English - European Union - Financial Industry -

Насоки, издадени въз основа на член 84, параграф 6 от Директива 2013/36/ЕС за определяне на критерии за установяването, оценката, управлението и редуцирането на рисковете, произтичащи от потенциални промени в лихвени проценти и за оценката и наблюдението на риска от кредитния спред на дейностите на институциите извън търговския портфейл (EBA/GL/2022/14)

https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/supervisory-review-and-evaluation-process-srep-0 – PDF

1. Преглед

1. Спазване на насоките и задължения за докладване

2. Предмет, обхват и определения

3. Въвеждане

4. Насоки относно управлението на лихвения риск и оценката и наблюдението на риска от кредитния спред, произтичащ от дейности извън търговския портфейл

Приложение I - Методи за измерване на ЛРБП (неизчерпателен списък)

Моделиране

на парични Показател потоци На базата на нетен лихвен доход: • Анализ на несъответствията: паричните потоци Безусловни парични потоци (допуска времето се, не на че • Фокус компонента нетния (НЛД): Несъответствие преоценяването Промяна лихвен в НЛД доход върху на на	Описание Обхванати рискове Ограничения на показателя Анализът на несъответствията разпределя всички • Показателят изчислява чувствителни на лихвения процент инструменти в приблизителната стойност на предварително определени времеви интервали риска от несъответствие само съгласно техните дати за преоценка или падеж, линейно. които на позиции интервал. промяна стойност изменение умножава поведенчески са или на на („несъответствия“) Прави всяка лихвения нетния договорно в кривата приближение нетна допускания. лихвен процент. определени, позиция на доход, във доходността, Изчислява на произтичаща по всеки промяната или съответната базирани времеви нетните като на от несъответствие паралелен Риск риск) (само от • • Основава всички времеви или едновременно. Не опционния може да позиции се интервал се риск. изчисли на допускането, преоценяват базисния падежират в даден че и
зависи от конкретния сценарий за Икономическа лихвения процент) стойност: • Анализ на	Модифицираната дюрация изчислява • Показателят се прилага само за приблизително относителната промяна в нетната пределни измествания в текуща стойност на финансов инструмент, породена кривата на доходността. При от в пределно кривата паралелно на доходността. изместване Модифицираната от един процент Риск от наличие може да подцени на изпъкналост ефекта от той по -
дюрацията: Модифицирана дюрация/PV01 к апитала на	дюрация на капитала измерва експозицията на несъответствие (само големи движения на лихвените институцията към риск от несъответствие в нейния паралелен риск) проценти. банков модифицираната портфейл. дюрация PV01 на капитала на капитала се получава и измерва от • Прилага измествания се само в за кривата паралелни на абсолютната промяна в стойността на капитала, доходността.
Моделиране на парични Показател потоци	Описание Обхванати рискове Ограничения на показателя породена от паралелно изместване от 1 базисна • Не може да измери опционния точка (0,01%) в кривата на доходността. риск и обхваща базисния риск в Началната точка е разпределението на всички най - добрия случай частично. парични потоци на чувствителните към лихвения процент инструменти във времеви интервали. За всеки вид инструмент се избира подходяща крива на доходността. Модифицираната дюрация за всеки инструмент се изчислява от промяната в неговата нетна текуща стойност, породена от паралелно изместване от 1 процент в кривата на доходността. Модифицираната дюрация на капитала се определя като от модифицираната дюрация на активите умножена по активите, разделени на капитала, се извади модифицираната дюрация на пасивите, умножена по пасивите, разделени на капитала. PV01 на капитала се получава от умножаването на модифицираната дюрация на капитала по стойността на капитала (т.е. активи минус пасиви) и деление на 10 000, за да се достигне до промяната в стойността за базисна точка. Частичната модифицирана дюрация на даден инструмент за определен времеви интервал се • Показателят се прилага само за изчислява като модифицираната дюрация по - горе, пределни промени в лихвените но не цялата крива на доходността се измества
• Частична	паралелно, а само сегментът от кривата на Риск от проценти. изпъкналост При показателят наличие може на
модифицирана дюрация/частична PV01	доходността, който съответства на времевия несъответствие да подцени ефекта от по - големи интервал. Тези частични измервания показват (паралелен и движения на лихвените чувствителността на пазарната стойност на непаралелен риск) проценти. банковия кривата на портфейл доходността към пределно в конкретни изместване падежни в • Не може да изчисли базисния и сегменти. Към частичният измерител на всеки опционния риск. времеви интервал може да се приложи различно по
Моделиране на парични Показател потоци	Описание Обхванати рискове Ограничения на показателя големина изместване, така че да може да се изчисли ефектът от промяната във формата на кривата на доходността за целия портфейл. Промяната в НЛД е основан на доходността
Парични потоци, частично или изцяло зависещи от лихвения сценарий (приема се, че времето на	показател, който измерва промяната в нетния лихвен доход за определен времеви хоризонт (обикновено 1 — 5 години), породена от внезапно или постепенно движение на лихвените проценти. Началната точка е отнасянето на всички парични потоци на чувствителните към лихвения процент инструменти спрямо (скъсени) времеви интервали (или като се използват точните дати на преоценка за Риск от отделните позиции при по - усъвършенствани несъответствие
паричните потоци на На базата на нетен опции, лихвен доход: инструменти вградени, с Фокус компонента на нетния върху	системи). (паралелен и Базисният сценарий за изчислението отразява непаралелен), • Чувствителност на изходните текущия се прогнозира корпоративен обема, ценообразуването план на институцията, и датите за да на базисен всички риск парични и, ако данни моделирането към допусканията и поведението. за
изрични и – при опции по - лихвен • Промяна доход в НЛД (НЛД):	преоценка Лихвените проценти, на бъдещите използвани бизнес за изчисляването транзакции. потоци моделирани зависят от сценария, да са • Сложност.
усъвършенства ни подходи – инструменти, при които падежът зависи от поведението на клиента, се моделират в зависимост от	на бъдещите парични потоци при базисния също и опционен риск сценарий, се получават от форуърдните проценти, подходящите спредове или очакваните от пазара проценти за различните инструменти. При оценката на възможния мащаб на промените в НЛД, банките използват допускания и модели, за да прогнозират поведението на лихвените проценти, падежа на съществуващите активи, пасиви и задбалансови позиции и тяхната потенциална замяна.
Моделиране на парични Показател потоци лихвения сценарий)	Описание Обхванати рискове Ограничения на показателя Показателите, основани на нетния лихвен доход, могат да бъдат разграничени в зависимост от усъвършенстването на прогнозирането на бъдещите парични потоци: простите модели с преустановяване предполагат, че съществуващите активи и пасиви падежират и не се заменят; моделите с постоянен баланс приемат, че активите и пасивите с настъпващ падеж се заменят със сравними инструменти; докато най - сложните динамични модели на паричните потоци отразяват бизнес реакциите към различни лихвени среди в размера и състава на банковия портфейл. Всички основани на доходността показатели могат да се използват в сценариен или стохастичен анализ. Доходите под риск (ДПР) са пример за последния, който измерва максималната промяна на НЛД на дадено ниво на доверителност. Промяната в ИСК е промяна в нетната текуща • Чувствителност на изходните стойност на всички парични потоци, произлизащи от данни към допусканията за активи, пасиви и задбалансови позиции в банковия Риск от моделирането и поведението. портфейл, породена от промяна в лихвените несъответствие • Стохастичните показатели,
Икономическа стойност: Фокус върху	проценти, като се приема, че всички позиции в (паралелен и които изискват допускане за банковия портфейл не се подновяват. непаралелен), базисен риск и, ако разпределението, могат да не
икономическата стойност (ИСК) на капитала	Лихвеният риск може да бъде оценен чрез ∆ИСК за всички парични успеят да обхванат рисковете от конкретни разпределението лихвени на ∆ИСК, сценарии като се използват или Монте чрез потоци моделирани да са • опашката Подходите или на нелинейностите пълна преоценка
• Промяна в ИСК	Карло симулации или исторически симулации. зависят от сценария, Монте Карло са сложни за Икономическата стойност под риск (ИСР) е пример също и опционен риск изчисление и могат да бъдат за последното, което измерва максималната трудни за тълкуване („черна промяна на стойността на капитала на дадено ниво кутия“) на доверителност. • Сложност.

Приложение II — Матрица на усъвършенстваността за измерване на ЛРБП

Институциите следва да прилагат за своите измерители на риска най - малко нивото на усъвършенстваност, показано в таблицата по - долу, съответстващо на тяхната категоризация съгласно Насоките относно ПНПО. Когато сложността или мащабът на бизнес модела на институцията са значителни, институцията следва, независимо от размера й, да въведе и прилага измерители на риска, които отговарят на конкретния й бизнес модел и обхващат по подходящ начин всички чувствителности. Всички съществени чувствителности към промени в лихвените проценти следва да бъдат обхванати по подходящ начин, включително чувствителността към поведенчески допускания.

Институциите, предлагащи финансови

продукти, съдържащи вградени опционалности,

следва да използват системи за измерване, които могат адекватно да обхванат чувствителността на опциите към промени в лихвените проценти. Институциите с продукти, осигуряващи поведенчески опционалности за клиенти, следва да използват адекватни подходи за моделиране на условните парични потоци, за да изчислят ЛРБП по отношение на промените в поведението на клиентите, които могат да възникнат при различни лихвени стрес сценарии.

Четирите категории, посочени в таблицата на усъвършенстваността по - долу, отразяват категоризацията на институциите, установена в Насоките на ЕБО относно ПНПО. Различните категории отразяват различния размер, структура и естество, мащаб и сложност на дейностите на институциите; като категория 1 съответства на най - усъвършенстваните институции.

Показател и моделиране на ЛРБП	Показателни надзорни очаквания относно показателя и моделирането на ЛРБП в зависимост от нивото на сложност на институцията
Моделиране на Показател	Институция Институция Институция Институция

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания
Източник	Изискване

3. Свързани стандарти

Стандарти
Източник	Изискване

Свързани задачи

Връзки
Тип връзка	Задача
is related to	Imported: Guidelines on IRRBB and CSRBB (2023-12-31-8050134f0d-3dad)
is related to	Assignments added: Guidelines on IRRBB and CSRBB (2023-12-31-8050134f0d-3dad) – 5 links

EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/