+4. Ghid
---+Titlul I – Politici de remunerare
---+1. Politicile de remunerare pentru întregul personal
------+12. În conformitate cu articolul 26 din Directiva (UE) 2019/2034, firmele de investiții au …
------+13. Politica de remunerare trebuie să specifice toate componentele remunerației și să includă și …
------+14. Remunerația fixă a personalului trebuie să reflecte experiența profesională și …
------+15. În cazul în care o firmă de investiții beneficiază de sprijin financiar public extraordinar …
------+16. Politica de remunerare a firmei de investiții pentru întregul personal trebuie să respecte …
------+17. Firmele de investiții trebuie să poată demonstra autorităților competente că politica și …
------+18. În cazul în care se acordă o remunerație variabilă, astfel de acordări trebuie să se bazeze pe …
------+19. Politica de remunerare trebuie să respecte cerința potrivit căreia o firmă de investiții …
------+20. Politica de remunerare trebuie să conțină: a. obiectivele de performanță pentru firma de …
------+21. Firmele de investiții trebuie să se asigure că posibilele conflicte de interese cauzate de …
------+22. În cazul în care politicile de remunerare sau politicile de remunerare la nivelul grupului sunt …
------+23. Fără a aduce atingere măsurilor adoptate de statele membre pentru a preveni sau a compensa …
------+24. O politică de remunerare neutră din punctul de vedere al genului trebuie să garanteze că toate …
------+25. Atunci când stabilesc remunerația pe unitate de măsură sau timp, firmele de investiții trebuie …
------+26. Pentru a monitoriza aplicarea politicilor de remunerare neutre din punctul de vedere al …
------+27. Firmele de investiții pot lua în considerare, într -un mod neutru din punctul de vedere al …
---+2. Guvernanța remunerării
---+2.1 Responsabilitățile, elaborarea, aprobarea și monitorizarea politicii de remunerare
------+28. Organul de conducere în funcția sa de supraveghere (denumită în continuare „funcție de …
------+29. Funcția de supraveghere trebuie să aibă la nivel colectiv cunoștințe, abilități și experiență …
------+30. Funcția de supraveghere trebuie să se asigure că politicile și practicile de remunerare ale …
------+31. Conflictele de interese cu privire la politica de remunerare și la remunerația acordată trebuie …
------+32. Politica și practicile de remunerare și procedurile de stabilire a acestora trebuie să fie …
------+33. Funcția de supraveghere și funcția de conducere și, dacă sunt înființate, comitetele de …
------+34. Politica de remunerare trebuie să prevadă un cadru eficace pentru măsurarea performanței …
------+35. Funcția de conformitate și funcția de administrare a riscurilor, dacă sunt înființate , sau …
------+36. Funcția de supraveghere trebuie să determine și să monitorizeze remunerarea membrilor din …
------+37. Funcția de supraveghere trebuie să ia în considerare aportul asigurat de toate funcțiile și …
------+38. Funcția de resurse umane trebuie să participe și să informeze în ceea ce privește elaborarea și …
------+39. Funcția de administrare a riscurilor trebuie să asiste și să informeze cu privire la definirea …
------+40. Funcția de conformitate trebuie să analizeze modul în care politica de remunerare afectează …
------+41. Funcția de audit intern, dacă este înființată, trebuie să realizeze o revizuire independentă a …
------+42. Într- un context de grup, funcțiile competente di n cadrul întreprinderii- mamă din Uniune și …
---+2.2 Implicarea acționarilor
------+43. În funcție de forma juridică a firmei de investiții și de legislația națională în vigoare …
------+44. În cazul în care aprobarea remunerației membrilor individuali ai organului de conducere și a …
------+45. Pentru ca acționarii să poată lua decizii în cunoștință de cauză în conformitate cu punctele 43 …
------+46. Funcția de supraveghere rămâne responsabilă cu propunerile adresate adunării acționarilor …
---+2.3 Instituirea unui comitet de remunerare
------+47. Cu excepția cazului în care se specifică altfel în legislația națională, o firmă de investiții …
------+48. Comitetul de remunerare ar putea fi înființat la nivel de grup, inclusiv în situațiile în care …
------+49. În cazul în care nu trebuie înființat niciun comitet de remunerare, dispozițiile prezentului …
---+2.3.1 Componența comitetului de remunerare
------+50. În conformitate cu articolul 33 alineatul (1) din Directiva (UE) 2019/2034, comitetul de …
------+51. Președintele și majoritatea membrilor comitetului de remunerare trebuie să se califice ca …
------+52. Membrii comitetului de remunerare trebuie să dețină cunoștințe adecvate la nivel colectiv …
---+2.3.2 Rolul comitetului de remunerare
------+53. Comitetul de remunerare trebuie: a. să fie răspunzător de pregătirea hotărârilor privind …
------+54. În cazul în care firma de investiții a înființat un comitet de remunerare, remunerarea …
---+2.3.3 Procesul și liniile de raportare
------+55. Comitetul de remunerare trebuie: a. să aibă acces la toate datele și informațiile referitoare …
------+56. Comitetul de remunerare trebuie să colaboreze cu alte comitete ale funcției de supraveghere ale …
------+57. Dacă este înființat, comitetul de administrare a riscurilor trebuie, fără a aduce atingere …
------+58. Un membru al comitetului de administrare a riscurilor trebuie să participe, după caz, la …
---+2.4 Revizuirea politicii de remunerare
------+59. Funcția de supraveghere și, dacă este înființat, comitetul de remunerare trebuie să se asigure …
------+60. Firmele de investiții trebuie să monitorizeze evoluția diferenței de remunerare între femei și …
------+61. În cazul în care există diferențe semnificative între remunerația medie a personalului de sex …
------+62. În cazul grupurilor de firme de investiții, întreprinderea - mamă din Uniune trebuie să …
------+63. Firmele de investiții trebuie să efectueze revizuirea centrală și independentă în mod …
------+64. Fără a aduce atingere responsabilității organului de conducere în funcția sa de supraveghere …
------+65. În cadrul revizuirii interne centrale și independente, firmele de investiții trebuie să …
------+66. Celelalte funcții corporative interne relevante (și anume, funcția de resurse umane, juridică …
------+67. În cazul în care revizuirile periodice arată că politicile de remunerare nu funcționează …
------+68. Rezultatele revizuirii interne efectuate și măsurile luate pentru remedierea constatărilor …
---+2.5 Transparența internă
------+69. Politica de remunerare a unei firme de investiții trebuie divulgată intern întregului personal …
------+70. Personalul trebuie informat despre caracteristicile remunerației sale variabile, precum și …
---+3. Politicile de remunerare și contextul de grup
------+71. În conformitate cu articolul 25 din Directiva (UE) 2019/2034, firmele de investiții, fără a …
------+72. La nivel consolidat, întreprinderea- mamă din Uniune și autoritățile competente trebuie să se …
------+73. În ceea ce privește firmele de investiții și entitățile din tr-un grup situate în mai multe …
------+74. Atunci când se aplică cerințele pe bază consolidată, se aplică cerințele în materie de …
------+75. Personalul detașat de la o întreprindere - mamă aflată într - o țară terță la o filială UE care …
------+76. Contractele sau detașările pe termen scurt nu trebuie folosite ca mijloc de eludare a …
------+77. Cerințele de remunerare ale Directivei (UE) 2019/2034 și dispozițiile prezentului ghid se …
---+Proporționalitatea
------+78. Principiul proporționalității prevăzut la articolul 26 alineatul (3) din Directiva (UE) …
------+79. La aplicarea cerințelor de remunerare și a dispozițiilor prezentului ghid în mod proporțional …
------+80. Obligația de a avea politici și practici de remunerare solide și eficace se aplică tuturor …
------+81. La evaluarea proporționalității și la stabilirea nivelului necesar de complexitate a …
------+82. În cazul în care firmele de investiții sunt autorizate să furnizeze serviciile și activitățile …
------+83. În scopul menționat anterior, firmele de investiții și autoritățile competente trebuie să ia în …
------+84. Înainte ca cerințele de remunerare și dispozițiile prevăzute în prezentul ghid să fie aplicate …
------+85. La punerea în apli care a unor politici de remunerare specifice pentru diferite categorii de …
------+86. Autoritățile competente trebuie să se asigure că firmele de investiții respectă cerințele de …
------+87. Fără a aduce atingere punerii în aplicare a articolului 32 alineatul (4) din Directiva (UE) …
------+88. La stabilirea cuantumului remunerației variabile anuale plătite unui membru al personalului și …
------+89. La calcularea mediei valorii activelor pentru perioada de patru ani imediat anterioară …
------+90. În cazul în care legislația națională împuternicește autoritățile competente să stabilească …
------+91. În cazul în care legislația națională împuternicește autoritățile competente să stabilească …
---+5. Procesul de identificare
------+92. Este responsabilitatea firmelor de investiții să identifice membrii personalului ale căror …
------+93. Autoevaluarea trebuie să se bazeze pe criteriile calitative și cantitative prevăzute în …
------+94. Atunci când se aplică criterii cantitative bazate pe remunerația membrilor personalului …
------+95. Atunci când aplică criterii cantitative definite în EUR, firmele de investiții care acordă …
------+96. Autoevaluarea trebuie să fie clară, consecventă, documentată în mod corespunzător și …
------+97. Cel puțin informațiile de mai jos trebuie cuprinse în documentația autoevaluării efectuate cu …
------+98. Firmele de investiții trebuie să țină evidența procesului de identificare și a rezultatelor …
------+99. Documentația autoevaluării trebuie să cuprindă cel puțin numărul membrilor personalului …
------+100. Documentația trebuie să cuprindă, de asemenea, membrii personalului care au fost identificați …
---+5.1 Aprobarea prealabilă a excluderilor
------+101. Atunci când firma de investiții stabilește, conform standardelor tehnice de reglementare …
------+102. Aprobarea pre alabilă privind excluderile personalului identificat în legătură cu criteriile …
------+103. În cazul în care personalul identificat ar fi exclus în filiale care nu fac ele însele …
------+104. Cererile de aprobare prealabilă trebuie să cuprindă toate numele sau alt identificator unic …
---+5.2 Guvernanța procesului de identificare
------+105. Organul de conducere are responsabilitatea finală pentru procesul de identificare și politica …
------+106. În cazul în care este înființat un comitet de remunerare, acesta trebuie implicat activ în …
------+107. Funcția de conformitate, funcția de administrare a riscurilor sau personalul însărcinat cu …
---+5.3 Procesul de identificare la nivel individual și consolidat
------+108. La identificarea categoriilor de personal în temeiul articolului 30 alineatul (1) din …
------+109. La aplicarea criteriilor calitative de identificare la nivel consolidat, membrii personalului …
------+110. La aplicarea criteriilor cantitative de identificare pe bază consolidată, firmele de …
------+111. La aplicarea criteriilor calitative de identificare, firmele de investiții trebuie să …
---+5.4 Rolul întreprinderii - mamă din Uniune
------+112. Întreprinderea- mamă din Uniune trebuie să asigure consecvența generală a politicilor de …
---+5.5 Rolul filialelor și sucursalelor
------+113. Firmele de investiții care sunt filiale ale unei întreprinderi - mamă din Uniune trebuie să …
------+114. Toate filialele trebuie să participe activ la procesul de identificare desfășura t de …
------+115. Filialele care nu fac ele însele obiectul Directivei (UE) 2019/2034 nu trebuie să efectueze un …
------+116. Sucursalele dintr- un stat membru ale firmelor de investiții al căror sediu principal este …
------+117. Pentru sucursale din țări terțe situate într - un stat membru, criteriile de identifica re …
---+6. Baza de capital
------+118. Firmele de investiții și autoritățile competente trebuie să se asigure că acordarea …
------+119. Atunci când evaluează dacă baza de capital este solidă, firma de investiții trebuie să țină …
------+120. Firmele de investiții trebuie să cuprindă impactul remunerației variabile – atât cele în …
------+121. Remunerația variabilă totală acordată de o firmă de investiții nu trebuie să limiteze …
------+122. Firmele de investiții care nu au o bază solidă de capital sau în care soliditatea bazei de …
------+123. Autoritățile competente trebuie să intervină atunci când acordarea remunerației variabile este …
---+Titlul II – Structura remunerației
---+7. Categorii de remunerație
------+124. Conform Directivei (UE) 2019/2034, remunerația poate fi fixă sau variabilă; nu există o a …
------+125. Atunci când alocarea clară a unei componente la remunerația fixă nu este posibilă pe baza …
------+126. Remunerația este fixă în cazul în care condițiile pentru acordarea acesteia și cuantumul …
------+127. Componentele remunerației care fie fac parte dintr - o politică generală la nivel de firmă de …
------+128. Următoarele componente ale remunerației trebuie considerate, de asemenea, ca fiind fixe, toate …
---+8. Cazuri particulare de com ponente ale remunerației
---+8.1 Indemnizații
------+129. Remunerația variabilă și fixă a firmelor de investiții poate consta din diferite componente …
------+130. În special, când indemnizațiile sunt considerate remunerație fixă, dar prezintă oricare dintre …
------+131. În cazul în care se bazează pe rolul, funcția sau responsabilitatea organizațională a …
------+132. Autoritățile competente trebuie să se asigure că indemnizațiile nu reprezintă un mecanism sau …
---+8.2 Remunerația variabilă bazată pe performanța viitoare
------+133. Când acordarea unei remunerații variabile, inclusiv planurile de stimulare pe termen lung …
------+134. În cazul în care un plan de remunerare prospectiv pentru remunerația variabilă, inclusiv LTIP …
---+8.3 Dividendele și plățile sub formă de dobânzi
------+135. Dividendele plătite pentru acțiuni în posesia cărora s - a intrat sau pentru participații …
---+8.4 Bonusurile de retenție
------+136. Firmele de investiții trebuie să - și poată fundamenta interesul legitim în acordarea de …
------+137. Ca principiu general, firmele de investiții nu trebuie să acorde unui membru al personalului …
------+138. Un bonus de retenție trebuie să fie conform cu cerințele de menținere a unei baze solide de …
------+139. Atunci când evaluează și analizează dacă acordarea unui bonus de retenție personalului …
------+140. Un bonus de retenție trebuie să se bazeze pe condiții specifice care diferă de condițiile de …
------+141. Bonusurile de retenție nu trebuie acordate numai pentru a compensa o remunerație legată de …
------+142. Firmele de investiții trebuie să stabilească perioada de reținere ca fiind momentul în care s- …
------+143. Bonusurile de retenție sunt forme de remunerație variabilă și, prin urmare, dacă sunt acordate …
------+144. Indiferent de faptul că bonusul de retenție va fi acordat numai după încheierea perioadei de …
---+8.5 Beneficii discreționare de tipul pensiilor
------+145. Beneficiile discreționare de tipul pensiilor sunt o formă de remunerație variabilă. În cazul …
------+146. Firma de investiții trebuie să se asigure că, dacă un membru al personalului părăsește firma …
------+147. Întreaga sumă a beneficiilor discreționare de tipul pensiilor trebuie acordată, în …
------+148. Firmele de investiții trebuie să se asigure că acordurile de tip „malus” și „clawback” se …
---+9. Componente excepționale ale remunerației
---+9.1 Remunerația variabilă garantată
------+149. Remunerația variabilă garantată poate lua mai multe forme, precum: „bonus garantat”, „bonus de …
------+150. La acordarea remunerației variabile garantate în conformitate cu articolul 32 alineatul (1) …
------+151. Firmele de investiții trebuie să acorde o singură dată remunerația variabilă garantată …
------+152. În cadrul acordurilor ce garantează această parte de remunerație variabilă, fi rmele de …
---+9.2 Compensarea sau preluarea unui contract de mun că anterior
------+153. Compensația pentru preluarea unui contract anterior trebuie acordată numai dacă sunt …
------+154. Remunerația trebuie considerată ca fiind acordată drept compensație sau pentru preluarea un ui …
---+9.3 Plăți compensatorii și alte plăți după încetarea contractului
---+9.3.1 Plățile compensatorii
------+155. Politicile de remunerare ale firmelor de investiții trebuie să specifice posibila utilizare a …
------+156. Firmele de investiții trebuie să dispună de un cadru în care plățile compensatorii să fie …
------+157. Plățile compensatorii nu trebuie să ofere o recompensare disproporționată, ci o compensare …
------+158. Plata compens atorie nu trebuie acordată atunci când există o nereușită evidentă care permite …
------+159. Plata compensatorie nu trebuie acordată atunci când un membru al personalului își dă demisia …
------+160. Plățile suplimentare în contextul încheierii obișnuite a unei perioade contractuale sau al …
------+161. Plățile compensatorii includ plăți suplimentare pe lângă remunerația obișnuită în următoarele …
------+162. În cazul în care firmele de investiții acordă o plată compensatorie, firmele de investiții …
------+163. La stabilirea valorii plăților compensatorii care urmează a fi atribuite, firma de investiții …
------+164. Nereușitele firmelor de investiții cuprind următoarele situații: a. când s- a solicitat …
------+165. Nereușitele personalului identificat trebuie evaluate de la caz la caz și cuprind următoarele …
------+166. Plățile compensatorii trebuie considerate remunerație variabilă și, prin urmare, dacă sunt …
---+9.3.1 Alte plăți după încetarea contractului
------+167. Plățile de remunerații obișnuite legate de durata unei perioade de notif icare nu trebuie …
------+168. Plățile suplimentare în contextul încheierii obișnuite a unei perioade contractuale sau al …
---+10 Interdicții
---+10.1 Acoperire personală
------+169. În cazul în care politica de remunerare adecvată este aliniată la riscuri, aceasta trebuie să …
------+170. Firmele de investiții trebuie să se asigure, pe cât posibil, că membrii personalului …
------+171. Pe rsonalul identificat trebuie considerat că a acoperit riscul unei ajustări în minus a …
------+172. Personalul identificat trebuie considerat că a asigurat riscul unei ajustări în minus în cazul …
------+173. Cerința de a nu utiliza strategii de acoperire personală sau de asigurări pentru a submina …
------+174. Firmele de investiții trebuie să mențină regimuri eficace pentru a se asigura că membrul …
---+10.2 Eludarea
------+175. Firmele de investiții trebuie să se asigure că remunerația variabilă nu este plătită prin …
------+176. „Eludare” înseamnă neîndeplinirea cerințelor de remunerare și are loc dacă o firmă de in …
------+177. Eludarea are loc în următoarele situații, printre altele: a. în cazul în care remunerația …
------+178. Firmele de investiții trebuie să se asigure că metoda pentru măsurarea performanței prevede …
------+179. Firmele de investiții nu trebuie să ofere compensație pentru nicio reducere sau restructurare …
------+180. Firmele de investiții nu trebuie să creeze structuri de grup sau entități offshore sau …
------+181. În cazul în care firmele de investiții folosesc și reînnoiesc cu regularitate contracte pe …
------+182. În cazul în care remu nerația este o remunerație fixă conform orientărilor din secțiunea 7 …
---+Titlul III – Remunerarea funcțiilor specifice
---+11. Remunerarea membrilor funcției de conducere și ai funcției de supraveghere ale organului de conducere
------+183. Remunerarea membrilor organului de conducere în funcția sa de conducere (denumită în …
------+184. Pentru a aborda în mod adecvat conflictele de interese și fără a aduce atingere punctelor 18 5 …
------+185. În cazul în care pentru funcția de supraveghere se acordă remunerație variabilă în cazuri …
------+186. În cazul în care remunerația variabilă este acordată sub formă de instrumente, trebuie luate …
---+12 Remunerarea funcțiilor de control
------+187. Funcțiile de control intern trebuie să aibă suficiente resurse, cunoștințe și experiență …
------+188. Remunerarea personalului din funcții de control trebuie să permită firmei de investiții să …
------+189. Metodele folosite pentru determinarea remunerației variabile a funcțiilor de control, și anume …
---+Titlul IV – Politica d e remunerare, acordarea și plata remunerației variabile pentru personalul identificat
---+13. Politica de remunerare pentru personalul identificat
------+190. Firmele de investiții trebuie să se asigure că politica de remunerare pentru personalul …
------+191. Raportul adecvat dintre componenta variabilă și cea fixă a remunerației pentru personalul …
------+192. Firmele de investiții trebuie să pună în aplicare, pentru diferitele categorii de personal …
------+193. În cazul în care firmele de investiții iau în considerare plata a mai puțin de 100 % din …
------+194. În cazul în care o firmă de investiții având forma juridică a unei societăți pe acțiuni și în …
---+13.1 O politică pe deplin flexibilă privind remunerația variabilă
------+195. Firmele de investiții trebuie să dispună de o politică complet flexibilă cu privire la …
------+196. Cuantumul remuner ației fixe trebuie să fie suficient de mare pentru a se asigura că ar fi …
------+197. Plat a remunerației fixe sub formă de instrumente, dacă este cazul, nu trebuie să afecteze …
---+13.2 Raportul dintre remunerația fixă și cea variabilă
------+198. La stabi lirea componentelor fixe ale remunerației pentru personal în temeiul articolului 30 …
------+199. Raportul stabilit reprezintă raportul dintre componenta variabilă a remunerației ce ar putea …
------+200. La stabilirea raportului, firmele de investiții trebuie să țină seama de activitățile lor …
------+201. La stabilirea raportului, firmele de investiții trebuie să ia în considerare faptul că o …
------+202. Firmele de investiții pot stabili raporturi diferite pentru jurisdicții diferite, unități …
------+203. Raportul maxim trebuie calculat ca sumă a tuturor componentelor variabile ale remunerației ce …
------+204. Raportul efectiv trebuie calculat ca suma tuturor componentelor variabile ale remunerației ce …
------+205. Firmele de investiții nu pot lua în considerare valoarea remunerației variabile garantate …
------+206. Firmele de investiții trebuie să fie în măsură să explice raționamentul ce stă la baza …
---+14. Procesul de aliniere la riscuri
------+207. Procesul de aliniere la riscuri include procesul de măsurare a performanței și a riscurilor …
------+208. Firma de investiții trebuie să alinieze orizontul de timp al măsurării riscurilor și …
------+209. În cadrul procesului de aliniere la riscuri, trebuie folosită în toate stadiile o combinație …
------+210. În cazul folosirii unor abordări ce implică raționamente, firmele de investiții trebuie să …
------+211. Firmele de investiții trebuie să asigure transparența procesului de aliniere la riscuri pentru …
------+212. Firmele de investiții trebuie să furnizeze informații detaliate comitetului de remunerare sau …
---+14.1 Procesul de măsurare a performanței și a riscurilor
------+213. Remunerația variabilă a personalului identificat trebuie aliniată la toate riscurile și cu …
---+14.1.1 Evaluarea riscurilor
------+214. Firma de investiții trebuie să definească obiectivele firmei de investiții, ale unităților …
------+215. Firmele de investiții trebuie să ia în considerare toate riscurile curente și viitoare …
------+216. De asemenea, firmele de investiții trebuie să folosească măsuri pentru alinierea la riscuri a …
------+217. Pentru a lua în calcul în mod conservator toate riscurile semnificative de la nivelul firmei …
------+218. Firmele de investiții trebuie să poată demonstra autorității competente modul în care sunt …
---+14.1.2 Criterii de performanță senzitive la riscuri
------+219. Firmele de investiții trebuie să stabilească și să documenteze atât criterii cantitative, cât …
------+220. Firmele de investiții trebuie să folosească un echilibru adecvat între criteriile cantitative …
------+221. Criteriile folosite pentru a măsura riscul și performanța trebuie să fie legate cât mai strâns …
------+222. Criteriile de performanță trebuie să includă obiective fezabile și măsuri asupra cărora …
------+223. Criteriile cantitative trebuie să acopere o perioadă suficient de îndelungată încât să …
------+224. Indicatorii de eficiență operațională (de exemplu, profitul, veniturile, productivitatea …
------+225. Criteriile calitative (precum atingerea rezultatelor, respectarea strategiei în cadrul …
---+14.1.3 Criterii specifice pentru funcțiile de control
------+226. În cazul în care personalul din funcțiile de control primește o remunerație variabilă, aceasta …
------+227. Criteriile folosite pentru evaluarea performanței și a riscurilor trebuie să se bazeze …
------+228. În cazul în care coordonatorul funcției de administrare a riscurilor (responsabilul cu …
------+229. În cazul în care nu înființează și nu menține o funcție de audit sau de administrare a …
---+14.2 Procesul de acordare
------+230. Firmele de investiții trebuie să stabilească un fond de prime. La stabilirea fondu rilor de …
------+231. Remunerația variabilă trebuie acordată după sfârșitul perioadei de acumulare. Perioada de …
------+232. După perioada de acumulare, firma de investiții trebuie să stabilească remunerația variabilă a …
---+14.2.1 Stabilirea fondurilor de prime pentru personalul ide ntificat
------+233. Firmele de investiții trebuie să stabilească unul sau mai multe fonduri de prime pentru …
------+234. La st abilirea fondurilor de prime, firmele de investiții trebuie să ia în considerare …
------+235. Fondurile de prime nu trebuie stabilite la un anumit nivel pentru a întruni cerințele de …
------+236. Firmele de investiții trebuie să dispună de procese și controale adecvate la stabilirea …
------+237. În cazul în care folosesc o abordare descendentă, firmele de investiții trebuie să stabilească …
------+238. În cazul în care firmele de investiții stabilesc fondul de prime printr - o abordare …
------+239. La repartizarea fondului de prime la nivelul unității operaționale sa u al membrului …
------+240. La al egerea abordării, firmele de investiții trebuie să ia în considerare următoarele …
------+241. Factori precum constrângerile bugetare, reținerea personalului și c onsiderentele de …
------+242. Firmele de investiții trebuie să țină evidențe privind modul în care au fost stabilite fondul …
---+14.2.2 Ajustarea ex -ante la riscuri în procesul de acordare
------+243. Firmele de investiții trebuie să stabilească fondul de prime și remunerația variabilă ce …
------+244. În funcție de disponibilitatea criteriilor de ajustare la riscuri, firmele de investiții …
------+245. Alinierea la riscuri trebuie efectuată prin folosirea unor criterii de performanță ajustate la …
------+246. Ajustările ex - ante la riscuri efectuate de firmele de investiții, în cazul în care sunt …
------+247. La măsurarea profitabilității firmei de investiții și a unităților sale operaționale …
------+248. Firmele de investiții trebuie să facă ajustări calitative ex -ante la riscuri atunci când …
---+15. Procesul de plată pentru remunerația variabilă
------+249. Fără a aduce atingere aplicării derogărilor prevăzute la articolul 32 alineatul (4) din …
---+15.1 Remunerația neamânată și amânată
------+250. Fără a aduce atingere aplicării derogărilor prevăzute la articolul 32 alineatul (4) din …
------+251. Un grafic al amânărilor este definit de componente diferite: a. proporția din remunerația …
------+252. Firmele de investiții trebuie să ia în considerare în cadrul graficului de amânare forma în …
---+15.2 Perioada de amânare și proporția remunerației amânate
------+253. Perioada de amânare începe după efectuarea acordării (de exemplu, în momentul plății avansului …
------+254. La stabilirea perioadei de amânare efective și a proporției de amânat în conformitate cu …
------+255. Firmele de investiții trebuie să stabilească pentru care categorii de personal identificat …
------+256. Firmele de investiții trebuie să stabilească o parte adecvată a remunerației care trebuie …
------+257. Firmele de investiții trebuie să definească nivelul de remunerație variabilă care constituie o …
------+258. În cazul în care firmele de investiții stabilesc proporția amânată cu o seri e de sume …
------+259. În cazul în care principiile generale ale legislației naționale a contractelor și a muncii …
---+15.3 Intrarea în drepturi privind remunerația amânată
------+260. În ceea ce privește prima parte amânată, intrarea în drepturi nu trebuie să se facă mai …
------+261. Pentru remunerația amânată intrarea în drepturi trebuie să aibă loc complet la sfârșitul …
------+262. Intrarea în drepturi pe o bază proporțională înseamnă, de exemplu, o perioadă de amânare de …
------+263. Intrarea în drepturi nu trebuie să aibă loc mai des de o dată p e an pentru a asigura buna …
---+15.4 Acordarea remunerației variabile sub formă de instrumente
------+264. Instrumentele folosite pentru acordarea remunerației variabile trebuie să contribuie la …
------+265. Firmele de investiții trebuie să acorde prioritate utilizării instrumentelor emise chiar de …
------+266. În cazul în care nu emite instrumente eligibile, însă nu beneficiază de o derogare în temeiul …
------+267. Atunci când decid cu privire la solicitările de utilizare a unor acorduri alternative …
------+268. Instrumentele legate de acțiuni sau alte instrumente decât cele în numerar echivalente (de …
------+269. Firmele de investiții trebuie să se asigure că dispun de instrumentele alocate la intrarea în …
------+270. Prețul instrumentelor trebuie stabilit la prețul de piață sau la valoarea lor justă de la data …
------+271. Firmele de investiții pot acorda un număr fix sau o valoare nominală de instrumente amânate …
------+272. Firmele de investiții nu trebuie să plătească nicio dobândă sau dividend pentru instrumentele …
---+15.5 Procentul minim de instrumente și distribuirea acestora în timp
------+273. După caz, trebuie aplicată cerința de a plăti, în conformitate cu articolul 32 alineatul (1) …
------+274. Firmele de investiții trebuie să folosească cu prioritate instrumentele mai degrabă decât să …
------+275. Raportul de remunerație variabilă plătit sub formă de instrumente treb uie calculat drept …
---+15.6 Politica de reținere
------+276. Perioada de reținere aplicată remunerației variabile plătite sub formă de instrumente trebuie …
------+277. Firma de investiții trebuie să poată explica modul în care politica de reținere se raportează …
------+278. La stabilirea per ioadei de reținere, firmele de investiții trebuie să ia în considerare …
------+279. O perioadă de reținere mai lungă, astfel cum se aplică în general întregului personal …
------+280. Pentru instrumentele acordate trebuie stabilită o perioadă de reținere de cel puțin un an. …
---+15.7 Ajustarea la riscuri
---+15.7.1 „Malus” și „clawback”
------+281. Acordurile de tip „malus” sau „clawback” sunt mecanisme explicite de ajustare ex -post la …
------+282. Fără a aduce atingere principiilor generale ale legislației naționale în domeniul contractelor …
------+283. Ajustările ex - post la riscuri trebuie să fie întotdeauna legate de performanță sau de …
------+284. Firmele de investiții trebuie să analizeze dacă ajustările lor inițiale ex - ante la riscuri …
------+285. La stabilirea criteriilor pentru aplicarea acordurilor de tip „malus” și „clawback” în …
------+286. Firmele de investiții trebuie să folosească cel puțin criteriile de performanță și de risc …
------+287. În cazul în care un acord de tip „malus” nu poate fi aplicat decât în momentul intrării în …
------+288. Acordurile de tip „malus” și „clawback” trebuie să ducă la o reducere a remunerației variabile …
---+15.7.2 Ajustări implicite
------+289. Firmele de investiții trebuie să folosească instrumente pentru remunerația variabilă în cazul …
------+290. În cazul în care au fost acordate instrumente, iar personalul, după perioada de amânare și …
---+Titlul V – Firme de investiții care beneficiază de intervenție guvernamentală
---+16. Ajutorul de stat și remunerația
------+291. În conformitate cu secțiunea 6 din prezentul ghid, în cazul în care firmele de investiții …
------+292. În cazul firmelor de investiții care intră sub incidența Directivei 2014/59/EU, Comunicarea …
------+293. Remunerația variabilă a personalului unei firme de investiții nu trebuie să împiedice …
------+294. Firma de investiții trebuie să se asigure că un fond de prime sau intrarea în drepturi și …
------+295. Autoritățile competente trebuie să monitorizeze respectarea de către firma de investiții a …
---+Titlul VI – Autorități competente
---+17. Politici de remunerare
------+296. Autoritățile competente trebuie să aplice o abordare bazată pe riscuri la supravegherea …
------+297. Autoritățile competente trebuie să se asigure, în cadrul procesului lor de supraveghere …
------+298. Autoritățile competente trebuie să se asigure că firmele de investiții își aliniază politica …
------+299. Autoritățile competente trebuie să se asigure că politicile, practicile și procesele de remune …
------+300. Autoritățile competente trebuie să se asigure că firmele de investiții au stabilit un raport …
------+301. Autoritățile competente trebuie să revizuiască diferența de remunerare între femei și bărbați …
------+302. Autoritățile competente trebuie să fie mulțumite de rezultatul general al procesului de …
------+303. Fără a aduce atingere altor măsuri și sancțiuni de supraveghere și disciplinare, autoritățile …
---+20. Publicarea informațiilor
------+304. Autoritățile competente trebuie să verifice informațiile publicate de firmele de investiții cu …
------+305. Pe lângă evaluarea comparativă a practicilor de remunerare prevăzută la articolul 34 alineatul …
---+21. Colegiile de supraveghere
------+306. Colegiile de supraveghere constituite conform articolului 48 din Directiva (UE) 2019/2034 …
|
4. Ghid
4. Ghid
1. Prezentare generală
1.1 Referințe
1.2 Cerințe identificate
1.3 Standarde asociate
2. Cerințe identificate
3. Standarde asociate
- EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/
|