12. Title 12. Assessing third-country branches

Ο παρών τίτλος αφορά την εφαρμογή των διαδικασιών και της μεθοδολογίας της ΔΕΕΑ, όπως ορίζονται στις παρούσες κατευθυντήριες γραμμές, σε σχέση με τα υποκαταστήματα τρίτης χώρας (ΥΤΧ), όπως ορίζονται στο άρθρο 47 παράγραφος 3 της οδηγίας 2013/36/ΕΕ. Εξετάζει, επίσης, την εφαρμογή των εποπτικών μέτρων από τις αρμόδιες αρχές για την αντιμετώπιση των ελλείψεων που εντοπίστηκαν μέσω της αξιολόγησης των ΥΤΧ στο πλαίσιο της ΔΕΕΑ.

Κατά τη διενέργεια της αξιολόγησης των ΥΤΧ στο πλαίσιο της ΔΕΕΑ, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να αξιολογούν, μεταξύ άλλων, τη συμμόρφωση του ιδρύματος προς τις νομικές πράξεις που δημοσιεύονται χωριστά στον διαδικτυακό τόπο της ΕΑΤ, όπως αναφέρεται στην παράγραφο 12.

Η αξιολόγηση ενός ΥΤΧ στο πλαίσιο της ΔΕΕΑ πρέπει να περιλαμβάνει την αξιολόγηση του επιχειρηματικού μοντέλου του υποκαταστήματος, των ρυθμίσεων και των ελέγχων εσωτερικής διακυβέρνησης, του προικώου κεφαλαίου και των πόρων ρευστότητας και των ρυθμίσεων καταχώρισης στο μητρώο (τα στοιχεία της ΔΕΕΑ για τα ΥΤΧ). Σύμφωνα με τη διαδικασία εποπτικής εξέτασης και αξιολόγησης των πιστωτικών ιδρυμάτων (ΔΕΕΑ για τα πιστωτικά ιδρύματα), η αξιολόγηση των εν λόγω τομέων πρέπει να διενεργείται σε συνεχή βάση και να συνοδεύεται από συνεχή παρακολούθηση βασικών δεικτών.

Η εξέταση πρέπει να διενεργείται με επίπεδο συχνότητας και έντασης ανάλογο προς την ταξινόμηση του ΥΤΧ στην κατηγορία 1 ή την κατηγορία 2 σύμφωνα με το άρθρο 48α της οδηγίας 2013/36/ΕΕ, καθώς και προς τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων του ΥΤΧ. Όσον αφορά τα ΥΤΧ της κατηγορίας 1, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να εφαρμόζουν τουλάχιστον το επίπεδο εποπτικής συνεργασίας που προβλέπεται για τα ιδρύματα της κατηγορίας 3, όπως ορίζεται στον πίνακα 1 της ενότητας 2.4. Όσον αφορά τα ΥΤΧ της κατηγορίας 2, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να εφαρμόζουν τουλάχιστον το επίπεδο εποπτικής συνεργασίας που προβλέπεται για τα ιδρύματα της κατηγορίας 4, όπως ορίζεται στον πίνακα 1 της ενότητας 2.4.

Εκτός από την αξιολόγηση των βασικών στοιχείων της ΔΕΕΑ για τα ΥΤΧ, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να διασφαλίζουν ότι κατανοούν τους λοιπούς σημαντικούς κινδύνους του υποκαταστήματος και τον τρόπο μετριασμού τους. Μεταξύ των εν λόγω κινδύνων συμπεριλαμβάνονται όλα τα σημαντικά ανοίγματα σε πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο αγοράς, λειτουργικό κίνδυνο και IRRBB. Οι αρμόδιες αρχές μπορούν να κρίνουν σκόπιμο να διενεργήσουν πιο εμπεριστατωμένη αξιολόγηση ενός ή περισσότερων από τους εν λόγω τομείς με βάση τη συνάφεια και τη σημαντικότητα του κινδύνου για το ΥΤΧ. Σε αυτές τις περιπτώσεις, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να χρησιμοποιούν τις κατευθύνσεις που περιλαμβάνονται στους σχετικούς τίτλους των παρουσών κατευθυντήριων γραμμών ως βάση για την αξιολόγηση και να επιδιώκουν την εφαρμογή των αρχών που περιέχονται σε αυτές κατά τρόπο αναλογικό σε σχέση με το ΥΤΧ.

Σε περίπτωση που οι αρμόδιες αρχές ασκούν το δικαίωμά τους, σύμφωνα με το άρθρο 48α της οδηγίας 2013/36/ΕΕ, να υποβάλουν το ΥΤΧ στις απαιτήσεις για τα πιστωτικά ιδρύματα σύμφωνα με την οδηγία, αντιμετωπίζοντας πράγματι το ΥΤΧ ως θυγατρική, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να εφαρμόζουν την ΔΕΕΑ που ισχύει για τα πιστωτικά ιδρύματα στο εν λόγω ΥΤΧ και να παραπέμπουν στους σχετικούς τίτλους των παρουσών κατευθυντήριων γραμμών (τίτλοι 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10 και 11, καθώς και ενότητα 12.1.2 του συγκεκριμένου τίτλου, σχετικά με την ανάλυση επιχειρηματικού μοντέλου).

Για τη βαθμολόγηση κάθε τομέα, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να χρησιμοποιούν τα πορίσματα της αξιολόγησης των επιμέρους στοιχείων της ΔΕΕΑ. Η αρμόδια αρχή πρέπει να χρησιμοποιεί την ανάλυση αυτή για να καταρτίσει συνολική αξιολόγηση και βαθμολογία για το ΥΤΧ και να χρησιμοποιεί τις παραμέτρους του πίνακα 21 ως οδηγό στο πλαίσιο αυτό. Η συνολική αξιολόγηση και βαθμολογία πρέπει επίσης να λαμβάνει υπόψη την αξιολόγηση και τη βαθμολογία των άλλων σημαντικών κινδύνων του ΥΤΧ (κατά περίπτωση). Βάσει της συνολικής αξιολόγησης της ΔΕΕΑ και της αξιολόγησης των επιμέρους στοιχείων της ΔΕΕΑ για τα ΥΤΧ, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να λαμβάνουν εποπτικά μέτρα, όπως προσδιορίζονται στην ενότητα 12.2 του συγκεκριμένου τίτλου, για την αντιμετώπιση τυχόν ελλείψεων που διαπιστώνονται.

12.1.1. General considerations

12.2. Summary of findings, scoring and supervisory measures

The table below presents a non-exhaustive list of sub-categories for credit risk that competent authorities should consider when relevant.

Credit risk sub- Legal references related to the Legal references/Definitions Assessment areas

The table below presents a non-exhaustive list of sub-categories for market risk that competent authorities should consider when relevant.

Market risk sub- Legal references/Definitions⁶³

⁶³ In this table, we refer to ‘Pre-Fundamental Review of the Trading Book (FRTB)’ for the definition and treatment applicable before the FRTB comes into effect. Post-FRTB refers to the definitions and approach applicable once the FRTB comes into effect.

The table below presents a non-exhaustive list of sub-categories for operational risk that competent authorities should consider when relevant.

Operational risk sub- Operational risk sub-Legal references/Definitions Legal references/Definitions

The table below presents a non-exhaustive list of sub-categories for IRRBB that competent authorities should consider when relevant.

IRRBB sub-Legal references/Definitions IRRBB sub-categories (level 2) Legal references/Definitions

P2R for transfer pricing risk should be determined by summing up the P2R corresponding to the risk linked to each transfer pricing arrangement (TPA) that is based on the transaction profit-method (TPM) as referred to in paragraph 173 of these Guidelines. Other types of TPA, similarly transferring material losses to the EU entity, should be assessed in a similar way. P2R corresponding to a TPA belonging to the set TPM should be determined as follows:

• a) The institution should identify the portfolio whose profits and losses are used as a basis to determine the amount to be allocated to the institution in accordance with the TPA.
• b) On the basis of (i) empirical evidence and (ii) key-metrics included in the pricing arrangement as referred to in paragraph 1743, point (b), of these Guidelines, the institution should determine its marginal contribution ‘m’ to the key metrics used to determine the portion of profits and losses to be allocated across the entities taking part to the TPA.
• c) The institution should obtain the market risk capital requirements ( C_MRPortfolio ) relating to the portfolio identified in point (a).
• d) The P2R for the transfer pricing arrangement is m × C_MRPortfolio . This may be capped by the maximum loss that can be allocated to the institution in accordance with the TPA.

An institution may be provided with C_MRPortfolio by an entity established outside of the Union with which there is the TPA. That entity may provide the capital requirements on the basis of the rules for market risk applicable in the jurisdiction where it is established. Where those third country provisions are based on a Pillar 1 capital framework that is not in line with the Pillar 1 market risk capital framework implemented in the EU in accordance with Regulation (EU) 575/2013, competent authorities should increase the requirement by a factor of 1.5. Competent authorities can lower or increase that multiplier to reflect the materiality of the differences in the market risk rules between the EU and the third country.

Competent authorities may set the P2R of a transfer pricing arrangement to a lower value than the one obtained in accordance with the first paragraph of this Annex when all the below conditions are met:

• a. In the context of that TPA, the institution is assessed to hold and manage most of the market risk relating to the portfolio on which the transfer pricing arrangement is based;
• b. The booking model implies that the institution may allocate its trading book losses to other entities taking part to the transfer pricing arrangement;
• c. The institution provides sufficient evidence that, in light of its role as main contributor to the TPA in the sense of point (a), the capital requirements for market risk relating to the positions that are subject to the TPA already cover for potential losses resulting from the TPA. FINAL REPORT ON THE REVISED SREP GUIDELINES