+TITRE IV EXIGENCES DE FONDS PROPRES POUR RISQUE DE MARCHÉ
---+CHAPITRE 1 Dispositions générales
------+Article 325 Approches pour le calcul des exigences de fonds propres pour risque de marché
---------+Article 325 1.
---------+Article 325 2.
---------+Article 325 3.
---------+Article 325 4.
---------+Article 325 5.
---------+Article 325 6.
---------+Article 325 7.
---------+Article 325 8.
---------+Article 325 9.
------+Article 325bis Conditions du recours à l’approche standard simplifiée
---------+Article 325bis 1.
---------+Article 325bis 2.
---------+Article 325bis 3.
---------+Article 325bis 4.
---------+Article 325bis 5.
---------+Article 325bis 6.
---------+Article 325bis 7.
------+Article 325ter Autorisation pour les exigences sur base consolidée
---------+Article 325ter 1.
---------+Article 325ter 2.
---------+Article 325ter 3.
---------+Article 325ter 4.
---+CHAPTER 1a Alternative standardised approach
------+Section 1 General provisions
---------+Article 325quater Champ d’application, structure et exigences qualitatives de l’approche standard alternative
------------+Article 325quater 1.
------------+Article 325quater 2.
------------+Article 325quater 3.
------------+Article 325quater 4.
------------+Article 325quater 5.
------------+Article 325quater 6.
------------+Article 325quater 7.
------------+Article 325quater 8.
------+Section 2 Sensitivities-based method for calculating the own funds requirement
---------+Article 325quinquies Définitions
---------+Article 325sexies Composantes de la méthode des sensibilités
------------+Article 325sexies 1.
------------+Article 325sexies 2.
------------+Article 325sexies 3.
---------+Article 325septies Exigences de fonds propres pour risques delta et vega
------------+Article 325septies 1.
------------+Article 325septies 2.
------------+Article 325septies 3.
------------+Article 325septies 4.
------------+Article 325septies 5.
------------+Article 325septies 6.
------------+Article 325septies 7.
------------+Article 325septies 8.
---------+Article 325octies Exigences de fonds propres pour risque de courbure
------------+Article 325octies 1.
------------+Article 325octies 2.
------------+Article 325octies 3.
------------+Article 325octies 4.
------------+Article 325octies 5.
------------+Article 325octies 6.
------------+Article 325octies 7.
---------+Article 325nonies Agrégation des exigences de fonds propres par catégorie de risque pour risque delta, risque vega et risque de courbure
------------+Article 325nonies 1.
------------+Article 325nonies 2.
------------+Article 325nonies 3.
------------+Article 325nonies 4.
---------+Article 325decies Traitement des instruments indiciels et autres instruments à sous-jacents multiples
------------+Article 325decies 1.
------------+Article 325decies 2.
------------+Article 325decies 3.
------------+Article 325decies 4.
------------+Article 325decies 5.
------------+Article 325decies 6.
---------+Article 325undecies Traitement des organismes de placement collectif
------------+Article 325undecies 1.
------------+Article 325j 1a.
------------+Article 325undecies 2.
------------+Article 325undecies 3.
------------+Article 325undecies 4.
------------+Article 325undecies 5.
------------+Article 325undecies 6.
------------+Article 325undecies 7.
---------+Article 325duodecies Positions de prise ferme
------------+Article 325duodecies 1.
------------+Article 325duodecies 2.
------------+Article 325duodecies 3.
------+Section 3 Risk factor and sensitivity definitions
---------+Subsection 1 Risk factor definitions
------------+Article 325terdecies Facteurs de risque de taux d’intérêt global
---------------+Article 325terdecies 1.
---------------+Article 325terdecies 2.
---------------+Article 325terdecies 3.
---------------+Article 325terdecies 4.
---------------+Article 325terdecies 5.
---------------+Article 325terdecies 6.
---------------+Article 325terdecies 7.
---------------+Article 325terdecies 8.
---------------+Article 325terdecies 9.
------------+Article 325quaterdecies Facteurs de risque d’écart de crédit sur expositions hors titrisation
---------------+Article 325quaterdecies 1.
---------------+Article 325quaterdecies 2.
---------------+Article 325quaterdecies 3.
---------------+Article 325quaterdecies 4.
------------+Article 325quindecies Facteurs de risque d'écart de crédit sur expositions de titrisation
---------------+Article 325quindecies 1.
---------------+Article 325quindecies 2.
---------------+Article 325quindecies 3.
---------------+Article 325quindecies 4.
---------------+Article 325quindecies 5.
------------+Article 325sexdecies Facteurs de risque sur actions
---------------+Article 325sexdecies 1.
---------------+Article 325sexdecies 2.
---------------+Article 325sexdecies 3.
---------------+Article 325sexdecies 4.
------------+Article 325septdecies Facteurs de risque sur matières premières
---------------+Article 325septdecies 1.
---------------+Article 325septdecies 2.
---------------+Article 325septdecies 3.
---------------+Article 325septdecies 4.
------------+Article 325octodecies Facteurs de risque de change
---------------+Article 325octodecies 1.
---------------+Article 325octodecies 2.
---------------+Article 325octodecies 3.
---------------+Article 325octodecies 4.
---------------+Article 325octodecies 5.
---------------+Article 325octodecies 6.
---------------+Article 325octodecies 7.
---------+Subsection 2 Sensitivity definitions
------------+Article 325novodecies Sensibilités au risque delta
---------------+Article 325novodecies 1.
---------------+Article 325novodecies 2.
---------------+Article 325novodecies 3.
---------------+Article 325novodecies 4.
---------------+Article 325novodecies 5.
------------+Article 325vicies Sensibilités au risque vega
---------------+Article 325vicies 1.
---------------+Article 325vicies 2.
---------------+Article 325vicies 3.
---------------+Article 325vicies 4.
------------+Article 325unvicies Exigences relatives aux calculs de sensibilité
---------------+Article 325unvicies 1.
---------------+Article 325unvicies 2.
---------------+Article 325unvicies 3.
---------------+Article 325unvicies 4.
---------------+Article 325unvicies 5.
---------------+Article 325unvicies 6.
------+Section 4 The residual risk add-on
---------+Article 325duovicies Exigences de fonds propres pour risque résiduel
------------+Article 325duovicies 1.
------------+Article 325duovicies 2.
------------+Article 325duovicies 3.
------------+Article 325duovicies 4.
------------+Article 325u 4a.
------------+Article 325duovicies 5.
------------+Article 325duovicies 6.
------------+Article 325duovicies 7.
------+Section 5 Own funds requirements for the default risk
---------+Article 325tervicies Définitions et dispositions générales
------------+Article 325tervicies 1.
------------+Article 325tervicies 2.
------------+Article 325tervicies 3.
---------+Subsection 1 Own funds requirements for the default risk for non-securitisations
------------+Article 325quatervicies Montants bruts pour défaillance soudaine
---------------+Article 325quatervicies 1.
---------------+Article 325quatervicies 2.
---------------+Article 325quatervicies 3.
---------------+Article 325quatervicies 4.
---------------+Article 325quatervicies 5.
---------------+Article 325quatervicies 6.
---------------+Article 325quatervicies 7.
---------------+Article 325quatervicies 8.
------------+Article 325quinvicies Montants nets pour défaillance soudaine
---------------+Article 325quinvicies 1.
---------------+Article 325quinvicies 2.
---------------+Article 325quinvicies 3.
---------------+Article 325quinvicies 4.
---------------+Article 325quinvicies 5.
------------+Article 325sexvicies Calcul des exigences de fonds propres pour risque de défaut
---------------+Article 325sexvicies 1.
---------------+Article 325sexvicies 2.
---------------+Article 325sexvicies 3.
---------------+Article 325sexvicies 4.
---------------+Article 325sexvicies 5.
---------------+Article 325sexvicies 6.
---------+Subsection 2 Own funds requirements for the default risk for securitisations not included in the ACTP
------------+Article 325septvicies Montants pour défaillance soudaine
---------------+Article 325septvicies 1.
---------------+Article 325septvicies 2.
---------------+Article 325septvicies 3.
---------------+Article 325septvicies 4.
---------------+Article 325septvicies 5.
------------+Article 325octovicies Calcul des exigences de fonds propres pour risque de défaut sur titrisations
---------------+Article 325octovicies 1.
---------------+Article 325octovicies 2.
---------------+Article 325octovicies 3.
---------------+Article 325octovicies 4.
---------------+Article 325octovicies 5.
---------------+Article 325octovicies 6.
---------------+Article 325octovicies 7.
---------+Subsection 3 Own funds requirements for the default risk for securitisations included in the ACTP
------------+Article 325novovicies Champ d'application
------------+Article 325tricies Montants pour défaillance soudaine pour le portefeuille de négociation en corrélation alternatif
---------------+Article 325tricies 1.
---------------+Article 325tricies 2.
---------------+Article 325tricies 3.
---------------+Article 325tricies 4.
------------+Article 325untricies Calcul des exigences de fonds propres pour risque de défaut sur le portefeuille de négociation en corrélation alternatif
---------------+Article 325untricies 1.
---------------+Article 325untricies 2.
---------------+Article 325untricies 3.
---------------+Article 325untricies 4.
------+Section 6 Risk weights and correlations
---------+Subsection 1 Delta risk weights and correlations
------------+Article 325duotricies Pondérations de risque pour risque de taux d'intérêt global
---------------+Article 325duotricies 1.
---------------+Article 325duotricies 2.
---------------+Article 325duotricies 3.
------------+Article 325tertricies Corrélations intra-classe pour le risque de taux d'intérêt global
---------------+Article 325tertricies 1.
---------------+Article 325tertricies 2.
---------------+Article 325tertricies 3.
---------------+Article 325tertricies 4.
---------------+Article 325tertricies 5.
------------+Article 325quatertricies Corrélations entre classes pour le risque de taux d’intérêt global
---------------+Article 325quatertricies 1.
---------------+Article 325quatertricies 2.
------------+Article 325quintricies Pondérations de risque pour risque d'écart de crédit sur expositions hors titrisation
---------------+Article 325quintricies 1.
---------------+Article 325quintricies 2.
---------------+Article 325quintricies 3.
------------+Article 325sextricies Corrélations intra-classe pour le risque d’écart de crédit sur expositions hors titrisation
---------------+Article 325sextricies 1.
---------------+Article 325sextricies 2.
------------+Article 325septtricies Corrélations entre classes pour le risque d'écart de crédit sur expositions hors titrisation
------------+Article 325octotricies Pondérations de risque pour écart de crédit sur titrisations incluses dans le portefeuille de négociation en corrélation alternatif
------------+Article 325novotricies Corrélations pour le risque d'écart de crédit sur titrisations incluses dans le portefeuille de négociation en corrélation alternatif
---------------+Article 325novotricies 1.
---------------+Article 325novotricies 2.
------------+Article 325quadragies Pondérations de risque pour écart de crédit sur titrisations hors portefeuille de négociation en corrélation alternatif
---------------+Article 325quadragies 1.
---------------+Article 325quadragies 2.
---------------+Article 325quadragies 3.
------------+Article 325unquadragies Corrélations intra-classe pour le risque d'écart de crédit sur titrisations hors portefeuille de négociation en corrélation alternatif
---------------+Article 325unquadragies 1.
---------------+Article 325unquadragies 2.
------------+Article 325duoquadragies Corrélations entre classes pour le risque d'écart de crédit sur titrisations hors portefeuille de négociation en corrélation alternatif
---------------+Article 325duoquadragies 1.
---------------+Article 325duoquadragies 2.
------------+Article 325terquadragies Pondérations de risque pour risque sur actions
---------------+Article 325terquadragies 1.
---------------+Article 325terquadragies 2.
---------------+Article 325terquadragies 3.
---------------+Article 325terquadragies 4.
------------+Article 325quaterquadragies Corrélations intra-classe pour le risque sur actions
---------------+Article 325quaterquadragies 1.
---------------+Article 325quaterquadragies 2.
---------------+Article 325quaterquadragies 3.
---------------+Article 325quaterquadragies 4.
---------------+Article 325quaterquadragies 5.
------------+Article 325quinquadragies Corrélations entre classes pour le risque sur actions
------------+Article 325sexquadragies Pondérations de risque pour risque sur matières premières
------------+Article 325septquadragies Corrélations intra-classe pour le risque sur matières premières
---------------+Article 325septquadragies 1.
---------------+Article 325septquadragies 2.
---------------+Article 325septquadragies 3.
---------------+Article 325septquadragies 4.
------------+Article 325octoquadragies Corrélations entre classes pour le risque sur matières premières
------------+Article 325novquagies Pondérations de risque pour risque de change
---------------+Article 325novquagies 1.
---------------+Article 325novquagies 2.
---------------+Article 325novquagies 3.
---------------+Article 325novquagies 4.
---------------+Article 325novquagies 5.
------------+Article 325quinquagies Corrélations pour le risque de change
---------+Subsection 2 Vega and curvature risk weights and correlations
------------+Article 325unquinquagies Pondérations de risque vega et de courbure
---------------+Article 325unquinquagies 1.
---------------+Article 325unquinquagies 2.
---------------+Article 325unquinquagies 4.
---------------+Article 325unquinquagies 5.
---------------+Article 325unquinquagies 6.
------------+Article 325duoquinquagies Corrélations pour risques vega et de courbure
---------------+Article 325duoquinquagies 1.
---------------+Article 325duoquinquagies 2.
---------------+Article 325duoquinquagies 3.
---------------+Article 325duoquinquagies 4.
---------------+Article 325duoquinquagies 5.
---+CHAPTER 1b Alternative internal model approach
------+Section 1 Permission and own funds requirements
---------+Article 325terquinquagies Approche alternative fondée sur les modèles internes et autorisation d'utiliser des modèles internes
------------+Article 325terquinquagies 1.
------------+Article 325terquinquagies 2.
------------+Article 325terquinquagies 3.
------------+Article 325terquinquagies 4.
------------+Article 325terquinquagies 5.
------------+Article 325terquinquagies 6.
------------+Article 325terquinquagies 7.
------------+Article 325terquinquagies 8.
------------+Article 325terquinquagies 9.
------------+Article 325terquinquagies 10.
---------+Article 325quaterquinquagies Exigences de fonds propres en cas d'utilisation d'un modèle interne alternatif
------------+Article 325quaterquinquagies 1.
------------+Article 325quaterquinquagies 2.
------------+Article 325quaterquinquagies 3.
------+Section 2 General requirements
---------+Article 325quinquinquagies Mesure de la valeur en risque conditionnelle
------------+Article 325quinquinquagies 1.
------------+Article 325quinquinquagies 2.
------------+Article 325quinquinquagies 3.
------------+Article 325quinquinquagies 4.
---------+Article 325sexquinquagies Calcul des valeurs en risque conditionnelles partielles
------------+Article 325sexquinquagies 1.
------------+Article 325sexquinquagies 2.
------------+Article 325sexquinquagies 3.
------------+Article 325sexquinquagies 4.
------------+Article 325sexquinquagies 5.
------------+Article 325sexquinquagies 6.
---------+Article 325septquinquagies Horizons de liquidité
------------+Article 325septquinquagies 1.
------------+Article 325septquinquagies 2.
------------+Article 325septquinquagies 3.
------------+Article 325septquinquagies 4.
------------+Article 325septquinquagies 5.
------------+Article 325bd 5a.
------------+Article 325septquinquagies 6.
------------+Article 325septquinquagies 7.
---------+Article 325octoquinquagies Évaluation du caractère modélisable des facteurs de risque
------------+Article 325octoquinquagies 1.
------------+Article 325be 1a.
------------+Article 325octoquinquagies 2.
------------+Article 325be 2a.
------------+Article 325octoquinquagies 3.
---------+Article 325novoquinquagies Exigences prudentielles de contrôles a posteriori et facteurs de multiplication
------------+Article 325novoquinquagies 1.
------------+Article 325novoquinquagies 2.
------------+Article 325novoquinquagies 3.
------------+Article 325novoquinquagies 4.
------------+Article 325novoquinquagies 5.
------------+Article 325novoquinquagies 6.
------------+Article 325novoquinquagies 7.
------------+Article 325novoquinquagies 8.
------------+Article 325novoquinquagies 9.
------------+Article 325novoquinquagies 10.
---------+Article 325sexagies Exigence d'attribution des profits et pertes
------------+Article 325sexagies 1.
------------+Article 325sexagies 2.
------------+Article 325sexagies 3.
------------+Article 325sexagies 4.
---------+Article 325unsexagies Exigences relatives à la mesure des risques
------------+Article 325unsexagies 1.
------------+Article 325unsexagies 2.
---------+Article 325duosexagies Exigences qualitatives
------------+Article 325duosexagies 1.
------------+Article 325duosexagies 2.
------------+Article 325duosexagies 3.
---------+Article 325tersexagies Validation interne
------------+Article 325tersexagies 1.
------------+Article 325tersexagies 2.
------------+Article 325tersexagies 3.
---------+Article 325quatersexagies Mesure du risque selon un scénario de tensions
------------+Article 325quatersexagies 1.
------------+Article 325quatersexagies 2.
------------+Article 325quatersexagies 3.
------+Section 3 Internal default risk model
---------+Article 325quinsexagies Portée du modèle interne de risque de défaut
------------+Article 325quinsexagies 1.
------------+Article 325quinsexagies 2.
---------+Article 325sexsexagies Autorisation d'utiliser un modèle interne de risque de défaut
------------+Article 325sexsexagies 1.
------------+Article 325sexsexagies 2.
---------+Article 325septsexagies Exigences de fonds propres pour risque de défaut en cas d'utilisation d'un modèle interne de risque de défaut
------------+Article 325septsexagies 1.
------------+Article 325septsexagies 2.
------------+Article 325septsexagies 3.
---------+Article 325octosexagies Prise en compte des couvertures dans un modèle interne de risque de défaut
------------+Article 325octosexagies 1.
------------+Article 325octosexagies 2.
------------+Article 325octosexagies 3.
---------+Article 325novosexagies Exigences particulières applicables aux modèles internes de risque de défaut
------------+Article 325novosexagies 1.
------------+Article 325novosexagies 2.
------------+Article 325novosexagies 3.
------------+Article 325novosexagies 4.
------------+Article 325novosexagies 5.
------------+Article 325novosexagies 6.
------------+Article 325novosexagies 7.
------------+Article 325novosexagies 8.
------------+Article 325novosexagies 9.
------------+Article 325novosexagies 10.
------------+Article 325novosexagies 11.
------------+Article 325novosexagies 12.
---+CHAPITRE 2 Exigences de fonds propres pour risque de position
------+Section 1 Dispositions générales et instruments spécifiques
---------+Article 326 Exigences de fonds propres pour risque de position
---------+Article 327 Calcul de la position nette
------------+Article 327 1.
------------+Article 327 2.
------------+Article 327 3.
---------+Article 328 Contrats à terme sur taux d'intérêt et accords de taux futur
------------+Article 328 1.
------------+Article 328 2.
---------+Article 329 Options et warrants
------------+Article 329 1.
------------+Article 329 2.
------------+Article 329 3.
------------+Article 329 4.
---------+Article 330 Contrats d'échange
---------+Article 331 Risque de taux d'intérêt pour instruments dérivés
------------+Article 331 1.
------------+Article 331 2.
---------+Article 332 Dérivés de crédit
------------+Article 332 1.
------------+Article 332 2.
------------+Article 332 3.
---------+Article 333 Titres vendus dans le cadre d'une opération de pension ou d'un prêt
------+Section 2 Titres de créance
---------+Article 334 Positions nettes sur des titres de créance
---------+Sous-section 1 Risque spécifique
------------+Article 335 Plafonnement de l'exigence de fonds propres applicable à une position nette
------------+Article 336 Exigence de fonds propres applicable aux titres de créance autres que des positions de titrisation
---------------+Article 336 1.
---------------+Article 336 2.
---------------+Article 336 3.
---------------+Article 336 4.
------------+Article 337 Exigence de fonds propres applicable aux positions de titrisation
---------------+Article 337 1.
---------------+Article 337 2.
---------------+Article 337 3.
---------------+Article 337 4.
---------------+Article 337 5.
------------+Article 338 Exigence de fonds propres pour le portefeuille de négociation en corrélation
---------------+Article 338 1.
---------------+Article 338 2.
---------+Sous-section 2 Risque général
------------+Article 339 Calcul du risque général basé sur l'échéance
---------------+Article 339 1.
---------------+Article 339 2.
---------------+Article 339 3.
---------------+Article 339 4.
---------------+Article 339 5.
---------------+Article 339 6.
---------------+Article 339 7.
---------------+Article 339 8.
---------------+Article 339 9.
------------+Article 340 Calcul du risque général basé sur la duration
---------------+Article 340 1.
---------------+Article 340 2.
---------------+Article 340 3.
---------------+Article 340 4.
---------------+Article 340 5.
---------------+Article 340 6.
---------------+Article 340 7.
------+Section 3 Actions
---------+Article 341 Positions nettes sur des actions
------------+Article 341 1.
------------+Article 341 2.
------------+Article 341 3.
---------+Article 342 Risque spécifique lié aux actions
---------+Article 343 Risque général lié aux actions
---------+Article 344 Indices boursiers
------------+Article 344 1.
------------+Article 344 2.
------------+Article 344 3.
------------+Article 344 4.
------+Section 4 Prise ferme
---------+Article 345 Réduction des positions nettes
------------+Article 345 1.
------------+Article 345 2.
------+Section 5 Exigence de fonds propres pour risque spécifique pour les positions couvertes par des dérivés de crédit
---------+Article 346 Reconnaissance des couvertures par dérivés de crédit
------------+Article 346 1.
------------+Article 346 2.
------------+Article 346 3.
------------+Article 346 4.
------------+Article 346 5.
------------+Article 346 6.
---------+Article 347 Reconnaissance des couvertures par dérivés de crédit au premier et au nième défaut
------+Section 6 Exigences de fonds propres applicables aux positions prises dans des OPC
---------+Article 348 Exigences de fonds propres applicables aux positions prises dans des OPC
------------+Article 348 1.
------------+Article 348 2.
---------+Article 349 Critères généraux applicables aux OPC
---------+Article 350 Méthodes spécifiques applicables aux OPC
------------+Article 350 1.
------------+Article 350 2.
------------+Article 350 3.
------------+Article 350 4.
---+CHAPITRE 3 Exigences de fonds propres pour risque de change
------+Article 351 Règle de minimis et pondération du risque de change
------+Article 352 Calcul de la position nette globale en devises
---------+Article 352 1.
---------+Article 352 3.
---------+Article 352 4.
---------+Article 352 5.
---------+Article 352 6.
------+Article 353 Risque de change des OPC
---------+Article 353 1.
---------+Article 353 2.
---------+Article 353 3.
------+Article 354 Devises étroitement corrélées
---------+Article 354 1.
---------+Article 354 2.
---------+Article 354 3.
---------+Article 354 4.
---------+Article 354 5.
---------+Article 354 6.
---+CHAPITRE 4 Exigences de fonds propres pour risque sur matières premières
------+Article 355 Choix de la méthode pour le risque sur matières premières
------+Article 356 Activité auxiliaire sur matières premières
---------+Article 356 1.
---------+Article 356 2.
------+Article 357 Positions sur matières premières
---------+Article 357 1.
---------+Article 357 2.
---------+Article 357 3.
---------+Article 357 4.
------+Article 358 Instruments particuliers
---------+Article 358 1.
---------+Article 358 2.
---------+Article 358 3.
---------+Article 358 4.
---------+Article 358 5.
------+Article 359 Approche du tableau d'échéances
---------+Article 359 1.
---------+Article 359 2.
---------+Article 359 3.
---------+Article 359 4.
---------+Article 359 5.
---------+Article 359 6.
------+Article 360 Approche simplifiée
---------+Article 360 1.
---------+Article 360 2.
------+Article 361 Approche du tableau d'échéances élargie

TITRE IV EXIGENCES DE FONDS PROPRES POUR RISQUE DE MARCHÉ

TITRE IV EXIGENCES DE FONDS PROPRES POUR RISQUE DE MARCHÉ

1. Vue d’ensemble

,
CHAPITRE 1 Dispositions générales CHAPITRE 1 Dispositions générales
CHAPTER 1a Alternative standardised approach CHAPTER 1a Alternative standardised approach
CHAPTER 1b Alternative internal model approach CHAPTER 1b Alternative internal model approach
CHAPITRE 2 Exigences de fonds propres pour risque de position CHAPITRE 2 Exigences de fonds propres pour risque de position
CHAPITRE 3 Exigences de fonds propres pour risque de change CHAPITRE 3 Exigences de fonds propres pour risque de change
CHAPITRE 4 Exigences de fonds propres pour risque sur matières premières CHAPITRE 4 Exigences de fonds propres pour risque sur matières premières

1.1 Références

1.2 Exigences identifiées

1.3 Normes associées

2. Exigences identifiées

Exigences

3. Normes associées

Normes