13.2 Ratio entre remuneración fija y variable

Al fijar los componentes fijos de la remuneración del personal con arreglo al artículo 30, apartado 1, la empresa de servicios de inversión los situará en un nivel que permita una política totalmente flexible de remuneración variable para todo el personal. A tal fin, la política de remuneración establecerá una ratio adecuada entre los componentes variables y fijos de la remuneración total.

La ratio establecida será la ratio entre el componente de remuneración variable máximo que podrá concederse para el siguiente período de desempeño y el componente de remuneración fijo del siguiente período de desempeño. Las ratios máximas admisibles incluirán niveles de pagos que cubran resultados «por encima del objetivo» o excepcionales y no reflejarán solo los resultados «objetivo» o esperados. La ratio efectiva entre la remuneración variable concedida y la remuneración fija aumentará con los resultados obtenidos.

Al establecer la ratio, las empresas de servicios de inversión tendrán en cuenta sus actividades, sus riesgos y la incidencia del personal o de las categorías de personal en su perfil de riesgo o los activos que gestionan, así como los incentivos para que el personal actúe en pro de los intereses de la empresa de servicios de inversión y la necesidad de mantener la flexibilidad de costes a la luz de los cambios en las pérdidas y ganancias a lo largo del tiempo.

Al establecer la ratio, las empresas de servicios de inversión tendrán en cuenta que un componente variable vinculado a los resultados puede tener un efecto positivo en el «reparto de riesgos» e incentivar un comportamiento prudente de asunción de riesgos en consonancia con la propensión al riesgo de la empresa, mientras que un componente variable que no esté adecuadamente equilibrado podría, en determinadas circunstancias, tener efectos negativos. Cuanto mayor sea la posible remuneración variable en comparación con la remuneración fija, EBA Public

mayor será el incentivo para obtener los resultados necesarios y mayores los riesgos asociados. Las empresas de servicios de inversión deberán considerar que el personal puede acostumbrarse a recibir una remuneración variable considerable y esperará recibirla. Si el componente fijo es demasiado bajo en comparación con la remuneración variable, la empresa de servicios de inversión puede tener dificultades para reducir o eliminar la remuneración variable en un ejercicio de malos resultados.

Las empresas de servicios de inversión pueden establecer ratios distintas para diferentes jurisdicciones, diferentes unidades de negocio, funciones de control corporativo e interno y diferentes categorías de personal, por ejemplo, el personal identificado, el personal no identificado responsable de la gestión de activos, el personal de ventas, el personal de funciones de control o el personal de funciones administrativas. En casos excepcionales y debidamente justificados, la política de remuneración podrá establecer una ratio diferente para algunos miembros del personal identificado que pertenezcan a una categoría de personal determinada en relación con otros miembros del personal incluidos en la misma categoría.

La ratio máxima se calculará como la suma de todos los componentes de remuneración variables que podrían concederse como máximo en un ejercicio determinado, incluido el importe a tener en cuenta en concepto de prima de retención, dividida por la suma de todos los componentes de remuneración fijos concedidos en relación con el mismo ejercicio. En cualquier caso, todos los componentes de la remuneración serán debidamente asignados a la remuneración fija o a la variable de acuerdo con estas directrices. Las empresas de servicios de inversión podrán omitir algunos de los componentes de remuneración fija cuando no sean materiales, por ejemplo, cuando concedan retribuciones no pecuniarias proporcionadas.

La ratio efectiva se calculará como la suma de todos los componentes de remuneración variable que hayan sido concedidos para el último ejercicio según se indica en estas directrices, incluidos los importes concedidos para períodos de devengo plurianuales, dividida por la suma de todos los componentes de remuneración fija concedidos para el mismo ejercicio. Para períodos de devengo plurianuales que no se renueven anualmente, las empresas de servicios de inversión podrán, de manera alternativa, tener en cuenta en cada año del período de desempeño el importe máximo de remuneración variable que pueda concederse al final de dicho período dividido por el número de años que conforman dicho período.

Las empresas de servicios de inversión podrán no tener en cuenta el importe de la remuneración variable garantizada concedida que pueda concederse como prima de contratación al nuevo personal en el cálculo de la ratio entre los componentes variables y fijos de la remuneración total correspondiente al primer período de desempeño a la hora de determinar si cumplen la ratio establecida en su política de remuneración.

Las empresas de servicios de inversión deberán poder explicar el razonamiento de los coeficientes máximos establecidos entre los componentes de remuneración variable y fijo a través de su política de remuneración y cómo cambiarían las ratios reales en comparación con la ratio máxima en función de los indicadores de riesgo y resultados. EBA Public