+Smernice o preudarnih politikah prejemkov v skladu z Direktivo (EU) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)
---+1. Obveznosti glede skladnosti in poročanja
------+Vloga teh smernic
---------+1. Dokument vsebuje smernice, izdane v skladu s členom 16 Uredbe (EU) št. 1093/2010 . V skladu s …
---------+2. V smernicah je predstavljeno stališče organa EBA o ustreznih nadzorniških praksah v Evropskem …
------+Zahteve glede poročanja
---------+3. Pristojni organi morajo v skladu s členom 16(3) Uredbe (EU) št. 1093/2010 do 16.05.2022 organ …
---------+4. Uradna obvestila bodo v skladu s členom 16(3) objavljena na spletni strani organa EBA. ( ) …
---+2. Predmet urejanja, področje uporabe in opredelitev pojmov
------+Predmet urejanja
---------+5. Te smernice v skladu s členom 26(4) in členom 34(3) Direktive 2019/2034 dodatno določajo …
---------+6. Čeprav se od i nvesticijskih podjetij zahteva, da imajo vzpostavljene politike prejemkov za vse …
------+Naslovniki
---------+7. Te smernice so namenjene pristojnim organom, navedenim v točki (viii) člena 4(2) Uredbe št. …
------+Področje uporabe
---------+8. Te smernice se na posamični in konsolidirani podlagi uporabljajo v okviru področja uporabe …
------+Opredelitve pojmov
---------+9. Izrazi v teh smernicah imajo enak pomen kot izrazi, uporabljeni in opredeljeni v Direktivi …
---+3. Izvajanje
------+Datum začetka uporabe
---------+10. Te smernice se začnejo uporabljati 30. aprila 2022.
------+Prehodne določbe
---------+11. Investicijska podjetja bi morala morebitne prilagoditve svojih politik prejemkov opraviti do …
---+4. Smernice
------+Naslov I – Politike prejemkov
------+1. Politike prejemkov za vse zaposlene
---------+12. V skladu s členom 26 Direktive (EU) 2019/2034 morajo investicijska podjetja vzpostaviti …
---------+13. Politika prejemkov bi morala določati vse sestavine prejemkov in vključevati tudi pokojninsko …
---------+14. Fiksni prejemek opredeljenih zaposlenih bi moral odražati njihove poklicne izkušnje in …
---------+15. Kadar investicijsko podjetje prejema izredno javnofinančno pomoč, bi moralo zagotoviti, da je …
---------+16. Politika prejemkov investicijskega podjetja za vse zaposlene bi morala biti skladna s cilji …
---------+17. Investicijska podjetja bi morala biti sposobna pristojnim organom dokazati, da so politika in …
---------+18. Dodeljen variabilni prejemek bi moral temeljiti na uspešnosti investicijskih podjetij …
---------+19. Politika prejemkov bi morala biti skladna z zahtevo, da mora imeti investicijsko podjetje trdno …
---------+20. Politika prejemkov bi morala vključev ati: a. cilje uspešnosti za investicijsko podjetje …
---------+21. Investicijska podjetja bi morala zagotoviti prepoznavanje in upravljanje morebitnega nasprotja …
---------+22. Kadar se politike prejemkov ali politike prejemkov skupine izvajajo v investicijskih podjetjih …
---------+23. Brez poseganja v ukrepe, ki jih sprejmejo države članice , da bi preprečile ali izravnale …
---------+24. V politiki prejemkov, nevtralni glede na spol, bi morali biti nevtralni glede na spol vsi njeni …
---------+25. Investicijska podjetja bi morala pri določanju plačila na mersko enoto ali čas ustrezno …
---------+26. Za spremljanje uporabe politik prejemkov, nevtralnih glede na spol, bi morala investicijska …
---------+27. Investicijska podjetja lahko pri določanju prejemkov zaposlenih nevtralno glede na spol …
------+2. Upravljanje prejemkov
------+2.1 Odgovornosti, oblikovanje, odobritev in nadzor politike prejemkov
---------+28. Upravljalni organ v nadzorni funkciji (v nadaljnjem besedilu: organ nadzora) bi moral biti …
---------+29. Člani organa nadzora bi morali skupaj imeti ustrezno znanje, sposobnosti in izkušnje v zvezi s …
---------+30. Organ nadzora bi moral zagotoviti, da se politike in prakse prejemkov investicijskega podjetja …
---------+31. Prepoznati bi bilo treba nasprotja interesov, ki izhajajo iz politike prejemkov in dodeljevanja …
---------+32. Politika in prakse prejemkov ter postopki za njihovo določanje bi morali biti jasni, dobro …
---------+33. Organ nadzora in organ vodenja ter komisija za prejemke in odbor za tveganja, če sta …
---------+34. Politika prejemkov bi morala zagotoviti učinkovit okvir za me rjenje uspešnosti, prilagoditve …
---------+35. Funkcija skladnosti poslovanja in funkcija upravljanja tveganj, če sta ustanovljeni , ali …
---------+36. Organ nadzora bi moral določiti in nadzirati prejemke članov organa vodenja in, če komisija za …
---------+37. Organ nadzora bi moral pri oblikovanju, izvajanju in nadzoru politik prejemkov investicijskega …
---------+38. Kadrovska funkcija bi morala sodelovati pri oblikovanju in oceni politike prejemkov za …
---------+39. Funkcija upravljanja tveganj bi morala pomagati pri opredelitvi primernih meril uspešnosti, pri …
---------+40. Funkcija skladnosti poslovanja bi morala analizirati, kako politika prejemkov vpliva na …
---------+41. Funkcija notranje revizije, če je ustanovljena, bi morala v skladu s smernicami iz razdelka 2.5 …
---------+42. V okviru skupine bi morale pristojne funkcije v obvladujočem podjetju Unije in odvisnih …
------+2.2 Vključevanje delničarjev
---------+43. Odvisno od pravne oblike investicijskega podjetja in veljavne nacionalne zakonodaje je lahko …
---------+44. Kadar je odobritev prejemkov posameznih članov upravljalnega organa in drugih opredeljenih …
---------+45. Da lahko delničarji sprejemajo utemeljene odločitve v skladu z odstavkoma 43 in 44, bi moral …
---------+46. Organ nadzora je še naprej odgovoren za predloge skupščini delničarjev ter za dejansko …
------+2.3 Ustanovitev komisije za prejemke
---------+47. Če nacionalna zakonodaja ne določa drugače, mora investicijsko podjetje, katerega bilančna in …
---------+48. Komisija za prejemke se lahko ustanovi tudi na ravni skupine, med drugim tudi kadar se za …
---------+49. Kadar komisije za prejemke ni t reba ustanoviti, bi bilo treba šteti, da določbe iz teh smernic …
------+2.3.1 Sestava komisije za prejemke
---------+50. V skladu s členom 33(1) Direktive (EU) 2019/2034 je komisija za prejemke sestavljena iz članov …
---------+51. Predsednik in večina članov komisije za prejemke bi morali veljati za neodvisne . Če nacionalna …
---------+52. Člani komisije za prejemke bi morali skupaj imeti ustrezno znanje, strokovnost in poklicne …
------+2.3.2 Vloga komisije za prejemke
---------+53. Komisija za prejemke bi morala: a. biti odgovorna za pripravo odločitev o prejemkih, ki jih …
---------+54. Kadar investicijsko podjetje ustanovi komisijo za prejemke, bi morala prejemke višjih …
------+2.3.3 Postopek in zahteve poročanja
---------+55. Komisija za prejemke bi morala: a. imeti dostop do vseh podatkov in informacij v zvezi s …
---------+56. Komisija za prejemke bi morala sodelovati z drugimi odbori in komisijami organa nadzora …
---------+57. Če je odbor za tveganja ustanovljen, bi moral b rez poseganja v naloge komisije za prejemke …
---------+58. Član odbora za tv eganja bi moral po potrebi sodelovati na sejah komisije za prejemke, kadar …
------+2.4 Pregled politike prejemkov
---------+59. Organ nadzora in komisija za prejemke, če je ustanovljena, bi morala zagotoviti, da se za …
---------+60. Investicijska podjetja bi morala spremljati razvoj razlike v plačilu med spoloma; pri …
---------+61. Kadar obstajajo pomembne razlike med povprečno plačo moških in ženskih zaposlenih ali članov in …
---------+62. V skupinah investicijskih podjetij bi moralo centralni pregled skladnosti s predpisi …
---------+63. Investicijska podjetja bi morala centralni in neodvisni pregled opraviti na posamični podlagi. …
---------+64. Ne glede na odgovornost upravljalnega organa v nadzorni funkciji lahko investicijska podjetja …
---------+65. Kot del centralnega in neodvisnega notranjega pregleda morajo investicijska podjetja oceniti …
---------+66. Druge ustrezne notranje korporativne funkcije (tj. kadrovska funkcija, funkcija za pravne …
---------+67. Kadar redni pregledi pok ažejo, da politike prejemkov ne delujejo, kot je bilo načrtovano ali …
---------+68. Rezultate opravljene notranje revizije in ukrepe za odpravo ugotovljenih nepravilnosti bi bilo …
------+2.5 Notranja preglednost
---------+69. Politika prejemkov investicijskega podjetja bi morala biti vsem zaposlenim notranje razkrita in …
---------+70. Zaposleni bi morali biti informirani o značilnostih svojega variabilnega prejemka ter o …
------+3. Politike prejemkov in okvir skupine
---------+71. V skladu s členom 25 Direktive (EU) 2019/2034 morajo investicijska podjetja ne glede na …
---------+72. Na konsolidirani ravni bi morali obvladujoče podjetje Unije in pristojni organi zagotoviti, da …
---------+73. V zvezi z investicijskimi podjetji in subjekti v skupini v več kot eni državi članici bi moralo …
---------+74. Kadar se zahteve uporabljajo na konsolidirani podlagi, se uporabljajo zahteve glede prejemkov …
---------+75. Zaposleni, ki jih obvladujoče podjetje v tretji državi napoti v odvisno podjetje EU, ki je …
---------+76. Kratkoročne pogodbe ali napotitve se ne smejo uporabljati kot način za izogibanje zahtevam …
---------+77. Zahteve glede prejemkov iz Direktive (EU) 2019/2034 in določbe teh smernic se za investicijska …
------+4 Sorazmernost
---------+78. Cilj načela sorazmernosti iz člena 26(3) Direktive (EU) 2019/2034 je uskladiti politike in …
---------+79. Investicijska podjetja in pristojni organi bi morali pri sorazmerni uporabi zahtev glede …
---------+80. Obveznost imeti preudarne in učinkovite politike in prakse prejemkov velja za vsa investicijska …
---------+81. Pri ocenjevanju, kaj je sorazmerno, in določ anju potrebne stopnje kompleksnosti politik …
---------+82. Če imajo investicijska podjetja dovoljenje za opravljanje storitev in dejavnosti iz točk (2) …
---------+83. Za zgornje namene bi morali investicijska podjetja in pristojni organi upoštevati vsaj …
---------+84. Pred sorazmerno uporabo zahtev glede prejemkov in določb iz teh smernic bi bilo treba izvesti …
---------+85. Pri izvajanju posebnih politik prejemkov za različne kategorije opredeljenih zaposle nih v …
---------+86. Pristojni organi bi morali zagotoviti, da investicijska podjetja zahteve glede prejemkov in …
---------+87. Brez poseganja v to, kako države članice izvajajo člen 32(4) Direktive 2019/2034/EU …
---------+88. Pri določanju zneska letnega variabilnega prejemka, izplačanega zaposlenemu, in dejanskega …
---------+89. Za izračun povprečja vrednosti sredstev za štiriletno obdobje neposredno pred tekočim poslovnim …
---------+90. Če nacionalna zakonodaja pristojnim organom daje pooblastilo, da pragove iz točke (a) člena …
---------+91. Če nacionalna zakonodaja pristojnim organom daje pooblastilo, da pragove iz člena 32(7) …
------+5. Postopek opredelitve
---------+92. Investicijska podjetja morajo opredeliti zaposlene, katerih poklicne dejavnosti pomembno …
---------+93. Samoocena bi morala temeljiti na kvalitativnih in kvantitativnih merilih iz regulativnih …
---------+94. Pri uporabi kvantitativnih meril na podlagi prejemkov zaposlenih bi bilo treba upoštevati …
---------+95. Pri uporabi kvantitativnih meril, ki so opredeljena v eurih, bi morala investicijska podjetja …
---------+96. Samoocena bi morala biti jasna, skladna in ustrezno dokumentirana ter bi jo bilo treba med …
---------+97. V dokumentacijo o opravljeni samooceni v zvezi z opredelitvijo zaposlenih bi bilo treba …
---------+98. Investicijska podjetja bi morala voditi evidenco postopka opredelitve in njegovih rezultatov …
---------+99. Dokumentacija o samooceni bi morala vključevati vsaj število opredeljenih zaposlenih, vključno …
---------+100. Dokumentacija bi morala vključevati tudi zaposlene, ki so bili tako opredeljeni v skladu s …
------+5.1 Predhodna odobritev izvzetij
---------+101. Kadar investicijsko podjetje v skladu z regulativnimi tehničnimi standardi za opredeljene …
---------+102. Predhodna odobritev izvzetij zaposlenih, opredeljenih v zvezi s kvantitativnimi merili, bi se …
---------+103. Kadar so opredeljeni zaposleni izvzeti v odvisnih podjetjih, za katere se ne uporablja …
---------+104. Zahteve za predhodno odobritev bi morale vključevati vsa imena ali druge edinstvene …
------+5.2 Upravljanje postopka opredelitve
---------+105. Za postopek opredelitve in zadevno politiko je končno odgovoren upravljalni organ. Upravljalni …
---------+106. Če je ustanovljena komisija za prejemke, bi morala biti dejavno vključena v postopek …
---------+107. Funkcija skladnosti poslovanja, funkcija upravljanja tveganj ali zaposleni, pooblaščeni za …
------+5.3 Postopek opredelitve na posamični in konsolidirani ravni
---------+108. Investicij ska podjetja bi morala pri opredelitvi kategorij zaposlenih iz člena 30(1) …
---------+109. Kadar se kvalitativna merila za opredelitev uporabljajo na konsolidirani ravni, so zaposleni v …
---------+110. Kadar se kvantitativna merila za opredelitev uporabljajo na konsolidirani podlagi, bi morala …
---------+111. Pri uporabi kvalitativnih meril za opredelitev bi morala investicijska podjetja opredeliti …
------+5.4 Vloga obvladujočega podjetja Unije
---------+112. Obvladujoče podjetje Unije bi moralo zagotoviti splošno skladnost politik prejemkov na ravni …
------+5.5 Vloga odvisnih podjetij in podružnic
---------+113. Investicijska podjetja, ki so odvisna podjetja obvladujočega podjetja Unije, bi morala v …
---------+114. Vsa odvisna podjetja bi morala dejavno sodelovati v postopku opredelitve, ki ga izvaja …
---------+115. Odvisnim podjetjem, za katera se ne uporablja Direktiva (EU) 2019/2034, ni treba izvesti …
---------+116. Podružnice investicijskih podjetij z glavnim sedežem v tretji državi, ki so v državi članici …
---------+117. Pri podružnicah tretjih držav, ki so v državi članici, bi bilo treba merila za opredelitev za …
------+6. Kapitalska osnova
---------+118. Investicijska podjetja in pristojni organi bi morali zagotoviti, da dodelitev variabilnega …
---------+119. Pri ocenjevanju trdnosti kapitalske osnove bi moralo investicijsko podjetje upoštevati svoj …
---------+120. Invest icijska podjetja bi morala vpliv variabilnih prejemkov, tako takoj izplačanih kot …
---------+121. Skupni variabilni prejemki, ki jih dodeli investicijsko podjetje, ne smejo omejiti njegove …
---------+122. Investicijska podjetja, ki nimajo trdne kapitalske osnove ali pri katerih je trdnost …
---------+123. Pristojni organi bi morali posredovati, če dodelitev variabilnega prejemka škodi ohranjanju …
------+Naslov II – Struktura prejemkov
------+7. Kategorije prejemkov
---------+124. V skladu z Direktivo (EU) 2019/2034 so lahko prejemki fiksni ali variabilni; drugih kategorij …
---------+125. Kadar na podlagi meril iz teh smernic ni mogoča jasna razvrstitev sestavine v kategorijo …
---------+126. Prejemek je fiksen, kadar za pogoje za njegovo razvrstitev in znesek velja naslednje: a. …
---------+127. Sestavine prejemkov, ki so del splošne politike na ravni celotnega investicijskega podjetja …
---------+128. Naslednje sestavine prejemkov bi bilo treba prav tako obravnavati kot fiksne prejemke, kadar …
------+8. Posebni primeri sestavin prejemkov
------+8.1 Nadomestila
---------+129. Variabilni in fiksni prejemki investicijskih podjetij imajo lahko različne sestavine, vključno …
---------+130. Investicijsko podjetje bi moralo ustrezno dokumentirati rezultate ocene iz razdelka 7 …
---------+131. Kadar nadomestila temeljijo na vlogi, funkciji ali organizacijski odgovornosti zaposlenih, bi …
---------+132. Pristojni organi bi morali zagotoviti, da nadomestila niso instrument ali metoda, ki bi …
------+8.2 Variabilni prejemki na podlagi prihodnje uspešnosti
---------+133. Kadar dodelitev variabilnega prejemka, vključno z dolgoročnimi spodbujevalnimi shemami …
---------+134. Kadar morebitni načrt prejemkov za variabilni prejemek, vključno z dolgoročnimi …
------+8.3 Izplačila dividend in obresti
---------+135. Dividende, izplačane za pridobljene delnice ali enakovredne lastniške deleže, ki jih zaposleni …
------+8.4 Bonusi za zadržanje
---------+136. Investicijska podjetja bi morala biti sposobna utemeljiti svoj legitimni interes za dodelitev …
---------+137. Investicijska podjetja enemu zaposlenemu načeloma ne bi smela dodeliti več bonusov za …
---------+138. Bonus za zadržanje bi moral biti v skladu z zahtevami po ohranjanju trdne kapitalske osnove …
---------+139. Investicijska podjetja in pristojni organi lahko pri ocenjevanju in tehtanju, ali je primerno …
---------+140. Bonus za zadržanje bi moral temeljiti na posebnih pogojih, drugačnih od pogojev uspešnosti, ki …
---------+141. Bonusi za zadržanje se ne bi smeli dodeliti zgolj zato, da bi se nadomestili prejemki …
---------+142. In vesticijska podjetja bi morala obdobje zadržanja določiti kot trenutek zadevnega dogodka …
---------+143. Bonusi za zadržanje so variabilni prejemki, zato morajo biti v primeru dodelitve opredeljenim …
---------+144. Ne gle de na to, da se bo bonus za zadržanje dodelil šele po koncu obdobja zadržanja, bi ga …
------+8.5 Diskrecijske pokojninske ugodnosti
---------+145. Diskrecijske pokojninske ugodnosti so oblika variabilnega prejemka. Kadar pogoji pokojninskega …
---------+146. Investicijsko podjetje bi moralo zagotoviti, da se, kadar zaposleni zapusti investicijsko …
---------+147. Celotni znesek diskrecijskih pokojninskih ugodnosti je treba v skladu s členom 32(3) Direktive …
---------+148. Investicijska podjetja bi morala zagotoviti, da se dogovori o sistemu malusa in vračilu …
------+9. Sestavine izrednih prejemkov
------+9.1 Zajamčeni variabilni prejemek
---------+149. Obstajajo različne oblike zajamčenega variabilnega prejemka, na primer „zajamčeni bonus“ …
---------+150. Kadar se zajamčeni variabilni prejemek dodeli v skladu s členom 32(1)(e) Direktive (EU) …
---------+151. Investicijska podjetja lahko zajamčeni variabilni prejemek enemu zapos lenemu dodelijo le …
---------+152. Kot del dogovorov, s katerimi se zagotovi ta del variabilnega prejemka, se lahko investicijska …
------+9.2 Nadomestilo ali odkup iz prejšnje pogodbe o zaposlitvi
---------+153. Nadomestilo za odkup iz prejšnje pogodbe bi bilo treba dodeliti le, kadar so izpolnjeni pogoji …
---------+154. Prejemek bi bilo treba šteti za odobrenega kot nadomestilo ali za odkup iz prejšnje pogodbe …
------+9.3 Odpravnina in druga plačila po koncu pogodbe
------+9.3.1 Odpravnina
---------+155. Politike prejemkov investicijskih podjetij bi morale določati morebitno uporabo odpravnin …
---------+156. Investicijska podjetja bi morala imeti okvir, v katerem se odpravnina določi in odobri, če …
---------+157. Odpravnina ne bi smela pomeniti nesorazmerne nagrade, ampak ustrezno nadomestilo za zaposlene …
---------+158. Odpravnina se ne bi smela dodeliti v primeru očitne neuspešnosti, zaradi katere sta mogoča …
---------+159. Odpravnina se ne bi smela dodeliti, kadar zaposleni zaposlitev odpove prostovoljno, ker …
---------+160. Dodatna plačila v okviru rednega prenehanja pogodbenega obdobja ali za imenovanje člana …
---------+161. Kot odpravnina se štejejo dodatna plačila poleg rednega prejemka v naslednjih posebnih …
---------+162. Kadar investicijska podjetja dodelijo odpravnino, morajo biti sposobna pristojnemu organu …
---------+163. Investicijska podjetja bi morala pri določanju zneska odpravnine upoštevati doseženo uspešnost …
---------+164. Neuspešnost poslovanja investicijskih podjetij vključuje naslednje primere: a. kadar je vložen …
---------+165. Neuspešnost opredeljenih zaposlenih bi bilo treba oceniti za vsak primer posebej, pri čemer bi …
---------+166. Odpravnine bi bilo treba šteti za variabilni prejemek, zato načeloma veljajo vse zahteve iz …
------+9.3.1 Druga plačila po koncu pogodbe
---------+167. Izplačila rednih prejemkov, povezanih s trajanjem odpovednega roka, se ne bi smela šteti za …
---------+168. Dodatna plačila v zvezi z rednim prenehanjem pogodbenega obdobja ali imenovanjem člana …
------+10 Prepovedi
------+10.1 Osebno zavarovanje pred tveganji
---------+169. Kadar je ustrezna politika prejemkov usklajena s tveganji, bi morala biti dovolj učinkovita …
---------+170. Če je to mogoče, bi morala investicijska podjetja zagotoviti, da opredeljeni zaposleni …
---------+171. Šteti bi bilo treba, da so opredeljeni zaposleni zavarovali tveganje znižanja prejemkov, če so …
---------+172. Če so opredeljeni zaposleni sklenili zavarovalno pogodbo z določbo o prejetju nadomestila v …
---------+173. Za odložene in zadržane variabilne prejemke bi morala veljati zahteva, da se ne smejo …
---------+174. Investicijska podjetja bi morala vzdrževati učinkovito ureditev za zagotovitev, da opredeljeni …
------+10.2 Izogibanje
---------+175. Investicijska podjetja bi morala zagotoviti, da se variabilni prejemki ne izplačujejo prek …
---------+176. „Izogibanje“ je neizpolnjevanje zahtev glede prejemkov, kadar investicijsko podjetje dejansko …
---------+177. Za izogibanje se med drugim štejejo na slednje okoliščine: a. kadar se variabilni prejemek …
---------+178. Institucije bi morale zagotoviti, da ima metoda za merjenje uspešnosti ustrezne kontrole za …
---------+179. In vesticijska podjetja ne bi smela zagotavljati nadomestil za morebitna znižanja ali …
---------+180. Investicijska podjetja ne bi smela vzpostavljati struktur skupin ali offshore subjektov ali …
---------+181. Kadar investicijska podjetja redno uporabljajo in podaljšujejo pogodbe za določen čas (npr. za …
---------+182. Kadar je prejemek fiksni prejemek v skladu s smernicami iz razdelka 7, vendar se izplača v …
------+Naslov III – Prejemki za posebne funkcije
------+11. Prejemki članov upravljalnega organa v vodstveni in nadzorni funkciji
---------+183. Pre jemki članov upravljalnega organa v vodstveni funkciji (v nadaljnjem besedilu: organ …
---------+184. Za ustrezno obravnavo nasprotij interesov in brez poseganja v odstavka 185 in 186 bi morali …
---------+185. Kadar se organu nadzora v izjemnih primerih dodeli variabilni prejemek, bi morala biti …
---------+186. Kadar se variabilni prejemek dodeli v instrumentih, bi bilo treba sprejeti ustrezne ukrepe za …
------+12 Prejemki za kontrolne funkcije
---------+187. Funkcije notranjih kontrol bi morale imeti ustrezne vire, znanje in izkušnje za opravljanje …
---------+188. Višina prejemkov zaposlenih v kontrolnih funkcijah bi morala investicijskemu podjetju …
---------+189. Metode, ki se uporabljajo za določanje variabilnih prejemkov kontrolnih funkcij, tj. funkcije …
------+Naslov IV – Politika prejemkov ter dodelitev in izplačilo variabilnih prejemkov za opredeljene zaposlene
------+13. Politika prejemkov za opredeljene zaposlene
---------+190. Investicijska podjetja morajo zagotoviti, da je politika prejemkov za opredeljene zaposlene …
---------+191. Ustrezno razmerje med variabilnimi in fiksnimi sestavinami prejemka za opredeljene zaposlene …
---------+192. Investicijska podjetja bi morala za različne kategorije opredeljenih zaposlenih izvajati …
---------+193. Kadar investicijska podjetja obravnavajo možnost, da bi v denarju izplačala manj kot 100 % …
---------+194. Kadar investicijsko podjetje v pravni obliki delniške družbe, zlasti pa investici jsko …
------+13.1 Popolnoma prožna politika variabilnih prejemkov
---------+195. Institucije morajo v skladu s členom 30(1)(k) Direktive (EU) 2019/2034 imeti popolnoma prožno …
---------+196. Znesek fiksnega p rejemka mora biti dovolj visok, da je mogoče variabilni prejemek zmanjšati …
---------+197. Izplačilo morebitnega fiksnega prejemka v instrumentih ne bi smelo ogrožati sposobnosti i …
------+13.2 Razmerje med fiksnim in variabilnim prejemkom
---------+198. Investicijsko podjetje bi moralo fiksne sestavine prejemka za zaposlene iz člena 30(1) …
---------+199. Določeno razmerje je razmerje med variabilno se stavino prejemka, ki predstavlja najvišji …
---------+200. Investicijska podjetja bi morala pri določanju tega razmerja upoštevati svoje poslovne …
---------+201. Investicijska podjetja bi morala pri določanju navedenega razmerja upoštevati, da im a lahko …
---------+202. Investicijska podjetja lahko določijo različna razmerja za različne jurisdikcije, različne …
---------+203. Zgornje razmerje bi bilo treba izračunati kot vsoto vseh variabilnih sestavin prejemka, ki …
---------+204. Dejansko razmerje bi bilo treba izračunati kot vsoto vseh variabilnih sestavin prejemka, ki so …
---------+205. Investicijska podjetja pri izračunu razmerja med varia bilno in fiksno sestavino celotnega …
---------+206. Investicijska podjetja bi morala biti sposobna pojasniti razloge za zgornja razmerja med …
------+14. Postopek prilagajanja variabilnih prejemkov tveganjem
---------+207. Postopek prilagajanja variabilnih prejemkov tveganjem zajema postopek merjenja uspešnosti in …
---------+208. Investicijsko podjetje bi moralo časovni okvir merjenja tveganja in uspešnosti uskladiti s …
---------+209. V postopku prilagajanja variabilnih prejemkov tveganjem bi bilo treba v vseh fazah uporabljati …
---------+210. Kadar se uporabljajo pristopi na podlagi presoje, bi morala investicijska podjetja zagotoviti …
---------+211. Investicijska podjetja bi morala zagotoviti, da je postopek prilagajanja variabilnih prejemkov …
---------+212. Če se končni rezultat po uporabi meril na podlagi presoj e znatno razlikuje od prvotnega …
------+14.1 Postopek merjenja uspešnosti in tveganj
---------+213. Variabilni prejemek opredeljenih zaposlenih bi moral biti prilagojen vsem tveganjem ter …
------+14.1.1 Ocene prevzetih tveganj
---------+214. Investicijsko podjetje bi moralo opredeliti svoje cilje ter cilje poslovnih enot in …
---------+215. Investicijska podjetja bi morala upoštevati vsa sedanja in prihodnja tveganja, ne glede na to …
---------+216. Investicijska podjetja bi morala tudi uporabljati ukrepe za prilagajanje prejemkov tveganjem …
---------+217. Da bi se konservativno upoštevala vsa pomembna tveganja na ravni investicijskega podjetja in …
---------+218. Investicijska podjetja bi morala biti sposobna pristojnim organom pokazati, kako so izračuni …
------+14.1.2 Merila uspešnosti, ki upoštevajo tveganja
---------+219. Investicijska podjetja bi morala določiti in dokumentirati kvantitativna in kvalitativna …
---------+220. Investicijska podjetja bi morala zagotoviti ustrezno ravnotežje med kvantitativnimi in …
---------+221. Merila, ki se uporabl jajo za merjenje tveganj in uspešnosti, bi morala biti čim tesneje …
---------+222. Merila uspešnosti bi morala vključevati dosegljive cilje in ukrepe, na katere lahko zaposleni …
---------+223. Kvantitativna merila bi se morala uporabiti za obdobje, ki je dovolj dolgo, da ustrezno zajame …
---------+224. Kazalniki gospodarnosti poslovanja (npr. dobiček, prihodki, produktivnost, stroški in metrike …
---------+225. Kvalitativna merila (kot so doseganje rezultatov, skladnost s strategijo v okviru nagnjenosti …
------+14.1.3 Posebna merila za kontrolne funkcije
---------+226. Kadar zaposleni v kontrolnih funkcijah prejmejo variabilni prejemek, bi ga bilo treba oceniti …
---------+227. Merila, ki se uporabljajo za oceno uspešnosti in tveganj, bi morala temeljiti predvsem na …
---------+228. Če je vodja funkcije upravljanja tveganj (CRO), če je ustanovljena, tudi član upravljalnega …
---------+229. Če investicijsko podjetje ne ustanovi in nima revizijske funkcije ali funkcije upravljanja …
------+14.2 Postopek dodelitve
---------+230. Investicijska podjetja bi morala določiti proračun variabilnih prejemkov. Pri določanju …
---------+231. Variabilni prejemek bi bilo treba dodeliti po koncu obračunskega obdobja. Obračunsko obdobje …
---------+232. Investicijsko podjetje bi moralo po koncu obračunskega obdobja določiti variabilne prejemke …
------+14.2.1 Določitev proračuna variabilnih prejemkov za opredeljene zaposlene
---------+233. Investicijska podjetja bi morala določiti enega ali več proračunov variabilnih prejemkov za …
---------+234. Pri določanju proračunov variabilnih prejemkov bi morala investicijska podjetja upoštevati …
---------+235. Višina proračunov variabilnih prejemkov se ne bi smela določati zgolj z namenom izpolnitve …
---------+236. Investicijska p odjetja bi morala imeti za določanje celotnega proračuna variabilnih prejemkov …
---------+237. Če investicijska podjetja uporabljajo pristop od zgoraj navzdol, bi morala znesek proračuna …
---------+238. Če investicijska podjetja proračun variabilnih prejemkov določijo po pristopu od spodaj …
---------+239. Pri porazdelitvi proračuna variabilnih prejemkov na ravni poslovne enote ali posameznega …
---------+240. Pri izbiri pristopa bi morala investicijska podjetja upoštevati naslednje: formule so …
---------+241. Dejavniki, kot so proračunske omejitve, vprašanja v zvezi z zadržanjem zaposlenih in …
---------+242. Investicijska podjetja bi morala voditi evidenco o tem, kako so določila proračun variabilnih …
------+14.2.2 Predhodna prilagoditev tveganjem v postopku dodelitve
---------+243. Investicijska podjetja bi morala proračun variabilnih prejemkov, ki se bo dodelil, določiti na …
---------+244. Investicijska podjetja bi morala glede na razpoložljivost meril za prilagoditve tveganjem …
---------+245. Prilagoditve prevzetim tveganjem bi bilo treba izvajati na podlagi uporabe meril uspešnosti …
---------+246. Predhodne prilagoditve tveganjem, ki jih izvede investicijsko podjetje in temeljijo na …
---------+247. Pri merjenju dobičkonosnosti investicijskega podjetja in njegovih poslovnih enot bi bilo treba …
---------+248. Investicijska podjetja bi morala pri določanju prorač una variabilnih prejemkov in prejemkov …
------+15. Postopek izplačila variabilnih prejemkov
---------+249. Brez poseganja v uporabo opustitev iz člena 32(4) Direktive (EU) 2019/2034 bi morala …
------+15.1 Neodloženi in odloženi prejemki
---------+250. Brez poseganja v uporabo opustitev iz člena 32(4) Direktive (EU) 2019/2034 bi morala …
---------+251. Shema odlogov je opredeljena z različnimi sestavinami, in sicer z: a. deležem odloženega …
---------+252. Investicijska podjetja bi morala pri shemi odlogov upoštevati obliko, v kateri je dodeljen …
------+15.2 Obdobje odložitve in delež odloženega prejemka
---------+253. Obdobje odložitve se začne po dodelitvi (npr. ob izplačilu vnaprejšnjega dela variabilnega …
---------+254. Investicijska podjetja bi morala pri določanju dejanskega obdobja odložitve in odloženega …
---------+255. Investicijska podjetja bi morala tudi ob upoštevanju vlog in odgovornosti zaposlenih določiti …
---------+256. Investicijska podjetja bi morala za kategorijo opredeljenih zaposlenih ali posameznega takega …
---------+257. Investicijska podjetja bi morala dolo čiti, kakšen variabilni prejemek se šteje za izrazito …
---------+258. Kadar investicijska podjetja delež, ki se odloži, določijo kot kaskado absolutnih zneskov …
---------+259. Kadar splošna načela nacionalnega pogodbenega in delovnega prava preprečujejo znatno znižanje …
------+15.3 Dospelost odloženega prejemka v izplačilo
---------+260. Prvi odložen delež ne bi smel dospeti v izplačilo prej kot v 12 mesecih po začetku obdobja …
---------+261. Odložen prejemek bi moral v skladu s členom 32(3) Direktive (EU) 2019/2034 v celoti dospeti v …
---------+262. Dospelost v izplačilo po načelu sorazmernosti pomeni, da npr. v štiriletnem obdobju odložitve …
---------+263. Dospelost v izplačilo ne bi smela biti pogostejša kot enkrat letno, da se zagotovi ustrezna …
------+15.4 Dodelitev variabilnih prejemkov v instrumentih
---------+264. Instrumenti, ki se uporabljajo za dodelitev variabilnih prejemkov, bi morali prispevati k …
---------+265. Investicijska podjetja bi morala d ati prednost uporabi instrumentov iz člena 32(j) Direktive …
---------+266. Če investicijsko podjetje ne izdaja nobenih primernih instrumentov, vendar ne izkoristi …
---------+267. Pristojni organi bi morali pri odločanju o vlogah za uporabo alternativnih ureditev …
---------+268. Z delnicami povezani instrumenti oziroma enakovredni nedenarni instrumenti (npr. pravice do …
---------+269. Investicijska podjetja bi morala zagotoviti, da so dodeljeni instrumenti na voljo, ko …
---------+270. Cena instrumentov bi morala temeljiti na tržni vrednosti ali njihovi pošteni vrednosti na …
---------+271. Investicijska podjetja lahko dodelijo fiksno število ali nominalni znesek odloženih …
---------+272. Investicijska podjetja opredeljenim zaposlenim n e bi smela plačevati obresti ali dividend za …
------+15.5 Minimalni delež instrumentov in njihova časovna porazdelitev
---------+273. Kadar je to ustrezno, bi se morala uporabljati zahteva, da se v skladu s členom 32(1)(j) …
---------+274. Investicijska podjetja bi morala dati prednost uporabi instrumentov pred dodelitvijo …
---------+275. Delež variabilnega prejemka, ki se izplača v instrumentih, bi bilo treba izračunati kot …
------+15.6 Politika zadržanja
---------+276. Obdobje zadržanja, ki velja za variabilni prejemek, plačan v instrumentih, mora biti dovolj …
---------+277. Investicijska podjetja bi morala biti sposobna pojasniti, kako se politika zadržanja povezuje …
---------+278. Investicijska podjetja bi morala pri določanju obdobja zadržanja upoštevati skupno dolžino …
---------+279. Kadar se lahko tveganja, od kate rih je odvisna uspešnost, uresničijo po obdobju odložitve in …
---------+280. Za dodeljene instrumente bi bilo treba določiti vsaj enoletno obdobje zadržanja. Daljša …
------+15.7 Prilagoditev tveganjem
------+15.7.1 Malusi in vračilo sredstev
---------+281. Dogovori o sistemu malusa ali vračilu sredstev so eksplicitni mehanizmi naknadnih prilagoditev …
---------+282. Investicijska podjetja bi morala biti v skladu s členom 32(1)(m) Direktive (EU) 2019/2034 …
---------+283. Naknadne prilagoditve variabilnih prejemkov tveganjem bi morale biti vedno povezane z …
---------+284. Investicijska podjetja bi morala analizirati, ali so bile njihove prvotne predhodne …
---------+285. Investicijska podjetja bi morala pri določanju meril za uporabo malusov ali vračila sredstev v …
---------+286. Investicijska podjetja bi morala za zagotovitev povezave med prvotnim merjenjem uspešnosti in …
---------+287. Kadar se lahko malus uporabi le ob dospelosti odloženega plačila v izplačilo, lahko …
---------+288. Dogovori o malusu in vračilu sredstev bi morali voditi v zmanjšanje variabilnega prejemka …
------+15.7.2 Implicitne prilagoditve
---------+289. Kadar se cena odziva na spremembe uspešnosti ali tveganja investicijskih podjetij, morajo ta …
---------+290. Če so bili zaposlenemu dodeljeni instrumenti, ki jih ta po obdobjih odložitve in zadržanja …
------+Naslov V – Investicijska podjetja, ki jim je dodeljena državna pomoč
------+16. Državna podpora in prejemki
---------+291. Kadar je investicijskim podjetjem dodeljena izredna državna pomoč, bi se morali pristojni …
---------+292. Za investicijska podjetja, ki spadajo na področje uporabe D irektive 2014/59/EU, bi se moralo …
---------+293. Variabilni prejemki zaposlenih v investicijskem podjetju ne bi smeli preprečevati pravilnega …
---------+294. Investicijsko podjetje bi moralo zagotoviti, da proračun variabilnih prejemkov ali dospel ost …
---------+295. Pristojni organi bi morali spremljati, ali investicijsko podjetje izpolnjuje pogoje iz člena …
------+Naslov VI – Pristojni organi
------+17. Politike prejemkov
---------+296. Pristojni organi bi morali pri nadzoru politik in prejemkov investicijskih podjetij …
---------+297. Pristojni organi bi morali v okviru svojega nadzorniškega pregledovanja in ob upoštevanju teh …
---------+298. Pristojni organi bi morali zagotoviti, da investicijska podjetja svoje politiko in prakse …
---------+299. Pristojni organi bi morali zagotoviti, da so politike, prakse in postopki glede prejemkov …
---------+300. Pristojni organi bi morali zagotoviti, da so investicijska podjetja določila ustrezno zgornje …
---------+301. Pristojni organi bi morali pregledati razliko v plačilu med spoloma v investicijskih podjetjih …
---------+302. Pristojni organi bi morali biti zadovoljni s splošnim rezultatom postopka opredelitve ter bi …
---------+303. Brez poseganja v druge nadzorniške in disciplinske ukrepe ter sankcije bi morali pristojni …
------+20. Razkritja
---------+304. Pristojni organi bi morali pregledati javna razkritja o prejemkih, ki jih investicijsko …
---------+305. Pristojni organi bi morali poleg primerjave praks prejemkov, ki se zahteva v skladu s členom …
------+21. Kolegiji nadzornikov
---------+306. Kolegiji nadzornikov, ustanovljeni v skladu s členom 48 Direktive (EU) 2019/2034, bi morali v …
 English - European Union - Financial Industry -

Smernice o preudarnih politikah prejemkov v skladu z Direktivo (EU) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)

Smernice o preudarnih politikah prejemkov v skladu z Direktivo (EU) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)

https://www.eba.europa.eu/legacy/regulation-and-policy/regulatory-activities/remuneration/guidelines-remuneration-policies – PDF

1. Pregled

,
1. Obveznosti glede skladnosti in poročanja

1. Obveznosti glede skladnosti in poročanja
2. Predmet urejanja, področje uporabe in opredelitev pojmov

2. Predmet urejanja, področje uporabe in opredelitev pojmov
3. Izvajanje

3. Izvajanje
4. Smernice

4. Smernice

1.1 Sklici

1.2 Ugotovljene zahteve

1.3 Povezani standardi

2. Ugotovljene zahteve

Zahteve

3. Povezani standardi

Standardi

Povezane zadeve

Povezave
is related to Imported: Guidelines on remuneration policies for investment firms (2022-04-30-1b1834733a-3dad)
is related to Assignments added: Guidelines on remuneration policies for investment firms (2022-04-30-1b1834733a-3dad) – 45 links
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/