4.3 Misura dell’IRRBB da parte di un sistema interno dell’ente

Gli enti dovrebbero porre in atto robusti sistemi di misurazione interni che rilevino tutte le componenti e le fonti di IRRBB rilevanti per il modello di business dell’ente.

Gli enti dovrebbero misurare la loro esposizione all’IRRBB in termini di potenziali variazioni sia di valore economico (EV) che di misure del margine di interesse più variazioni del valore di mercato. Gli enti dovrebbero utilizzare le complementarità di entrambi gli approcci per rilevare la natura complessa dell’IRRBB negli orizzonti temporali di breve e lungo termine. In particolare, gli enti dovrebbero misurare e monitorare a) l’impatto complessivo delle ipotesi principali alla base della modellizzazione riguardante la misurazione dell’IRRBB in termini delle diverse misure dell’IRRBB; b) l’IRRBB dei propri derivati su tassi di interesse del portafoglio bancario, laddove rilevanti per il modello di business.

Se i margini commerciali e altre componenti relative ai differenziali sono esclusi dalle misure del valore economico, gli enti dovrebbero a) utilizzare una metodologia trasparente per identificare il tasso privo di rischio all’origine di ciascuno strumento e b) utilizzare una metodologia in modo coerente a tutti gli strumenti sensibili al tasso di interesse e a tutte le unità operative.

Nel calcolo delle misure di margine di interesse per valutare le esposizioni all’IRRBB, gli enti dovrebbero includere i margini commerciali.

Gli enti dovrebbero considerare le esposizioni deteriorate (al netto degli accantonamenti) come strumenti sensibili al tasso di interesse che riflettono i flussi di cassa attesi e la loro tempistica.

Nel misurare la propria esposizione all’IRRBB, gli enti non dovrebbero basarsi meramente sul calcolo e sugli esiti dei test prudenziali sui valori anomali di cui all’articolo 98, paragrafo 5, della direttiva 2013/36/UE o di eventuali ulteriori test sui valori anomali elaborati dall’autorità competente, ma dovrebbero formulare e utilizzare ipotesi e metodi di calcolo propri. Tuttavia, i test prudenziali sui valori anomali dovrebbero essere pienamente integrati nel quadro interno per la gestione dell’IRRBB e dovrebbero essere utilizzati come strumenti complementari per misurare l’esposizione all’IRRBB.

4.3.2 Metodi di misurazione dell’IRRBB

Gli enti non dovrebbero basarsi su una singola misura del rischio, ma dovrebbero invece utilizzare la gamma di strumenti e modelli quantitativi che corrisponde alla loro specifica esposizione. A tal fine, gli enti dovrebbero prendere in considerazione l’applicazione dei metodi di cui all’allegato I, senza limitarsi a essi, al fine di garantire che i vari aspetti del rischio di tasso di interesse siano adeguatamente rilevati.

Le limitazioni di ciascuno strumento e modello quantitativo utilizzato dovrebbero essere pienamente comprese dall’ente e tali limitazioni dovrebbero essere prese in considerazione nel processo di gestione dell’IRRBB. Nel valutare l’IRRBB, gli enti dovrebbero essere consapevoli dei rischi che possono sorgere per via del trattamento contabile delle operazioni al di fuori del portafoglio di negoziazione.

Gli enti dovrebbero identificare e misurare tutte le componenti dell’IRRBB. Al fine di identificare le diverse componenti dell’IRRBB, gli enti dovrebbero quanto meno considerare gli approcci riportati nella tabella 1. Tabella 1 Individuazione delle sotto-componenti del rischio di tasso di interesse per le attività

diverse dalla negoziazione

Rischio di differenza dei

b) Ipotesi di pianificazione aziendale per i fondi propri ai fini dell’IRRBB

b) Corporate planning assumptions for own equity capital for the purpose of IRRBB