Component Method Focus

Para la medición y monitorización del IRRBB, las entidades deberán usar al menos una métrica de ingresos netos por intereses más variaciones en el valor de mercado y al menos un método de medición basado en el valor económico que, en conjunto, recojan todos los componentes del IRRBB. Las grandes entidades que efectúan actividades transfronterizas, en particular las incluidas en las clases 1 y 2 de las Directrices sobre el PRES, así como las entidades que utilizan modelos de negocio complejos o sofisticados, deberán utilizar múltiples métodos de medición del IRRBB, como se detalla en el anexo II. 4.3.3 Escenarios de perturbación de los tipos de interés para la gestión continuada

Las entidades deberán medir regularmente, como mínimo cada trimestre y con mayor frecuencia durante los períodos de mayor volatilidad de los tipos de interés o de mayores niveles de IRRBB, su exposición al IRRBB en el contexto de las diferentes métricas de IRRBB en diversos escenarios de perturbación de los tipos de interés para detectar posibles cambios en el nivel y la forma de las curvas de tipos, así como a cambios en la relación entre los diferentes tipos de interés (es decir, riesgo de base).

Las entidades deberán considerar si conviene aplicar un método de modelización de flujos de efectivo condicionales o incondicionales. Las entidades de mayor dimensión o más complejas, en particular las comprendidas en las clases 1 y 2 de las Directrices sobre el PRES, también considerarán aquellos escenarios en los que se calculen diferentes trayectorias de los tipos de interés y en los que algunas de las propias hipótesis (como por ejemplo las relativas al comportamiento, la contribución al riesgo y el tamaño y composición del balance) dependan de las variaciones en los niveles de los tipos de interés.

Las entidades deberán evaluar las exposiciones en cada moneda en la que tienen posiciones. En relación con las exposiciones materiales en moneda extranjera, los escenarios de perturbación de los tipos de interés deberán ser específicos para cada divisa y coherentes con las características económicas subyacentes. En virtud del sistema de medición interno (IMS) del IRRBB, deberán considerarse escenarios de perturbación de los tipos de interés específicos para cada moneda, al menos cuando el valor contable de los activos o pasivos financieros denominados en una moneda representen el 5 % o más del total de activos o pasivos financieros del banking book , o menos del 5 % si la suma de los activos o pasivos financieros incluidos en el cálculo es inferior al 90 % del total de activos financieros (excluyendo activos tangibles) o pasivos financieros del banking book . Las entidades incluirán en sus sistemas de medición internos métodos para agregar su IRRBB en diferentes monedas. Cuando las entidades utilicen hipótesis sobre las dependencias entre los tipos de interés en diferentes monedas, deberán contar con el nivel necesario de conocimientos y sofisticación. Las entidades deberán tener en cuenta el impacto de las hipótesis relativas a las dependencias entre los tipos de interés en diferentes monedas.

Al seleccionar los escenarios de perturbación de los tipos de interés, las entidades considerarán:

• (a) que sus propios escenarios de perturbación de los tipos de interés desarrollados a nivel interno sean proporcionales a la naturaleza, la escala y la complejidad de sus actividades, así como a su perfil de riesgo, teniendo en cuenta movimientos y cambios paralelos y no paralelos, súbitos y graduales, en las curvas de tipos. Los escenarios deberán basarse en el comportamiento y los movimientos históricos de los tipos de interés, así como en las simulaciones de los tipos de interés futuros;
• (b) escenarios de tipos de interés que reflejen cambios en las relaciones entre los principales tipos de interés de mercado para abordar el riesgo de base;
• (c) los escenarios de perturbación de los tipos de interés prescritos a los que se refiere el apartado 5 del artículo 98 de la Directiva 2013/36/UE;
• (d) cualquier escenario de perturbación de los tipos de interés adicional requerido por los supervisores;
• (e) que se someta a una revisión adecuada la validez de las hipótesis de diversificación; y
• (f) en entornos de tipos de interés bajos, las entidades también deberán considerar escenarios de tipos de interés negativos y la posibilidad de que los tipos de interés negativos tengan efectos asimétricos en sus instrumentos sensibles a los tipos de interés.

Los resultados de los escenarios de perturbación se usarán para la toma de decisiones al nivel de dirección apropiado, incluidas las decisiones estratégicas o de negocio, la asignación del capital interno y las decisiones en materia de gestión de riesgos por parte del órgano de administración o sus delegados. Los resultados también se tomarán en consideración al establecer y revisar las políticas y los límites del IRRBB.

4.3.4 Escenarios de tensión de tipos de interés

Las pruebas de resistencia del IRRBB se considerarán en el ICAAP, en el que las entidades deberán llevar a cabo pruebas de resistencia rigurosas y prospectivas que identifiquen las posibles consecuencias adversas de cambios severos en las condiciones del mercado sobre su capital o sobre las métricas de ingresos netos por intereses más variaciones en el valor de mercado. A efectos de las pruebas de resistencia del IRRBB, las entidades deberán incluir cambios en el comportamiento de su base de clientes. Las pruebas de resistencia del IRRBB, incluidas las pruebas de resistencia inversas, se integrarán en el marco global de pruebas de resistencia de las entidades y serán proporcionales a su naturaleza, tamaño y complejidad, así como a sus actividades y a su perfil general de riesgo.

Las pruebas de resistencia del IRRBB se deberán realizar periódicamente, al menos una vez al año y con mayor frecuencia en momentos de mayor volatilidad de los tipos de interés y mayores niveles de IRRBB.

El marco de pruebas de resistencia del IRRBB deberá incluir objetivos claramente definidos, escenarios adaptados a las actividades y a los riesgos de la entidad, hipótesis bien documentadas y metodologías sólidas.

Cuando se realicen pruebas de resistencia a escala de toda la entidad, se considerará la interacción del IRRBB con otras categorías de riesgo (riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de mercado, etc.), así como cualquier efecto de segunda vuelta significativo.

Las entidades deberán realizar pruebas de resistencia inversas para i) identificar escenarios de tipos de interés que podrían poner en grave peligro el capital, el valor económico y las métricas de ingresos netos por intereses más variaciones en el valor de mercado de la entidad; y ii) poner de manifiesto las vulnerabilidades derivadas de sus estrategias de cobertura y las posibles reacciones de comportamiento de sus clientes.

A efectos de la evaluación del IRRBB, al someter a prueba las vulnerabilidades en condiciones de tensión, las entidades deberán usar movimientos y variaciones más grandes y más extremos en los tipos de interés que los utilizados para la gestión continuada, que incluirán al menos los siguientes:

• a) cambios sustanciales en las relaciones entre los principales tipos de interés de mercado (riesgo de base).
• b) movimientos súbitos y sustanciales en la curva de tipos (tanto paralelos como no paralelos);
• c) desgloses de las hipótesis principales sobre el comportamiento de las categorías de activos y pasivos;
• d) cambios en las principales hipótesis de correlación de los tipos de interés;
• e) cambios significativos en las actuales condiciones macroeconómicas y de los mercados, así como en el entorno competitivo y económico, y su posible evolución; y
• f) escenarios específicos relativos al modelo de negocio y perfil concretos de la entidad.

Los resultados de los escenarios de tensión se utilizarán en la toma de decisiones al nivel de dirección apropiado, como las decisiones estratégicas o de negocio, la asignación del capital interno y las decisiones en materia de gestión de riesgos por parte del órgano de administración o sus delegados. Los resultados también se tomarán en consideración al establecer y revisar las políticas y los límites del IRRBB.

A efectos del análisis de sensibilidad en escenarios de tensión, las entidades deberán evaluar, en las métricas de valor económico, las limitaciones asociadas al uso de una hipótesis de balance hasta liquidación y la capacidad de la entidad para capturar el riesgo de tipo de interés a largo plazo.

En los casos en los que los instrumentos del balance tengan restricciones significativas de reprecio (por ejemplo, límites máximos – caps – y límites mínimos – floors –), las entidades deberán considerar prudentemente, si es material, el efecto que tendría la renovación de dichos instrumentos cuando se sustituyeran por otros con características comparables, con independencia del uso de la hipótesis de balance hasta liquidación. Esto deberá efectuarse con un horizonte temporal prudente y teniendo en cuenta el modelo de negocio del banco. 4.3.5 Hipótesis de medición del IRRBB

Al medir el IRRBB, las entidades deberán entender plenamente y documentar las principales hipótesis de comportamiento y de modelización. Estas hipótesis deberán ser acordes con las estrategias de negocio y ser probadas regularmente. La determinación de estas hipótesis deberá realizarse de manera proporcionada y, en particular, teniendo en cuenta los umbrales de materialidad establecidos en el artículo 7, apartado 12, el artículo 8, apartado 2, el artículo 9, apartado 4, el artículo 11, apartado 3, y el artículo 21, apartado 1, de las normas técnicas de regulación previstas en el artículo 84, apartado 5, de la DRC.

Al evaluar el riesgo de productos sensibles a los tipos de interés que estén ligados a la inflación u otros factores del mercado, deberán aplicarse hipótesis prudentes. Estas hipótesis pueden basarse, por ejemplo, en el valor actual/último observado, en previsiones de un instituto de investigación económica acreditado o en otras prácticas de mercado generalmente aceptadas (en el caso de la inflación: curvas de expectativas de inflación a plazo, por ejemplo).

Al medir el IRRBB, se incluirán las obligaciones por pensiones y los activos de planes de pensiones, a menos que su riesgo de tipo de interés se recoja en otra medida de riesgo.

En relación con las diferentes métricas de IRRBB, si procede, las entidades deberán tener en cuenta las hipótesis asumidas a efectos de la cuantificación del riesgo al menos en relación con las siguientes áreas:

• a) el ejercicio de opciones de tipo de interés (automáticas o de comportamiento) por parte de la entidad y su cliente en escenarios específicos de perturbación y de tensión de los tipos de interés;
• b) el tratamiento de los saldos y flujos de intereses generados por los NMD;
• c) el tratamiento de los depósitos a plazo fijo con riesgo de amortización anticipada;
• d) el tratamiento de los préstamos a tipo fijo y los compromisos de préstamo a tipo fijo;
• e) el tratamiento de los fondos propios en las métricas internas de valor económico;
• f) las implicaciones de las prácticas contables para la medición del IRRBB y, en particular, la eficacia de la contabilidad de coberturas; y
• g) la validación de las hipótesis de diversificación.

Dado que las condiciones del mercado, los entornos competitivos y las estrategias cambian con el tiempo, las entidades deberán revisar las hipótesis de medición más significativas como mínimo una vez al año, y con mayor frecuencia cuando las condiciones del mercado cambien rápidamente.

• a) Hipótesis de comportamiento para las cuentas de clientes con opcionalidad implícita de los clientes a efectos del IRRBB

Al evaluar las implicaciones de dicha opcionalidad, las entidades deberán tener en cuenta:

• (a) El posible impacto del escenario de tipos de interés, el entorno económico subyacente y las características contractuales sobre el ritmo actual y futuro de amortizaciones anticipadas de préstamos. Las entidades deberán tener en cuenta las diversas dimensiones que influyen en las opciones de comportamiento implícitas.
• (b) La elasticidad de ajuste de los tipos de interés de los productos a cambios en los tipos de interés de mercado.
• (c) La migración de saldos entre tipos de productos como resultado de cambios en sus características, términos y condiciones.

Las entidades dispondrán, en su marco de gestión del riesgo de interés, de políticas que regulen el establecimiento y la evaluación periódica de las hipótesis principales para el tratamiento de las partidas del balance y las partidas fuera de balance que poseen opciones implícitas. Esto significa que las entidades deberán:

• (a) identificar todos los productos y partidas materiales sujetos a opciones implícitas que podrían afectar al tipo de interés aplicado o a la fecha de reprecio determinado por el comportamiento (frente a la fecha de vencimiento contractual) de los saldos correspondientes;
• (b) disponer de estrategias adecuadas de fijación de precios y mitigación de riesgos (por ejemplo, el uso de derivados) a fin de gestionar el impacto de la opcionalidad dentro del apetito de riesgo, como por ejemplo incluir la aplicación de penalizaciones por amortización anticipada al cliente para compensar los posibles costes de cancelación anticipada (cuando esté permitido);
• (c) garantizar que la modelización de las hipótesis de comportamiento principales sea justificable atendiendo a los datos históricos subyacentes y se base en hipótesis prudentes;
• (d) ser capaces de demostrar que disponen de modelos precisos (contrastados con la experiencia real);
• (e) mantener la documentación adecuada de las hipótesis en sus políticas y procedimientos y disponer de un proceso que permita revisarlas;
• (f) entender la sensibilidad de los resultados de la medición del riesgo de la entidad a cambios en dichas hipótesis, incluso realizando pruebas de resistencia de las hipótesis y teniendo en cuenta los resultados de dichas pruebas en las decisiones de asignación del capital interno;
• (g) llevar a cabo una validación interna periódica de dichas hipótesis para verificar su estabilidad a lo largo del tiempo y ajustarlas en caso necesario.

Los depósitos sin vencimiento de clientes financieros no deberán ser objeto de modelización del comportamiento, a menos que se trate de depósitos operativos, tal como se definen en el artículo 27, apartado 1, letra a), del Reglamento Delegado sobre LCR.

Con excepción de los ahorros regulados a los que se refiere el artículo 428 septies , apartado 2, letra a), del RRC, pero sin limitarse a la parte centralizada, y de los que están sujetos a restricciones económicas o fiscales sustanciales en caso de retirada, la fecha de reprecio determinada por el comportamiento asumida para los depósitos minoristas y mayoristas de clientes no financieros y los depósitos operativos a los que se refiere el apartado 110, sin fechas específicas de reprecio (depósitos sin vencimiento), se limitará a una fecha de reprecio media ponderada máxima de 5 años. El límite máximo de 5 años se aplica al importe total (es decir, core y non-core ) de la cartera agregada de dichos depósitos y por separado para cada moneda.

Al elaborar las hipótesis de comportamiento para cuentas sin fecha de reprecio específicas a efectos de la gestión del riesgo de tipo de interés, las entidades deberán:

• (a) Ser capaces de identificar los saldos « core », es decir, aquellos depósitos que son estables y que es poco probable que se reprecien incluso ante variaciones significativas en el entorno de tipos de interés, u otros depósitos cuya limitada elasticidad ante cambios de los tipos de interés podría ser modelizada por los bancos.
• (b) Las hipótesis de modelización de estos depósitos deberán reflejar las características del depositante (por ejemplo, minorista/mayorista) y las características de la cuenta (por ejemplo, transaccional/no transaccional). A continuación figura una descripción pormenorizada de las categorías indicadas:
• i. Los depósitos minoristas transaccionales incluyen cuentas sin devengo de intereses y otras cuentas minoristas en las que el componente de remuneración no es relevante en la decisión del cliente de mantener los fondos en la cuenta.
• ii. Los depósitos minoristas no transaccionales incluyen cuentas minoristas (incluidas las reguladas) cuyo componente de remuneración es relevante en la decisión del cliente de mantener los fondos en la cuenta.
• iii. Los depósitos mayoristas comprenden las cuentas de empresas y otros clientes mayoristas, excluidas las cuentas interbancarias u otras cuentas muy sensibles al precio.
• (c) Evaluar la migración potencial entre los depósitos sin fecha de reprecio específica y otros depósitos que podría modificar, en diferentes escenarios de tipos de interés, las principales hipótesis de modelización del comportamiento.
• (d) Considerar las posibles limitaciones sobre el reprecio de los depósitos minoristas en entornos de tipos de interés bajos o negativos y el efecto que tales limitaciones pueden tener en la estabilidad de los depósitos en diferentes escenarios de tipos de interés.
• (e) Asegurar que las hipótesis relativas a las tasas de reducción de los saldos core y otros saldos modelizados son prudentes y adecuadas, de forma que se valoren los impactos, en términos de ingresos netos por intereses y de valor económico adicional, implícitos en la cobertura del rendimiento futuro mediante activos financiados por estos saldos, así como la potencial pérdida de ingresos en un entorno de subidas de tipos de interés.
• (f) Enfatizando la importancia de métodos estadísticos o cuantitativos para determinar las fechas de reprecio determinadas por el comportamiento y el perfil de los flujos de efectivo de los NMD, el establecimiento de hipótesis de modelización adecuadas para los NMD puede requerir (desde una perspectiva a futuro) la contribución complementaria de diferentes expertos de una entidad (por ejemplo, departamento de gestión y control de riesgos, ventas y tesorería).
• (g) Mantener la documentación adecuada de las hipótesis en sus políticas y procedimientos y contar con un proceso que permita revisarlas;
• (h) Entender el impacto de las hipótesis sobre los resultados de las métricas de riesgo elegidas por la entidad y las decisiones de asignación del capital interno, calculando también periódicamente los análisis de sensibilidad sobre los parámetros clave (como porcentaje y vencimiento de los saldos core en cuentas y la tasa de transferencia de la variación de tipos) y las medidas usando las condiciones contractuales en lugar de las hipótesis de comportamiento para aislar el impacto de las hipótesis sobre las diferentes métricas de IRRBB.
• (i) Realizar pruebas de resistencia para conocer la sensibilidad de las métricas de riesgo elegidas a los cambios en las hipótesis principales, teniendo en cuenta los resultados de dichas pruebas en las decisiones de asignación del capital interno.