13.2 Kvot mellan fast och rörlig ersättning

Vid fastställandet av de fasta ersättningskomponenterna för personal enligt artikel 30.1 bör värdepappersföretaget fastställa dem till en nivå som möjliggör en fullt flexibel policy för rörlig ersättning för all personal. Ersättningspolicyn bör därför fastställa ett lämpligt förhållande mellan den rörliga och den fasta delen av den totala ersättningen.

Den kvot som fastställs är kvoten mellan den rörliga del av ersättningen som maximalt kan beviljas för den följande intjänandeperioden och den fasta delen av ersättningen för den följande intjänandeperioden. De högsta tillåtna kvoterna bör omfatta utbetalningsnivåer som skulle täcka ”över målvärdet” eller exceptionella resultat och bör inte bara återspegla ”på målnivå” eller förväntade resultat. Det effektiva förhållandet mellan rörlig ersättning och fast ersättning bör öka i takt med att resultatet uppnås.

När värdepappersföretagen fastställer kvoten bör de ta hänsyn till sin affärsverksamhet, sina risker och hur personalen eller personalkategorierna påverkar riskprofilen för värdepappersföretaget eller de tillgångar det förvaltar samt incitamenten för personalen att agera i värdepappersföretagets bästa intresse och behovet av att upprätthålla kostnadsflexibilitet mot bakgrund av förändringar i vinster och förluster över tid.

När värdepappersföretagen fastställer kvoten bör de beakta att en rörlig komponent som är kopplad till resultat kan ha en positiv effekt på ”riskdelning” och uppmuntra till ett försiktigt risktagande i linje med värdepappersföretagens riskbenägenhet, medan en variabel komponent som är obalanserad under vissa omständigheter skulle kunna få negativa effekter. Ju högre den möjliga rörliga ersättningen än den fasta ersättningen är, desto större kommer incitamentet att vara att uppnå de resultat som krävs, och de därmed förknippade riskerna kan därigenom öka. Värdepappersföretag bör beakta att personalen kan bli vana vid och förvänta sig att få en betydande rörlig ersättning. Om den fasta delen är för låg jämfört med den rörliga EBA Public

ersättningen kan ett värdepappersföretag ha svårt att minska eller eliminera den rörliga ersättningen under ett undermåligt räkenskapsår.

Värdepappersföretag kan fastställa olika nyckeltal för olika jurisdiktioner, olika affärsenheter, företags- och internkontrollfunktioner och olika personalkategorier, t.ex. identifierad personal, oidentifierad personal med ansvar för förvaltning av tillgångar, försäljningspersonal, personal i kontrollfunktioner eller personal inom administrativa funktioner. I exceptionella och vederbörligen motiverade fall får ersättningspolicyn föreskriva en annan kvot för enskilda identifierade anställda som tillhör en viss personalkategori än för andra anställda som ingår i samma personalkategori.

Den maximala kvoten bör beräknas som summan av alla rörliga delar av den ersättning som maximalt kan beviljas under ett visst intjänandeår, inklusive det belopp som ska beaktas för kvarhållandebonusen, dividerad med summan av alla fasta delar av den ersättning som ska beviljas för samma intjänandeår. Under alla omständigheter bör samtliga delar av ersättningen hänföras korrekt till fast eller rörlig ersättning i enlighet med de här riktlinjerna. Värdepappersföretagen får utelämna vissa delar i den fasta ersättningen om de inte är väsentliga, t.ex. när det beviljas proportionerliga förmåner som inte är ekonomiska.

Den effektiva kvoten bör beräknas som summan av alla rörliga delar i ersättningen som har beviljats för det senaste intjänandeåret i enlighet med dessa riktlinjer, inklusive belopp som har beviljats för fleråriga ackumuleringsperioder, dividerad med summan av de fasta delar av ersättningen som har beviljats för samma intjänandeår. För fleråriga ackumuleringsperioder som inte rullar på årsbasis får värdepappersföretagen som ett alternativ för varje år av intjänandeperioden beakta det maximala beloppet för den rörliga ersättning som kan beviljas vid utgången av intjänandeperioden dividerat med antalet år i intjänandeperioden.

Värdepappersföretagen får vid beräkningen av förhållandet mellan de rörliga och fasta delarna av den totala ersättningen för den första resultatperioden inte ta hänsyn till beloppet för garanterad rörlig ersättning som kan tilldelas som en påbyggnadsbonus till ny personal vid fastställandet av om de uppfyller den kvot som fastställts inom ramen för deras ersättningspolicy.

Värdepappersföretag bör kunna förklara resonemanget för de maximala kvoter som fastställs mellan de rörliga och fasta ersättningskomponenterna genom sin ersättningspolicy och hur de faktiska kvoterna skulle förändras jämfört med den maximala kvoten beroende på risk- och resultatindikatorer.