+Leitlinien (EBA/GL/2018/04)
---+1. Verpflichtung zur Einhaltung der Leitlinien und Meldepflichten
------+Status dieser Leitlinien
---------+1. Das vorliegende Dokument enthält Leitlinien, die gemäß Artikel 16 der Verordnung (EU) Nr. …
---------+2. Die Leitlinien legen fest, was nach Ansicht der EBA angemessene Aufsichtspraktiken innerhalb des …
------+Meldepflichten
---------+3. Nach Artikel 16 Absatz 3 der Verordnung (EU) Nr. 1093/2010 müssen die zuständigen Behörden der …
---------+4. Die Mitteilungen werden gemäß Artikel 16 Absatz 3 der EBA-Verordnung auf der Website der EBA …
---+2. Gegenstand, Anwendungsbereich und Begriffsbestimmungen
------+Gegenstand und Anwendungsbereich
---------+5. Die vorliegenden Leitlinien sollen gemeinsame organisatorische Anforderungen, Methoden und …
---------+6. Im Zusammenhang mit Gruppen gelten diese Leitlinien auch für Institute, die gemäß dem …
---------+7. Die Begriffe „Institut“ und „institutsspezifisch“ beziehen sich auf ein Institut auf …
------+Adressaten
---------+8. Die vorliegenden Leitlinien richten sich an zuständige Behörden und Institute im Sinne des …
------+Begriffsbestimmungen/Taxonomie
---------+9. Sofern nicht anders angegeben, haben die in der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 und in der …
---+3. Umsetzung
------+Geltungsbeginn
---------+10. Diese Leitlinien gelten ab dem 1. Januar 2019.
------+Aufhebung
---------+11. Die folgenden Leitlinien werden mit Wirkung ab dem Datum der Veröffentlichung dieser Leitlinien …
---+4. Stresstests der Institute
------+4.1 Stresstest-Programm
---------+12. Die Institute sollten über ein Stresstest-Programm verfügen, das mindestens die folgenden …
---------+13. Mutterinstitute in einem Mitgliedstaat sowie EU-Mutterinstitute sollten zudem ein gruppenweites …
---------+14. Die Institute im aufsichtlichen Konsolidierungskreis sollten bei der Ausarbeitung ihrer …
---------+15. Die Institute sollten zudem inverse Stresstests und inverse Stresstest-Szenarien in ihre …
---------+16. Die Institute sollten sicherstellen, dass ihre Stresstest-Programme durchführbar und …
---------+17. Die Institute sollten ihre Stresstest-Programme regelmäßig beurteilen, um deren Effektivität …
---------+18. Die Institute sollten sicherstellen, dass ihre quantitative Analyse gemäß dem vorstehenden …
---------+19. Bei der Beurteilung des Stresstest-Programms müssen die Institute mindestens die folgenden …
---------+20. Das Stresstest-Programm des Instituts sollte für alle Arten von Stresstests, die auf der Ebene …
---------+21. Das Stresstest-Programm sollte in der gesamten Organisation geprüft werden, beispielsweise …
---------+22. Die Institute sollten sowohl für den ersten Entwurf als auch für die Beurteilung des …
------+4.2 Governance-Aspekte von Stresstests
---------+23. Das Leitungsorgan sollte das Stresstest-Programm des Instituts genehmigen und dessen Umsetzung …
---------+24. Unbeschadet der Anforderungen gemäß Artikel 91 Absatz 1 der Richtlinie 2013/36/EU , dass die …
---------+25. Das Leitungsorgan sollte die wesentlichen Aspekte des Stresstest-Programms verstehen, um in der …
---------+26. Das Stresstest-Programm sollte in Übereinstimmung mit den einschlägigen internen Richtlinien …
---------+27. Die Institute sollten sicherstellen, dass alle Elemente des Stresstest-Programms …
---------+28. Die Institute sollten sicherstellen, dass das Stresstest-Programm über alle Geschäftsfelder und …
---------+29. Das Stresstest-Programm sollte einen wesentlichen Bestandteil des …
---------+30. Bei der Festlegung der Strategie des Instituts und bei allen relevanten Entscheidungen, welche …
---------+31. Die Ergebnisse von (quantitativen und qualitativen) Stresstests sollten als Eingaben für den …
---------+32. Stresstests sollten mit angemessener Häufigkeit durchgeführt werden, damit sie als bedeutender …
------+4.3 Dateninfrastruktur
---------+33. Die Institute sollten sicherstellen, dass das Stresstest-Programm durch eine angemessene …
---------+34. Um sicherzustellen, dass eine ordnungsgemäße Dateninfrastruktur eingerichtet wurde, sollten …
---------+35. Die Institute sollten sicherstellen, dass ihre Dateninfrastruktur den umfassenden Datenbedarf …
---------+36. Die Institute sollten sicherstellen, dass die Dateninfrastruktur sowohl Flexibilität als auch …
---------+37. Die Institute sollten sicherstellen, dass ihre Dateninfrastruktur im Hinblick auf ihre Größe …
---------+38. Die Institute sollten ausreichend personelle, finanzielle und materielle Ressourcen …
---------+39. Zudem sollten die Institute die Dateninfrastruktur der Stresstests als Teil ihrer gesamten …
---------+40. Die Institute sollten präzise und zuverlässige Risikodaten pflegen und auf dem aktuellen Stand …
---------+41. Die Institute sollten die Genauigkeit und Integrität, die Vollständigkeit, Aktualität und …
---------+42. Die Institute sollten sicherstellen, dass die Aggregation der Daten weitgehend automatisch …
---------+43. Die Institute sollten in der Lage sein, die Vollständigkeit der Risikodaten zu gewährleisten. …
---------+44. Die Institute sollten in der Lage sein, aggregierte Risikoinformationen rechtzeitig zu …
---------+45. Die Institute sollten in der Lage sein, aggregierte Daten zu generieren, um ein breites …
---------+46. Die Institute sollten sicherstellen, dass ihr Prozess für die Risikoberichterstattung: a) …
------+4.4 Umfang und Geltungsbereich von Stresstests
---------+47. Stresstests sollten alle Arten von wesentlichen Risiken berücksichtigen, die sich sowohl auf …
---------+48. Stresstests sollten Risiken auf verschiedenen Ebenen eines Instituts erfassen. In dieser …
---------+49. Stresstests sollten Änderungen der Korrelationen zwischen Risikoarten und Risikofaktoren auf …
---------+50. Die Institute sollten Stresstests auf der Grundlage der einzelnen Portfolios durchführen. Dabei …
---------+51. Die Institute sollten sicherstellen, dass Portfolios und Geschäftsfelder oder -einheiten einem …
---------+52. Insbesondere bei der Betrachtung von „Inter-Risikokonzentrationen“ sollten die Institute eine …
---------+53. Um die Risiken des Instituts vollständig und ganzheitlich darzustellen, sollten neben …
---------+54. Es sollte berücksichtigt werden, dass: a) Risiken auf Institutsebene möglicherweise nicht durch …
---------+55. Eine Gruppe oder ein Institut, die/das international tätig ist, sollte zudem auf der Ebene von …
------+4.5 Verhältnismäßigkeit
---------+56. Gemäß dem Grundsatz der Verhältnismäßigkeit sollte das Stresstest-Programm eines Instituts mit …
---------+57. Die Institute sollten ihre Größe und interne Organisation sowie die Art, den Umfang und die …
---------+58. Für die Anwendung des Grundsatzes der Verhältnismäßigkeit und zur Sicherstellung der …
------+4.6 Stresstestarten
---------+59. Das spezielle Design, die Komplexität und der Detaillierungsgrad der Stresstestmethoden sollten …
---------+60. Bei der Entwicklung der Stresstestmethoden, einschließlich des Szenarios und der Notwendigkeit …
---------+61. Die Institute sollten geeignete, sinnvolle und robuste Mechanismen für die Umwandlung von …
---------+62. Die Verbindung zwischen Risikofaktoren unter Stressbedingungen und den Risikoparametern sollte …
---------+63. Aufgrund der Komplexität der Modellierung von hypothetischen und auf makroökonomischen …
---------+64. Mängel von Modellen und Mechanismen, die Risikofaktoren mit Verlusten oder erhöhten …
---------+65. Die Institute sollten mögliche nicht lineare Wechselwirkungen zwischen Risikofaktoren und …
---------+66. Entsprechend ihrer Komplexität sollten die Institute auf der Ebene der einzelnen …
---------+67. Die Institute sollten relevante Risikofaktoren auf verschiedenen Anwendungsebenen der …
---------+68. Die Institute sollten die Risikofaktoren, die bei der Verwendung verschiedener Schweregrade …
---------+69. Wenn Unsicherheiten bezüglich der Robustheit der geschätzten Abhängigkeiten zwischen …
---------+70. Analysen einzelner Risikofaktoren sollten durch einfache Analysen von Multi-Risikofaktoren …
---------+71. Die Institute sollten eine Liste der ermittelten Risikofaktoren führen. 4.6.3 Szenarioanalyse
---------+72. Die Institute sollten sicherstellen, dass Szenarioanalysen einen zentralen Teil ihrer …
---------+73. Die Ausgestaltung der Stresstest-Szenarien sollte nicht nur auf vergangenen Ereignissen …
---------+74. Es sollte eine Reihe von Szenarien berücksichtigt werden, um verschiedene Ereignisse und …
---------+75. Die Institute sollten sicherstellen, dass ihre Stresstest-Szenarien mindestens die folgenden …
---------+76. In Übereinstimmung mit dem Ziel der Stresstests, den Eigenschaften des Portfolios des …
---------+77. Die Institute sollten sicherstellen, dass: a) dynamische Interdependenzen, z. B. zwischen …
---------+78. Die Institute sollten gegebenenfalls qualitative Beurteilungen bezüglich Zweitrunden- oder …
---------+79. Die Institute sollten sicherstellen, dass die Stresstests auf schweren, aber plausiblen …
---------+80. Die Institute sollten sicherstellen, dass sowohl für Sensitivitätsanalysen als auch für …
---------+81. Die Institute sollten sicherstellen, dass der Schweregrad unter Berücksichtigung der …
---------+82. Die Institute sollten sicherstellen, dass durch ihre Szenarien absolute und relative Änderungen …
---------+83. Für die Beurteilung des angemessenen Schweregrads von Szenarien sollten die Institute diese …
---------+84. Im Rahmen ihres Stresstest-Programms sollten die Institute angemessene inverse Stresstests …
---------+85. Die Institute sollten anhand der inversen Stresstests ermittelte Szenarien einbeziehen, um das …
---------+86. Bei der Durchführung ihrer inversen Stresstests sollten die Institute zudem berücksichtigen, ob …
---------+87. Die Institute sollten inverse Stresstests als ein reguläres Instrument für das Risikomanagement …
---------+88. Im Rahmen ihrer Geschäftsplanung und ihres Risikomanagements sollten die Institute inverse …
---------+89. Die Institute sollten bei der Planung und Entscheidungsfindung sowie bei der Prüfung ihrer …
---------+90. Wenn inverse Stresstests ergeben, dass das Risiko eines Instituts, dass sein Geschäftsmodell …
---------+91. Institute mit besonderen Geschäftsmodellen, z. B. Wertpapierfirmen, sollten inverse Stresstests …
---------+92. Institute, die bei der Durchführung von inversen Stresstests gemäß den Artikeln 177, 290 Absatz …
---------+93. Bei der Entwicklung eines klar definierten Berichts bezüglich des inversen Stresstests und …
---------+94. Bei der Festlegung bestimmter Verlustniveaus oder sonstiger negativer Auswirkungen auf ihr …
---------+95. Als Ausgangspunkt für inverse Stresstests sollten die Institute gegebenenfalls …
---------+96. Die Institute sollten inverse Stresstests als ein Instrument einsetzen, anhand dessen sie …
---------+97. Die Institute sollten Szenarien für schwerwiegende makroökonomische und finanzielle …
---------+98. Aufgrund der verschiedenen Ziele der beiden Gruppen an inversen Stresstests sollten die …
---------+99. Die Institute sollten inverse Stresstests verwenden, um die Entwicklung, Beurteilung und …
---------+100. Die Institute sollten inverse Stresstests verwenden, um die Risikofaktoren zu ermitteln und …
---------+101. Inverse Stresstests sollten zu Sanierungsplan-Szenarien beitragen, indem ein dynamischer und …
------+4.7 Einzelne Risikobereiche
---------+102. Die Institute sollten sicherstellen, dass der Stresstest bezüglich einzelner Risiken im …
---------+103. Auf der individuellen Ebene sollten die Institute die Auswirkungen von Zweitrundeneffekten …
---------+104. Die Institute sollten mindestens die folgenden Aspekte analysieren: a) die Fähigkeit eines …
---------+105. Die Institute sollten sicherstellen, dass ihre institutsweiten Stresstests bezüglich …
---------+106. Die Institute sollten sich bemühen, spezifische Risikofaktoren zu bestimmen und vorläufig …
---------+107. Die Institute sollten sicherstellen, dass das Kreditrisiko auf verschiedenen Ebenen von …
---------+108. Die Institute sollten die Risikofaktoren Sensitivitätsanalysen unterziehen, die wiederum …
---------+109. Bei der Anwendung ihrer Stressszenarien sollten die Institute verschiedene Zeithorizonte …
---------+110. Bei der Durchführung von Stresstests bezüglich der Werte von finanziellen Sicherheiten sollten …
---------+111. Bei der Gestaltung von Szenarien sollten die Institute die Auswirkungen von Stressereignissen …
---------+112. Die Institute sollten die Auswirkungen des Szenarios im Hinblick auf Kreditausfälle (d. h. …
---------+113. Die Institute sollten nach Möglichkeit die folgenden relevanten Parameter berücksichtigen: PD …
---------+114. Für die Schätzung künftiger Verluste im Rahmen von Stresstests sollten sich die Institute …
---------+115. Für die Berechnung der EAD sollte ein Institut zudem einen Kreditumrechnungsfaktor (CCF) und …
---------+116. Soweit dies angemessen ist, sollten die Institute interne Modellansätze bezüglich des …
---------+117. Bei der Beurteilung ihres Risikos gegenüber fremdfinanzierten Gegenparteien oder …
---------+118. Die Institute sollten Verbriefungsrisiken aus strukturierten Kreditprodukten berücksichtigen …
---------+119. Die Institute sollten sicherstellen, dass die Stresstests bezüglich verbriefter Aktiva das …
---------+120. Die Sensitivität in Bezug auf systemische Markteffekte, die sich beispielsweise auf …
---------+121. Stresstests sollten alle relevanten vertraglichen Vereinbarungen, die möglichen Auswirkungen …
---------+122. In den Szenarien sollte zudem der Ausfall von einem oder mehreren Vertragspartnern, die in die …
---------+123. Wenn sich das Institut auf externe Ratings verlässt, um das Risiko von verbrieften Produkten …
---------+124. Bei der Ausgestaltung des Stresstestansatzes sollten die Institute Folgendes berücksichtigen …
---------+125. Die Institute sollten das Marktrisiko berücksichtigen, insbesondere Risiken aus Verlusten, die …
---------+126. Die Institute sollten Stresstests für ihre Positionen in Finanzinstrumenten durchführen, die …
---------+127. Die Institute sollten eine Reihe von schweren, aber plausiblen Szenarien für alle in den …
---------+128. Bei der Kalibrierung dieser Stresstests sollten die Institute mindestens die Art und die …
---------+129. Da sich die Instrumente und Handelsstrategien im Zeitverlauf ändern, sollten die Institute …
---------+130. Die Institute sollten einen angemessenen Ansatz entwickeln, um gegebenenfalls die …
---------+131. Insbesondere sollten die Institute: a) die Folgen bedeutender Marktstörungen beurteilen und …
---------+132. Die Institute sollten sich bewusst sein, dass relevante Risikoparameter, die mit dem …
---------+133. Um Stresstests für relevante Risikoparameter durchzuführen, sollten die Institute als die …
---------+134. Da operationelle Verluste zu Zweitrundeneffekten führen können (z. B. Reputationsrisiko) …
---------+135. Idiosynkratische Risikofaktoren sollten ebenfalls untersucht und als Eingaben für das …
---------+136. Bei der Bestimmung ihrer operationellen Risikoposition sollten die Institute die …
---------+137. Die Institute sollten die mögliche Wechselwirkung zwischen Verlusten aus dem operationellen …
---------+138. Expertenbeurteilungen sollten in die Analyse der Stresstestereignisse einbezogen werden, so …
---------+139. Die Institute sollten schwere, aber plausible Stressereignisse entwickeln. Die Annahmen können …
---------+140. Die Institute sollten ihre Stresstest-Programme sowohl auf interne als auch auf externe Daten …
---------+141. Die Institute sollten berücksichtigen, dass das verhaltensbezogene Risiko, als Teil des …
---------+142. Im Rahmen ihrer Stresstests sollten die Institute die Relevanz und die Bedeutung der folgenden …
---------+143. Bei der Messung des verhaltensbezogenen Risikos sollten die Institute (a) die Unsicherheit …
---------+144. Zur Erfassung des Risikos, dass die Rückstellungen unzureichend oder zeitlich inkonsistent …
---------+145. Die Institute sollten quantitative und qualitative Informationen über den Umfang ihres …
---------+146. In seltenen Fällen, in denen ein Institut aufgrund des Ausmaßes der Unsicherheit nicht in der …
---------+147. Zudem sollten Stresstests gegebenenfalls für die Beurteilung von extremen Verlusten, die mit …
---------+148. Die Institute sollten sich einen Überblick über die unerwarteten Verluste verschaffen, die auf …
---------+149. Die Institute sollten berücksichtigen, dass Liquiditäts- oder Finanzierungsrisiken entstehen …
---------+150. Die Institute sollten berücksichtigen, dass Liquiditäts- oder Finanzierungsrisiken Folgendes …
---------+151. Die Institute sollten für sich selbst Analysen und Messungen bezüglich der Risikofaktoren …
---------+152. Die von den Instituten durchgeführte Analyse von Risikofaktoren sollte unter anderem Folgendes …
---------+153. Die Institute sollten diese Risikofaktoren Sensitivitätsanalysen unterziehen, die wiederum die …
---------+154. Die Institute sollten die folgenden drei Arten von Stressszenarien anwenden: ein …
---------+155. In ihren Stresstests sollten die Institute verschiedene Zeithorizonte vorsehen: Die …
---------+156. Die Institute sollten das Stressszenario für das kurz- bis mittelfristige Liquiditätsrisiko …
---------+157. Die Institute sollten für alle verschiedenen Szenarien und für jeden Zeithorizont einen Satz …
---------+158. Bei der Gestaltung von Szenarien sollten die Institute die Auswirkungen berücksichtigen, die …
---------+159. Das Netto-Cashflow-Profil sollte die Hauptmethode für die Berechnung des Umfangs der …
---------+160. Die Institute sollten die Analyse gegebenenfalls auf andere Kennzahlen ausweiten, wie …
---------+161. Im Rahmen der Anwendung der verschiedenen Stressszenarien sollten die Institute die von den …
---------+162. Soweit dies angemessen ist, sollten die Kennzahlen bezüglich Liquiditätsstresstests zumindest …
---------+163. Gegebenenfalls sollten die Institute Liquiditätsstresstests in ihre institutsweiten …
---------+164. Dieser Abschnitt gilt unbeschadet der EBA-Leitlinien zum Zinsrisiko aus Geschäften des …
---------+165. Stresstests sollten einen wesentlichen Bestandteil des internen Managementsystems bezüglich …
---------+166. Die Szenarien bezüglich Zinssätzen, die für die Zwecke der Stresstests verwendet werden …
---------+167. Die Institute sollten sicherstellen, dass die im obigen Absatz genannten Tests nicht nur auf …
---------+168. Die Institute sollten die folgenden Elemente berücksichtigen: a) das Spreadrisiko, das …
---------+169. Die Institute sollten sich der potenziellen indirekten Zinseffekte bewusst sein, die an …
---------+170. Wenn weniger komplexe Finanzinstrumente eingesetzt werden, sollten die Institute die …
---------+171. Stresstests sollten ein zentrales Instrument bei der Ermittlung des Konzentrationsrisikos …
---------+172. Wenn die Institute dieses Risiko in ihren Stresstest-Programmen beurteilen, sollten sie das …
---------+173. Bei der Durchführung von Stresstests, insbesondere von institutsweiten Stresstests und …
---------+174. Im Rahmen der Stresstests sollten zudem mögliche Änderungen des Geschäftsumfelds …
---------+175. Die Art und Weise, wie sich konzentrierte Risikopositionen als Reaktion auf die gleichen …
---------+176. Die Institute sollten die Auswirkungen von Risikopositionen bezüglich eines einzelnen …
---------+177. Um das Ex-ante-Niveau des Konzentrationsrisikos und/oder die Auswirkungen des Szenarios auf …
---------+178. Die Institute sollten prüfen, ob möglicherweise Überschneidungen zwischen verschiedenen …
---------+179. Die Institute sollten berücksichtigen, dass das Risiko aus Fremdwährungskrediten: a) aufgrund …
---------+180. Im Rahmen ihrer Stresstest-Programme sollten die Institute das Risiko aus …
---------+181. Bei der Gestaltung oder Umsetzung ihrer Stresstest-Szenarien sollten die Institute …
---------+182. Die Institute sollten Stressszenarien entwickeln, indem sie verschiedene Parameter ändern, um …
---------+183. Um potenzielle Schwachstellen zu beurteilen, sollten die Institute zusätzliche Verluste aus …
---------+184. Wenn Stresstests bezüglich des Risikos aus Fremdwährungskrediten durchgeführt werden, sollten …
---------+185. Die Institute sollten mögliche wesentliche Schwächen berücksichtigen, die eventuell in interne …
---------+186. Wenn die Institute in einem bestimmten Szenario die potenziellen Auswirkungen von …
------+4.8 Anwendung von Stresstest-Programmen
---------+187. Im Rahmen des ICAAP und ILAAP sollten die Institute sicherstellen, dass sie über ausreichende …
---------+188. Des Weiteren sollten die Institute anhand von Stresstests die Zuverlässigkeit ihrer …
---------+189. Neben den allgemeinen Anforderungen für die Stresstest-Programme der Institute gemäß diesen …
---------+190. ICAAP- und ILAAP-Stresstests sollten mit dem Risikoappetit und der Gesamtstrategie (d. h. …
---------+191. Des Weiteren sollten die Institute im Rahmen ihrer ICAAP-Stresstests ihre Fähigkeit …
---------+192. Wenn Solvenz-Stresstests für den Zweck eines ICAAP durchgeführt werden, sollten die Institute …
---------+193. Aufsichtliche Stresstests, die gemäß Artikel 100 der Richtlinie 2013/36/EU durchgeführt …
---------+194. Die Institute sollten glaubwürdige Maßnahmen der Geschäftsleitung ermitteln, die sich auf die …
---------+195. Die Institute sollten ein breites Spektrum an Maßnahmen der Geschäftsleitung (einschließlich …
---------+196. Zur Beurteilung möglicher Reaktionen auf eine Stresssituation sollten die Institute ermitteln …
---------+197. Die Institute sollten die qualitativen und quantitativen Auswirkungen des Stressszenarios vor …
---------+198. Zulässige Maßnahmen der Geschäftsleitung unterliegen den Leitlinien und der Beurteilung der …
---------+199. Nach Szenario differenzierte und an den Schweregrad des Szenarios angepasste erwartete …
 English - European Union - Financial Industry -

Leitlinien (EBA/GL/2018/04)

Leitlinien (EBA/GL/2018/04)

https://www.eba.europa.eu/activities/single-rulebook/regulatory-activities/supervisory-review-and-evaluation-process-srep-and-pillar-2/guidelines-stress-testing – PDF

1. Übersicht

,
1. Verpflichtung zur Einhaltung der Leitlinien und Meldepflichten

1. Verpflichtung zur Einhaltung der Leitlinien und Meldepflichten
2. Gegenstand, Anwendungsbereich und Begriffsbestimmungen

2. Gegenstand, Anwendungsbereich und Begriffsbestimmungen
3. Umsetzung

3. Umsetzung
4. Stresstests der Institute

4. Stresstests der Institute

1.1 Referenzen

1.2 Identifizierte Anforderungen

1.3 Zugehörige Standards

2. Identifizierte Anforderungen

Anforderungen

3. Zugehörige Standards

Standards

Verknüpfte Vorgänge

Verknüpfungen
is related to Imported: Guidelines on stress testing (2019-01-01-1fd3906b7e-3dad)
is related to Assignments added: Guidelines on stress testing (2019-01-01-1fd3906b7e-3dad) – 3 links
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/