Leitlinien zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos bei Geschäften des Anlagebuchs (EBA/GL/2018/02)

1. Einhaltung und Meldepflichten

2. Gegenstand, Anwendungsbereich und Begriffsbestimmungen

3. Umsetzung

4. Leitlinien zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos bei Geschäften des Anlagebuchs

Cashflow- Erfasste Messgröße Beschreibung Einschränkungen der Messgröße Modellierung Risiken

• • Die Messgröße erlaubt nur eine Ertrags- Bei Instrumente der Gap-Analyse entsprechend werden ihrem alle relevanten vertraglich zinssensitiven vereinbarten oder auf lineare Risikos. Approximation des Gap-

Cashflows (es basiert: • Gap- Analyse: Zinsan- passungs- lücke oder Es Laufzeitband Nettozinsertrags wird Zinsänderung verhaltensabhängigen werden ermittelt, Fälligkeitstermin die berechnet. multipliziert Nettopositionen indem infolge jede vordefinierten Annahmen einer Der wird. Nettoposition Näherungswert Verschiebung („Lücken“ basierenden Laufzeitbändern mit bzw. der für der „Gaps“) Zinsanpassungs- Zinsstrukturkurve die entsprechenden Änderung zugeordnet. für jedes des Gap-Risiko (nur paralleles Risiko) • • Basis- Sie alle bestimmten gleichzeitig ihrer Sie basiert eignet Positionen Zinsen und sich Optionsrisikos. auf fällig angepasst Laufzeitbands der nicht innerhalb oder Annahme, zur hinsichtlich werden. Messung eines dass des

Institute sollten für ihre Risikomessgrößen gemäß der nachfolgenden Tabelle mindestens den Grad an Differenziertheit wählen, der ihrer Einstufung im Rahmen der SREP-Leitlinien entspricht. Institute mit einem besonders komplexen oder umfangreichen Geschäftsmodell sollten ungeachtet ihrer Größe Risikomessgrößen anwenden und implementieren, die ihrem spezifischen Geschäftsmodell entsprechen und alle Sensitivitäten angemessen erfassen. Alle wesentlichen Sensitivitäten in Bezug auf Zinsänderungen, einschließlich der Anfälligkeit gegenüber verhaltensabhängigen Annahmen, sollten in geeigneter Weise erfasst werden.

Institute, die Finanzprodukte mit eingebetteten Optionalitäten anbieten, sollten Messsysteme nutzen, die die Abhängigkeit der Optionen von Zinsänderungen hinreichend erfassen können. Institute mit Produkten, die Kunden verhaltensabhängige Optionalitäten bieten, sollten passende Ansätze für eine bedingte Cashflow-Modellierung nutzen, um das IRRBB in Bezug auf mögliche Änderungen des Kundenverhaltens in unterschiedlichen Zinsstressszenarien zu quantifizieren.

Die vier Kategorien in der nachfolgenden Differenziertheitsmatrix spiegeln die Einstufung von Instituten im Rahmen der SREP-Leitlinien der EBA wider. Die einzelnen Kategorien dienen zur Unterscheidung von Instituten nach ihrer Größe und Struktur sowie nach der Art, dem Umfang und der Komplexität ihrer Tätigkeit, wobei Kategorie 1 die Institute mit der größten Differenziertheit umfasst.

Anhang III – Standardisierte Zinsschockszenarien