4.6 Övervakning av kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret

Instituten bör införa robusta interna mätsystem som fångar upp alla komponenter och källor avseende kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret som är relevanta för institutets affärsmodell.

Instituten bör övervaka sin exponering mot kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret gällande potentiella förändringar i de olika måtten på denna risk. Instituten bör använda kompletterande faktorer för de olika strategierna för att fånga upp kreditspreadriskens komplexa karaktär på kort och lång sikt. Framför allt bör instituten mäta och övervaka i) den totala effekten av viktiga modelleringsantaganden på de olika mätningarna av kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret, och ii) kreditspreadrisken som följer av verksamhet utanför handelslagret från deras räntederivat utanför handelslagret när det är relevant för affärsmodellen.

4.6.2 Metoder för att övervaka kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret

Instituten bör utveckla och använda sina egna antaganden och beräkningsmetoder för bedömning av kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret. Valet av mätmetod bör vara lämpligt för komplexiteten hos banken i sig.

Instituten bör fullt ut förstå varje kvantitativt verktygs och modells begränsningar och ta hänsyn till dessa begränsningar i kreditspreadriskhanteringsprocessen för verksamhet utanför handelslagret. När instituten bedömer sin kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret bör de vara medvetna om de risker som kan uppstå som en följd av redovisningen av transaktionerna som följer av verksamhet utanför handelslagret.

I det praktiska genomförandet av punkt 120 får instituten som ett undantag och av proportionalitetsskäl inkludera idiosynkratiska kreditspreadkomponenter för övervakning av kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret så länge de säkerställer att mätningarna kommer att ge mer försiktiga resultat.

4.6.3 Övervakningsantaganden för kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret

När instituten mäter kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret bör de fullt ut förstå och dokumentera viktiga modelleringsantaganden. Dessa antaganden bör vara anpassade till affärsstrategier och testas regelbundet.

Instituten bör ta hänsyn till redovisningsmetodernas implikationer för mätningen av kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret, särskilt för mätningar av räntenetto plus förändringar i marknadsvärde.

Om tillförlitligheten och stabiliteten i antaganden om diversifiering valideras och dokumenteras tillfredsställande kan det vara möjligt med en diversifiering mellan kreditspreadrisk och ränterisk som följer av verksamhet utanför handelslagret. På samma villkor kan det vara möjligt att göra antaganden om diversifiering mellan kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret och andra risker. Diversifieringseffekter bör beräknas tillräckligt försiktigt för att antas vara tillräckligt stabila även under ekonomiska nedgångar och marknadsförhållanden som är ogynnsamma för institutets affärs- och riskstruktur. Under alla omständigheter bör instituten ha separata bedömningar av kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret och andra risker (inklusive ränterisk som följer av verksamhet utanför handelslagret).

Eftersom marknadsförhållanden, konkurrensmiljöer och strategier förändras över tiden bör instituten se över väsentliga mätantaganden minst varje år och oftare i tider med snabbt föränderliga marknadsförhållanden.

När det gäller kreditspreadrisk bör instituten upprätta försiktig dokumentation som stöd för sina riktlinjer, antaganden och förfaranden samt inkludera en process för deras fortlöpande översyn. I fråga om kreditspreadrisk som följer av verksamhet utanför handelslagret bör instituten förstå effekten av de valda investeringsstrategier som är relaterade till den risken.