di tale valutazione, le autorità competenti dovrebbero stabilire:

• a. la sostenibilità economica ( viability ) del modello di business attuale dell’ente misurata attraverso la sua capacità di generare utili accettabili nel corso dei 12 mesi successivi;
• b. la sostenibilità della strategia dell’ente in base alla sua capacità di generare utili accettabili su un orizzonte temporale di almeno tre anni, in funzione dei propri piani strategici e delle previsioni finanziarie.

Le autorità competenti dovrebbero utilizzare il risultato dell’analisi del modello di business a supporto della valutazione di tutti gli altri elementi dello SREP. Le autorità competenti possono valutare gli aspetti specifici dell’analisi del modello di business, in particolare la valutazione quantitativa del modello di business, come parte della valutazione di altri elementi dello SREP (ad esempio, comprendere la struttura di funding può costituire parte della valutazione dei rischi che impattano sulla liquidità).

Nell’effettuare l’analisi del modello di business (BMA), le autorità competenti dovrebbero tenere conto dei rischi ambientali, sociali e di governance (ESG), dando priorità alla transizione ambientale e ai rischi fisici, al fine di valutare le implicazioni strategiche e prudenziali di tali rischi per il modello di business dell’ente nel breve, medio e lungo termine.

Le autorità competenti dovrebbero inoltre utilizzare l’analisi del modello di business per valutare le implicazioni prudenziali dei rischi di ML/TF connesse con il modello di business dell’ente. A tale proposito, le autorità competenti dovrebbero avvalersi dell’input offerto dalle autorità di vigilanza in materia di AML/CFT per integrare le loro risultanze della vigilanza in corso e valutare se diano luogo a preoccupazioni prudenziali relative al rischio di ML/TF. Se la valutazione indica che il modello di business dell’ente dà luogo a preoccupazioni di carattere prudenziale relative al rischio di ML/TF, le autorità competenti dovrebbero condividere l’esito della valutazione prudenziale del modello di business con l’autorità di vigilanza in materia di AML/CFT (¹⁶ ).

Per condurre l’analisi del modello di business, le autorità competenti dovrebbero utilizzare almeno le seguenti fonti di informazioni quantitative e qualitative:

• a. piano strategico o piani strategici dell’ente con previsioni attuali e future, nonché ipotesi economiche sottostanti;
• b. rendicontazione finanziaria (ad esempio, conto economico (P&L), informativa sul bilancio);
• c. segnalazioni di vigilanza (COREP, FINREP e centrale dei rischi, se disponibili);
• d. reportistica interna (informazioni sulla gestione, compresi, se disponibili, contributo alla redditività per linea di business, pianificazione del capitale, informative sulla liquidità, resilienza operativa, relazioni interne sui rischi);
• e. piani di risanamento;
• f. piani di risoluzione, comprese le attività e i risultati della valutazione della possibilità di risoluzione, forniti dall’autorità di risoluzione ai sensi dell’articolo 14 della direttiva 2014/59/UE;
• g. il piano dell’ente per far fronte ai rischi ESG, da redigere a norma dell’articolo 76, paragrafo 2, della direttiva 2013/36/UE;
• h. relazioni di terze parti (ad esempio le relazioni della funzione di audit, le relazioni degli analisti del patrimonio netto/del credito);
• i. altri studi/indagini rilevanti in materia di stabilità macroprudenziale o finanziaria (ad esempio da parte del Fondo monetario internazionale (FMI), delle autorità e delle istituzioni macroprudenziali, delle istituzioni europee).