5. Potenziali perdite per l’SGD

L’SGD dovrebbe assegnare a ciascun valore di un indicatore di rischio un IRS compreso tra 0 e 100, in cui 0 indica il rischio più basso e 100 il rischio più elevato. Per calcolare ciascun IRS, l’SGD può applicare il metodo della segmentazione o il metodo progressivo.

Nel calibrare le soglie gli SGD dovrebbero attenersi al giudizio di esperti, rispettando sempre, tuttavia, le seguenti soglie minime:

• a. per il coefficiente di leva finanziaria, il coefficiente di capitale primario di classe 1, il coefficiente di copertura della liquidità e il coefficiente netto di finanziamento stabile, se il valore dell’indicatore di un ente membro è inferiore al requisito minimo regolamentare applicabile ai sensi dell’articolo 92, paragrafo 1, e degli articoli 412 e 413 del regolamento (UE) n. 575/2013, il corrispondente IRS dovrebbe essere pari a 100;
• b. per il coefficiente di copertura del capitale, se il valore dell’indicatore di un ente membro è inferiore al 100 %, il corrispondente IRS dovrebbe essere pari a 100;
• c. per l’importo complessivo dell’esposizione al rischio/attività totali e depositi coperti/attività non vincolate, se il valore dell’indicatore di un ente membro è superiore al 100 %, il corrispondente IRS dovrebbe essere pari a 100.

Il metodo della segmentazione per l’IRS

Secondo il metodo della segmentazione, per un determinato indicatore di rischio l’SGD definisce un numero fisso di classi di rischio (segmenti), con un minimo di due segmenti. L’SGD dovrebbe stabilire il numero dei segmenti per tenere conto dei differenti livelli di rischio posti dagli enti membri (ad esempio rischio alto, medio, basso), valutati sulla base del rispettivo indicatore di rischio.

Per ciascun segmento di un indicatore di rischio «j» l’SGD dovrebbe determinare un limite superiore e uno inferiore del valore «A» dell’indicatore di rischio in modo tale da raggruppare in uno stesso segmento gli enti membri con un livello di rischio simile. L’SGD dovrebbe determinare i limiti dei segmenti in termini relativi oppure in termini assoluti, laddove:

• a. quando utilizza la base relativa, l’SGD dovrebbe distribuire gli enti membri uniformemente tra i vari segmenti. L’SGD stabilisce i limiti dei segmenti dopo aver determinato i valori «A» dell’indicatore di rischio degli enti membri appartenenti allo stesso segmento;
• b. quando utilizza la base assoluta, l’SGD dovrebbe stabilire i limiti dei segmenti per tenere conto del fatto che tutti i valori «A» dell’indicatore di rischio all’interno di tali limiti rappresentano un livello di rischio simile e che tutti gli enti membri con un livello di rischio simile sono assegnati allo stesso segmento.

L’SGD dovrebbe stabilire il numero e i limiti dei segmenti per garantire che vi sia una differenziazione sufficiente e significativa degli enti membri. L’SGD dovrebbe evitare di calibrare il numero e i limiti in modo tale che gli enti membri siano classificati nello stesso segmento anche se presentano differenze significative dei livelli di rischio misurati mediante un determinato indicatore di rischio.

L’SGD non dovrebbe stabilire un limite superiore per il segmento più alto né un limite inferiore per il segmento più basso.

A ciascun segmento di un indicatore di rischio l’SGD dovrebbe attribuire un IRS corrispondente. L’SGD dovrebbe attribuire un IRS pari a 100 al segmento più rischioso e un IRS pari a 0 al segmento meno rischioso. L’SGD può discostarsi da questa regola nel caso degli indicatori di rischio che possono avere solo due valori possibili, e se uno di essi rappresenta un livello di rischio medio. Se decide di avvalersi di questa possibilità, l’SGD dovrebbe attribuire un IRS pari a 50 al segmento che rappresenta il livello di rischio medio, mentre l’IRS assegnato all’altro segmento dovrebbe essere pari a 100 o a 0.

Il metodo progressivo per l’IRS

In questo metodo, per ciascun ente «I» e per ciascun indicatore di rischio «j» l’SGD dovrebbe calcolare un IRS sulla base del valore «A» dell’indicatore di rischio. L’SGD dovrebbe stabilire un limite superiore « » e un limite inferiore « » per ciascun indicatore. Se il valore dell’indicatore è compreso tra i limiti 𝑓𝑓 𝑗𝑗 definiti, l’SGD dovrebbe 𝑜𝑜 𝑗𝑗 attribuire il valore dell’IRS tra 0 e 100 applicando le due formule seguenti:

• a. Se un indicatore più alto segnala un rischio più elevato e l’indicatore è sopra il limite superiore « », l’SGD dovrebbe fissare il valore dell’IRS a 100. Analogamente, se il valore dell’indicatore 𝑓𝑓 𝑗𝑗 è sotto il limite inferiore « », l’SGD dovrebbe fissare il valore dell’IRS a 0. La formula corrispondente è: 𝑜𝑜 𝑗𝑗

dove j = indicatore 𝐼𝐼𝐶𝐶𝑆𝑆 𝑖𝑖𝑗𝑗 = «j», ⎩ ⎧ ⎪ ⎨ ⎪ compreso 𝐴𝐴 𝑓𝑓 100 0 𝑖𝑖𝑗𝑗 𝑗𝑗 −𝑜𝑜 −𝑜𝑜 tra 𝑗𝑗 𝑗𝑗 ∗ 1 100, e «m». 𝑑𝑑𝑙𝑙 𝑑𝑑𝑙𝑙 𝑑𝑑𝑙𝑙 𝐴𝐴 𝑜𝑜 𝐴𝐴 𝑗𝑗 𝑖𝑖𝑗𝑗 𝑖𝑖𝑗𝑗 ≤ < > 𝐴𝐴 𝑜𝑜 𝑓𝑓 𝑗𝑗 𝑖𝑖𝑗𝑗 𝑗𝑗 ≤ 𝑓𝑓 𝑗𝑗

• b. Parimenti, se un indicatore più basso segnala un rischio più elevato e l‘indicatore è sotto il limite inferiore « », l’SGD dovrebbe fissare il valore dell’IRS a 100. Di conseguenza, se il valore dell’indicatore 𝑜𝑜 𝑗𝑗 è sopra il limite superiore « », l’SGD dovrebbe fissare il valore dell’IRS a 0. La formula corrispondente è: 𝑓𝑓 𝑗𝑗

Per ciascun indicatore 𝐼𝐼𝐶𝐶𝑆𝑆 di 𝑖𝑖𝑗𝑗 rischio = ⎩ ⎧ ⎪ ⎨ ⎪ l’SGD 𝑓𝑓 𝑓𝑓 0 𝑗𝑗 100 𝑗𝑗 −𝐴𝐴 dovrebbe −𝑜𝑜 𝑖𝑖𝑗𝑗 𝑗𝑗 ∗ 100, calibrare 𝑑𝑑𝑙𝑙 𝑑𝑑𝑙𝑙 𝑑𝑑𝑙𝑙 𝐴𝐴 𝐴𝐴 𝑜𝑜 𝑗𝑗 𝑖𝑖𝑗𝑗 il 𝑖𝑖𝑗𝑗 ≤ limite > < 𝐴𝐴 𝑓𝑓 𝑜𝑜 𝑗𝑗 𝑖𝑖𝑗𝑗 𝑗𝑗 ≤ superiore 𝑓𝑓 𝑗𝑗 « » e il limite

inferiore « » per assicurare una differenziazione sufficiente e significativa degli 𝑓𝑓 enti 𝑗𝑗 membri. L’SGD dovrebbe 𝑜𝑜 𝑗𝑗 evitare di calibrare i limiti superiori e inferiori in modo tale che tutti gli enti membri, nonostante presentino differenze significative nell’area misurata da un determinato indicatore di rischio, finirebbero continuamente sotto il limite inferiore oppure sopra il limite superiore.