Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)

Wytyczne EUNB w sprawie narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji ............................................................................. 1

1. Przedmiot ................................................................................................... 4 2. Zakres i poziom stosowania .......................................................................... 4 3. Definicje ..................................................................................................... 4 Tytuł II – Wymogi dotyczące modelowania przez instytucje narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji ............................... 4 A. Przedmiotowy zakres stosowania ........................................................................................... 4 4. Pozycje podlegające kalkulacji narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji ...................................................................................... 4 5. Pozycje niepodlegające kalulacji narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji .................................................................. 6 6. Pozycje w akcjach i pochodnych akcji ............................................................. 6 7. Pozycje w zadłużeniu własnym instytucji ........................................................ 7 8. Stałe zastosowanie częściowe ....................................................................... 7 B. Modelowanie indywidualne ......................................................................................................... 8 9. Norma ostrożnościowa porównywalna z IRB .................................................... 8 10. Kryteria jakościowe .................................................................................... 8 11. Źródło ocen ratingowych ............................................................................ 8 12. Źródło PD i LGD ......................................................................................... 8 C. Współzależność ................................................................................................................................... 9 13. Korelacje pomiędzy przypadkami niewykonania zobowiązań i migracji .............. 9 14. Założenia oparte na funkcji kopułowej (copula) ........................................... 10 15. Czynniki ryzyka systemowego ................................................................... 10 16. Koncentracja portfela ............................................................................... 10 17. Macierze migracji ..................................................................................... 11 18. Stały poziom zakładanego ryzyka w jednorocznym horyzoncie kapitałowym .... 12 19. Zabezpieczenie ........................................................................................ 13 D. Wycena zysków i strat ................................................................................................................. 13 20. Wpływ zmiany oceny ratingowej na ceny rynkowe ....................................... 14 21. Obliczanie rachunku zysków i strat ............................................................ 15 E. Horyzont płynnościowy ................................................................................................................ 15 22. Poziom definiowania horyzontów płynnościowych ........................................ 15 23. Główne kryteria dla ustalania odnośnego horyzontu płynnościowego .............. 16 24. Monitorowanie horyzontów płynnościowych – główne wskaźniki konieczności przeprowadzenia przeglądu ............................................................................ 17 F. Sprawy ogólne ................................................................................................................................... 17 25. Walidacja................................................................................................ 17 26. Test praktyczny ....................................................................................... 18 27. Dokumentacja ......................................................................................... 19 28. Metody narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji oparte na różnych parametrach .......................................................... 19 29. Częstotliwość obliczeń .............................................................................. 20 Tytuł III – Przepisy końcowe i wdrożenie .................................................... 21 30. Data wejścia w życie ................................................................................ 21 Tytuł I – Przedmiot, zakres i definicje

III. EBA Guidelines on the IRC ......................................................................................... 7 Title I -Subject matter, Scope and Definitions ..................................................................... 9

1. Subject matter ............................................................................................ 9 2. Scope and level of application ....................................................................... 9 3. Definitions .................................................................................................. 9 Title II - Requirements regarding institutions‟ IRC modelling ........................................ 9

A. Scope of Application ........................................................................................................................ 9 4. Positions subject to calculation of the IRC ....................................................... 9 5. Positions not subject to calculation of IRC ..................................................... 10 6. Positions in equity and equity derivatives ...................................................... 11 7. Positions in the institution‟s own debt .......................................................... 11 8. Permanent partial use ................................................................................ 12 B. Individual Modelling ...................................................................................................................... 12 9. Soundness standard comparable to IRB ....................................................... 12 10. Qualitative criteria ................................................................................... 12 11. Source of ratings ..................................................................................... 12 12. Source of PDs and LGDs ........................................................................... 13 C. Interdependence .............................................................................................................................. 13 13. Correlations between default and migration events ...................................... 13 14. Copula assumptions ................................................................................. 14 15. Systemic risk factors ................................................................................ 14 16. Portfolio concentration ............................................................................. 14 17. Migration matrices ................................................................................... 15 18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon ............... 15 19. Hedging ................................................................................................. 16 D. P&L valuation .................................................................................................................................... 17 20. Impact of rating change on market prices ................................................... 17 21. Computation of P&L ................................................................................. 18 E. Liquidity horizon .............................................................................................................................. 18 22. The level at which to define liquidity horizons .............................................. 18 23. Key criteriafor determining the relevant liquidity horizon .............................. 19 24. Monitoring liquidity horizons - key indicators of the need for review ............... 20 F. General matters ................................................................................................................................ 20 25. Validation ............................................................................................... 20 26. Use Test ................................................................................................. 21 27. Documentation ........................................................................................ 21 28. IRC approaches based on different parameters ............................................ 22 29. Frequency of calculation ........................................................................... 22 Title III-Final Provisions and Implementation .................................................................... 23

30. Date of application ................................................................................... 23

8 Title I - Subject matter, Scope and Definitions