3. Evaluación del programa de operaciones

Las autoridades competentes llevarán a cabo una revisión cualitativa del plan de negocio con el fin de obtener una visión general de todas las actividades que la sucursal de un tercer país prevista llevará a cabo, en particular de los servicios bancarios esenciales a que se refiere el artículo 47, apartado 1, de la DRC, de las actividades sujetas a autorización con arreglo al Derecho nacional y de aquellas que, con arreglo al Derecho nacional, no requieren autorización.

Las autoridades competentes comprobarán que las actividades previstas se dirigen únicamente a clientes del Estado miembro en el que se haya presentado la solicitud de autorización y que la estrategia de negocio no contempla actividades transfronterizas. También debe identificarse cualquier interacción entre las actividades previstas de la sucursal de un tercer país prevista y las de otras sucursales de terceros países, filiales o sucursales del mismo grupo de un tercer país establecidas en la UE.

Las autoridades competentes identificarán las ramas de actividades esenciales y no esenciales, la tipología de los clientes objetivo, así como la justificación empresarial y financiera de las actividades previstas, teniendo en cuenta asimismo la estrategia global de la empresa principal solicitante y del grupo de un tercer país. Se prestará atención a los objetivos cuantitativos y cualitativos del plan de negocio, incluidos los servicios o productos de la sucursal de un tercer país prevista, su propuesta de valor y su posicionamiento en el mercado. Para ello, las autoridades competentes tendrán en cuenta los factores externos e internos pertinentes y la credibilidad de las hipótesis cuantitativas subyacentes, así como los puntos fuertes y débiles de la estrategia de negocio, y cualquier ventaja competitiva de la sucursal de un tercer país.

En lo que respecta a los factores externos clave y al entorno empresarial, las autoridades competentes adquirirán un conocimiento adecuado de los clientes objetivo y del segmento de mercado objetivo, teniendo en cuenta las actividades de los principales operadores actuales y de los posibles competidores. Con respecto al segmento de mercado objetivo, las autoridades competentes tendrán en cuenta las tendencias de mercado disponibles que puedan afectar al desempeño y la rentabilidad de la sucursal de un tercer país prevista, por ejemplo, las tendencias regulatorias, macroprudenciales, tecnológicas, sociales o demográficas.

En lo que respecta a los factores internos clave, las autoridades competentes comprenderán los factores que impulsan el éxito y las dependencias clave, analizando, en particular, los puntos fuertes en las relaciones con los clientes, los proveedores y los socios, la capacidad operativa y de recursos, así como factores como los proveedores terceros, los intermediarios y los factores regulatorios.

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Las autoridades competentes revisarán las previsiones financieras para evaluar si se ajustan a la estrategia de negocio establecida en el plan de negocio. Sin perjuicio de la posibilidad de que las sucursales de terceros países desarrollen actividades sobre la base de la comercialización pasiva de servicios, de conformidad con el artículo 48 quater , apartado 4, letra d), de la DRC, las autoridades competentes verificarán que las previsiones financieras no se basan en actividades transfronterizas realizadas sobre esa base.

La autoridad competente también comprobará si existe un plan claro para la puesta en práctica y la ejecución del plan de negocio, evaluando la capacidad profesional de la dirección local y la adecuación de los recursos humanos y operativos para ejecutar la estrategia de negocio.

Para evaluar las previsiones financieras, las autoridades competentes deberán, como mínimo:

• a) Realizar un análisis cuantitativo del plan de negocio, basado tanto en el escenario base como en el escenario de tensión, con el fin de evaluar la capacidad prevista de la sucursal de un tercer país para alcanzar los resultados previstos, cumpliendo los requisitos prudenciales en ambos escenarios.
• b) Evaluar la explicación sobre la viabilidad inicial y la sostenibilidad del modelo de negocio en el horizonte de tres años contemplado en el plan de negocio.
• c) En lo que respecta al escenario de tensión, comprobar, en particular, que: (i) las hipótesis económicas y de negocio son severas, pero creíbles ; (ii) las medidas de gestión identificadas son adecuadas.
• d) Verificar que las previsiones financieras reflejan la estrategia de negocio prevista en relación con las actividades, las líneas de negocio y las líneas de productos, atendiendo a su contribución a los beneficios, y que las hipótesis cuantitativas subyacentes (p. ej., la tasa de crecimiento, los ingresos, los costes, los riesgos, el número de clientes, los costes de personal o las hipótesis macroeconómicas) son creíbles.
• e) Identificar los principales factores y dependencias que determinan los resultados de la actividad, incluidas las dependencias respecto del grupo, como la asignación de actividades, la determinación de los precios de transferencia, la absorción de costes y las posibles vulnerabilidades.
• f) Revisar la fijación de precios y la estructura del producto, y considerar, por ejemplo, la dependencia de fuentes de ingresos que sean arriesgadas, concentradas o volátiles.
• g) Comprender las distintas fuentes de ingresos (p. ej., basadas en ingresos por intereses o en ingresos por comisiones), los factores específicos que impulsan dichos ingresos, los indicadores clave de rendimiento y el nivel de riesgo de las correspondientes líneas de negocio.
• h) Siempre que sea posible y proceda, hacer una comparación pertinente con empresas comparables ( peers ), basándose en líneas de productos/de negocio de la competencia que se dirijan a la misma fuente de beneficios/clientes, y fundamentar el análisis en los datos de supervisión, de mercado y macroeconómicos de que dispongan las autoridades competentes.
• i) Cuando proceda, considerar la posibilidad de evaluar las tendencias y las ratios de rentabilidad, teniendo en cuenta el perfil de riesgo que se prevé de la sucursal de un tercer país y su desempeño relativo en comparación con sus empresas comparables. Para respaldar esta evaluación, las autoridades competentes podrán remitirse a los indicadores de rentabilidad y de riesgo más comunes que reflejen el tipo y el nivel de riesgo previstos por la sucursal de un tercer país para generar beneficios.

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• j) Cuando sea adecuado y proporcionado, realizar un desglose de los ingresos/las fuentes de ingresos para determinar si las fuentes previstas son coherentes con la estrategia global de negocio (tipo de modelo de negocio, tamaño del negocio).
• k) Revisar la estructura de costes prevista (p. ej., costes de personal, administrativos o de TI) en términos absolutos y, cuando sea pertinente y posible, en comparación con la de sus empresas comparables.
• l) Prestar atención a la concentración de costes.

La evaluación del plan de negocio por parte de la autoridad competente no entrará a valorar el fondo de las decisiones de gestión, que siguen siendo competencia de la empresa principal solicitante en el marco de su autonomía. No obstante, la autoridad competente podrá solicitar a la empresa principal solicitante que introduzca en el plan de negocio de la sucursal de un tercer país los cambios que sean necesarios para garantizar el cumplimiento de los principios de gestión sana y prudente.

4. Evaluación del gobierno interno y del marco de gestión de riesgos de la sucursal de un tercer país

5. Evaluación de los requisitos de PBC/FT aplicables a la sucursal de un tercer país

6. Evaluación del requisito de dotación mínima de capital

7. Evaluación del requisito de liquidez

8. Evaluación del sistema de contabilización de la sucursal de un tercer país