+Wytyczne w sprawie rozsądnej polityki wynagrodzeń zgodnej z dyrektywą (UE) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)
---+1. Z godność i obowiązki sprawozdawcze
------+Status niniejszych wytycznych
---------+1. Niniejszy dokument zawiera wytyczne wydane na podstawie art. 16 rozporządzenia (UE) nr 1093/2010 …
---------+2. W wytyczn ych określono stanowisko EUNB w sprawie odpowiednich praktyk nadzorczych w ramach …
------+Wymogi sprawozdawcze
---------+3. Zgodnie z art. 16 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 1093/2010 właściwe organy muszą do dnia …
---------+4. Powiadomienia zostaną o publikowane na stronie internetowej EUNB zgodnie z art. 16 ust. 3. EBA …
---+2. Przedmiot, zakres stosowania i definicje
------+Przedmiot
---------+5. W niniejszych wytycznych, zgodnie z art. 26 ust. 4 i art. 34 ust. 3 dyrektywy (UE) 2019/2034 …
---------+6. Chociaż firmy inwestycyjne są zobowiązane do stosowania polityki wynagrodzeń w odniesieniu do …
------+Adresaci
---------+7. Ni niejsze wytyczne są skierowane do właściwych organów określonych w art. 4 ust. 2 ppkt (viii) …
------+Zakres stosowania
---------+8. Niniejsze wytyczne mają zastosowanie na zasadzie indywidualnej oraz skonsolidowanej w zakresie …
------+Definicje
---------+9. Pojęcia stosowane i zdefiniowane w dyrektywie (UE) 2019/34, dyrektywie 2014/65/UE i …
---+3. Wdrożenie
------+Data rozpoczęcia stosowania
---------+10. Niniejsze wytyczne stosuje się od dnia 30 kwietnia 2022 r.
------+Przepisy przejściowe
---------+11. Firmy inwestycyjne powinny wdrożyć wszelkie elementy służące dostosowaniu ich polityki …
---+4. Wytyczne
------+Tytuł I – Polityka wynagrodzeń
------+1. Polityka wynagrodzeń dotycząca wszystkich pracowników
---------+12. Zgodnie z art. 26 dyrektywy (UE) 2019/2034 firmy inwestycyjne muszą posiadać politykę …
---------+13. Polityka wynagrodzeń powinna określać wszystkie składniki wynagrodzenia i obejmować również …
---------+14. Wynagrodzenie s tałe pracowników powinno odzwierciedlać ich doświadczenie zawodowe i …
---------+15. W przypadku gdy firma inwestycyjna korzysta z nadzwyczajnego publiczne go wsparcia finansowego …
---------+16. Polityka wynagrodzeń firmy inwestycyjnej dotycząca wszystkich pracowników powinna być spójna z …
---------+17. Firmy inwestycyjne powinny być w stanie wykazać właściwym organom, że polityka i praktyki w …
---------+18. Wynagrodzenie zmienne powinno być przyznawane na podstawie wyników firm inwestycyjnych …
---------+19. Polityka wynagrodzeń powinna być spójna z wymogiem posiadania przez firmę inwestycyjną …
---------+20. Polityka wynagrodzeń powinna obejmować: a) cele w zakresie wyników dla firmy inwestycyjnej …
---------+21. Firmy inwestycyjne powinny zapewnić identyfikację potencjalnych konfliktów interesów …
---------+22. W przypadku gdy w firmie inwestycyjnej, w tym w jej jednostkach zależnych, wdrażana jest …
---------+23. Bez uszczerbku dla jakichkolwiek środków przyjętych przez państwa członkowskie w celu …
---------+24. Neutralna pod względem płci polityka wynagrodzeń powinna zapewniać neutralność wszystkich …
---------+25. Przy określaniu wynagrodzenia za jednostkę miary lub czasu firmy inwestycyjne powinny …
---------+26. W celu monitorowania stosowania polityki wynagrodzeń neutralnej pod względem płci firmy …
---------+27. Przy ustalaniu wynagrodzenia pracowników firmy inwestycyjne mogą uwzględniać w sposób neutralny …
------+2. Ład instytucjonalny w zakresie wynagrodzeń
------+2.1 Odpowiedzialność za politykę wynagrodzeń, jej kształt, zatwierdzanie i nadzorowanie
---------+28. Za przyjęcie i utrzymywanie polityki wynagrodzeń firmy inwestycyjnej, a także nadzorowanie jej …
---------+29. Osoby pełniące funkcję nadzorczą powinny wspólnie posiadać odpowiednią wiedzę, umiejętności i …
---------+30. Funkcja nadzorcza powinna dopilnowywać, aby polityka i praktyki w zakresie wynagrodzeń …
---------+31. Należy identyfikować i odpowiednio łagodzić konflikty interesów związane z polityką wynagrodzeń …
---------+32. Polityka i praktyk i w zakresie wynagrodzeń oraz procedury ich określania powinny być jasne …
---------+33. Osoby pełniące funkcję nadzorczą i zarządczą oraz komitety ds. wynagrodzeń i ryzyka – o ile …
---------+34. Polityka wynagrodzeń powinna obejmować efektywny system pomiaru wyników, korygowania …
---------+35. Komórki ds. nadzoru zgodności z prawem i komórki ds. zarządzania ryzykiem, o ile zostały one …
---------+36. Funkcja nadzorcza powinna ustalać i nadzorować wynagrodzenie członków funkcji zarządczej oraz …
---------+37. Funkcja nadzorcza powinna uwzględniać przekazane przez wszystkie właściwe funkcje i organy …
---------+38. Komórki ds. zasobów ludzkich powinny uczestniczyć w opracowywaniu i ocenie polityki wynagrodzeń …
---------+39. Komórki ds. zarządzania ryzykiem powinny pomagać w określaniu odpowiednich korygowanych o …
---------+40. Komórki ds. nadzoru zgodności z prawem powinny analizować, w jaki sposób polityka wynagrodzeń …
---------+41. Komórka ds. audytu wewnętrznego, o ile została ustanowiona, powinna przeprowadzać niezależny …
---------+42. W ramach grupy właściwe funkcje unijnej jednostki dominującej i jednostek zależnych powinny w …
------+2.2 Zaangażowanie akcjonariuszy lub udziałowców
---------+43. W zależności od formy prawnej firmy inwestycyjnej i obowiązującego prawa krajowego …
---------+44. W przypadku gdy zatwierdzenie wynagrodzenia indywidualnych członków org anu zarządzającego i …
---------+45. Aby umożliwić akcjonariuszom podejmowanie świadomych decyzji zgodnie z pkt 43 i 44, funkcja …
---------+46. Funkcja nadzorcza pozostaje odpowiedzialna za propozycje przedkładane zgromadzeniu …
------+2.3 Ustanowienie komitetu ds. wynagrodzeń
---------+47. O ile prawo krajowe nie stanowi inaczej, firma inwestycyjna posiadająca aktywa bilansowe i …
---------+48. Komitet ds. wynagrodzeń może zostać ustanowiony na poziomie grupy, w tym w sytuacjach, gdy …
---------+49. W przypadku gdy nie ma potrzeby ustanowienia komitetu ds. wynagrodzeń, przepisy niniejszych …
------+2.3.1 Skład komitetu ds. wynagrodzeń
---------+50. Zgodnie z art. 33 ust. 1 dyrektywy (UE) 2019/2034 w skład komitetu ds. wynagrodzeń wchodzą …
---------+51. Przew odniczący i większość członków komitetu ds. wynagrodzeń powinni być kwalifikowani jako …
---------+52. Członkowie komitetu ds. wynagrodzeń powinni wspólnie posiadać odpowiednią wiedzę, w tym wiedzę …
------+2.3.2 Rola komitetu ds. wynagrodzeń
---------+53. Komitet ds. wynagrodzeń powinien: a) być odpowiedzialny za przygotowanie decyzji w sprawie …
---------+54. Jeżeli firma inwestycyjna ustanowiła komitet ds. wynagrodzeń, komitet ten powinien bezpośrednio …
------+2.3.3 Proces i podległość służbowa
---------+55. Komitet ds. wynagrodzeń powinien: a) mieć dostęp do wszystkich danych i informacji dotyczących …
---------+56. Komitet ds. wynagrodzeń powinien współpracować z innymi komitetami funkcji nadzorczej, których …
---------+57. Jeżeli powoływany jest komitet ds. ryzyka, powinien on zbadać – bez uszczerbku dla zadań …
---------+58. Jeżeli powołano oba komitety, w stosownych przypadkach w posiedzeniach komitetu ds. wynagrodzeń …
------+2.4 Przegląd polityki wynagrodzeń
---------+59. Funkcja nadzorcza oraz komitet ds. wynagrodzeń – o ile został powołany – powinny dopilnować …
---------+60. Firmy inwestycyjne powinny monitorować rozwój zróżnicowania wynagrodzenia ze względu na płeć; w …
---------+61. Jeżeli istnieją istotne różnice między średnim wynagrodzeniem pracowników płci męskiej i …
---------+62. W przypadku grup firm inwestycyjnych unijna jednostka dominująca powinna również przeprowadzić …
---------+63. Firmy inwestycyjne powinny przeprowadzić centralny i niezależny przegląd na zasadzie …
---------+64. Niezależnie od odpowiedzialności organu zarządzającego w ramach jego funkcji nadzorczej zadania …
---------+65. W ramach centralnego i niezależnego przeglądu wewnętrznego firmy inwestycyjne powinny ocenić …
---------+66. Pozostałe istotne wewnętrzne funkcje korporacyjne (tj. dział zasobów ludzkich, dział prawny …
---------+67. Jeżeli okresowe przeglądy wykażą, że polityka wynagrodzeń nie funkcjonuje zgodnie z założeniami …
---------+68. Wyniki przeprowadzonego przeglądu wewnętrznego i działań naprawczych wdrożonych w jego …
------+2.5 Przejrzystość wewnętrzna
---------+69. Polityka wynagrodzeń firmy inwestycyjnej powinna być ujawniana wewnętrznie wszystkim …
---------+70. Pracownicy powinni uzyskać informacje dotyczące cech ich wynagrodzenia zmiennego, a także …
------+3. Polityka wynagrodzeń w kontekście grupy
---------+71. Zgodnie z art. 25 dyrektywy (UE) 2019/2034 firmy inwestycyjne muszą, bez uszczerbku dla …
---------+72. Na poziomie skonsolidowanym unijna jednostka dominująca i właściwe organy powinny zapewnić …
---------+73. W przypadku firm inwestycyjnych i podmiotów w ramach grupy mających siedzibę w więcej niż …
---------+74. Przy stosowaniu wymogów w ujęciu skonsolidowanym zastosowanie mają wymogi dotyczące wynagrodzeń …
---------+75. P racownicy oddelegowani z jednostki dominującej z państwa trzeciego do unijnej jednostki …
---------+76. Nie wolno stosować krótkotrwałych umów lub oddelegowań w celu obejścia wymogów dotyczących …
---------+77. Wymogi dotyczące wynagrodzeń określone w dyrektywie (UE) 2019/2034 i przepisy niniejszych …
------+4 Proporcjonalność
---------+78. Zasada proporcjonalności określona w art. 26 ust. 3 dyrektywy (UE) 2019/2034 ma na celu …
---------+79. Stosując w sposób proporcjonalny wymogi dotyczą ce wynagrodze ń i przepisy niniejszych …
---------+80. Obowiązek posiadania solidnej i skutecznej polityki i praktyk w zakresie wynagrodzeń ma …
---------+81. Oceniając, co jest proporcjonalne, oraz określając wymagany poziom zaawansowania polityki …
---------+82. W przypadku gdy firmy inwestycyjne posiadają zezwolenie na świadczenie usług i prowadzenie …
---------+83. W tym celu firmy inwestycyjne i właściwe organy powinny wziąć pod uwagę co najmniej następujące …
---------+84. Przed zastosowaniem wymogów dotyczących wynagrodzeń i przepisów niniejszych wytycznych w sposób …
---------+85. Przy wdrażaniu określonej polityki wynagrodzeń w odniesieniu do różnych kategorii …
---------+86. Właściwe organy powinny dopilnować, aby firmy inwestycyjne przestrzegały wymogów dotyczących …
---------+87. Bez uszczerbku dla wdrożenia przez państwa członkowskie art. 32 ust. 4 dyrektywy 2019/2034/UE …
---------+88. Przy ustalaniu kwoty rocznego wynagrodzenia zmiennego wypłacanego pracownikowi oraz …
---------+89. Obliczając średnią wartość aktywów z czteroletniego okresu bezpośrednio poprzedzającego bieżący …
---------+90. W przypadku gdy prawo krajowe upoważnia właściwe organy do ustalania progów na podstawie art. …
---------+91. W przypadku gdy prawo krajowe upoważnia właściwe organy do ustalania progów na podstawie art. …
------+5. Proces identyfikacji
---------+92. Na firmach inwestycyjnych spoczywa odpowiedzialność za identyfikację pracowników, których …
---------+93. Samoocena powinna opierać się na kryteriach jakościowych i ilościowych określonych w …
---------+94. Przy stosowaniu kryteriów ilościowych opartych na wynagrodzeniu pracowników należy uwzględnić …
---------+95. Stosując kryteria ilościowe określone w euro, firmy inwestycyjne przyznające wynagrodzenie w …
---------+96. Samoocena powinna być jasna, spójna, odpowiednio udokumentowana i okr esowo aktualizowana w …
---------+97. Dokumentacja samooceny przeprowadzonej w celu identyfikacji pracowników powinna zawierać co …
---------+98. Firmy inwestycyjne powinny prowadzić dokumentację procesu identyfikacji i jego wyników oraz …
---------+99. Dokumentacja dotycząca samooceny powinna określać co najmniej liczbę zidentyfikowanych …
---------+100. Dokumentacja powinna również obejmować pracowników, których zidentyfikowano na podstawie …
------+5.1 Uprzednia zgoda na wyłączenie
---------+101. Jeżeli firma inwestycyjna stwierdzi zgodnie z regulacyjnymi standardami technicznymi …
---------+102. Uprzedniej zgody na wyłączenie pracowników zidentyfikowanych według kryteriów ilościowych …
---------+103. Jeżeli wyłączenie dotyczyłoby zidentyfikowanych pracowników w jednostkach zależnych, któ re …
---------+104. Wnioski o uprzedni ą zgod ę powinny zawierać wszystkie imiona i nazwiska lub innego rodzaju …
------+5.2 Zarządzanie procesem identyfikacji
---------+105. Ostateczną odpowiedzialność za proces identyfikacji i odpowiednią politykę ponosi organ …
---------+106. Jeżeli powołany jest komitet ds. wynagrodzeń, powinien on aktywnie uczestniczyć w procesie …
---------+107. W procesie identyfikacji powinny na bieżąco uczestniczyć – w ramach swoich odpowiednich …
------+5.3 Proces identyfikacji na poziomie indywidualnym i skonsolidowanym
---------+108. Przy identyfikacji kategorii pracowników na podstawie art. 30 ust. 1 dyrektywy (UE) 2019/2034 …
---------+109. W przypadku stosowania jakościowych kryteriów identyfikacji na poziomie skonsolidowanym …
---------+110. Stosując ilościowe kryteria identyfikacji na zasadzie skonsolidowanej, firmy inwestycyjne …
---------+111. Stosując jakościowe kryteria identyfikacji, firmy inwestycyjne powinny zidentyfikować …
------+5.4 Rola unijnej jednostki dominującej
---------+112. Unijna jednostka dominująca powinna zapewnić ogólną spójność polityki wynagrodzeń grupy, w tym …
------+5.5 Rola jednostek zależnych i oddziałów
---------+113. Firmy inwestycyjne będące jednostkami zależnymi unijnej jednostki dominującej powinny wdrożyć …
---------+114. Wszystkie jednostki zależne powinny aktywnie uczestniczyć w procesie identyfikacji …
---------+115. Jednostki zależne nieobjęte same w sobie zakresem stosowania dyrektywy (UE) 2019/2 034 nie …
---------+116. Proces identyfikacji powinny przeprowadzać zlokalizowane w państwie członkowskim oddziały firm …
---------+117. W przy padku oddziałów firm z państw trzecich znajdujących się w państwie członkowskim …
------+6. Baza kapitałowa
---------+118. Firmy inwestycyjne i właściwe organy powinny dopilnować, aby przyznanie, wypłata i nabywanie …
---------+119. Oceniając prawidłowość bazy kapitałowej, firma inwestycyjna powinna wziąć pod uwagę całość …
---------+120. Firmy inwestycyjne powinny uwzględnić wpływ wynagrodzenia zmiennego – zarówno wypłacanego z …
---------+121. Całkowite wynagrodzenie zmienne przyznane przez firmę inwestycyjną nie może ograniczać jej …
---------+122. Firmy inwestycyjne, które nie mają prawidłowej bazy kapitałowej lub w przypadku których …
---------+123. Właściwe organy powinny interweniować w przypadku, gdy p rzyznanie wynagrodzenia zmiennego …
------+Tytuł II – Struktura wynagrodzeń
------+7. Kategorie wynagrodzeń
---------+124. W dyrektywie (UE) 2019/2034 jest mowa o wynagrodzeniu stałym albo zmiennym; nie występuje …
---------+125. Jeżeli jednoznaczne przypisanie danego składnika do wynagrodzenia stałego nie jest możliwe na …
---------+126. Wynagrodzenie jest stałe, jeżeli warunki jego przyznania i jego wysokość: a) opierają się na z …
---------+127. Składniki wynagrodzenia stanowiące albo część ogólnej polityki obejmującej całą firmę …
---------+128. Następujące składniki wynagrodzenia powinny być również uznawane za stałe, o ile wszystkie …
------+8. Szczególne składniki wynagrodzenia
------+8.1 Dodatk i
---------+129. Zmienne i stałe wynagrodzenie firm inwestycyjnych może obejmować różne składniki, w tym …
---------+130. W szczególności jeżeli dodatki są uznawane za wynagrodzenie stałe, ale wykazują jedną z …
---------+131. W przypadku gdy dodatki są związane z rolą, funkcją lub zakresem odpowiedzialności służbowej …
---------+132. Właściwe organy powinny dopilnować, aby dodatki nie stanowiły instrumentu ani metody …
------+8.2 Wynagrodzenie zmienne oparte na przyszłych wynikach
---------+133. Jeżeli przyznanie wynagrodzenia zmiennego, m.in. w ramach długoterminowych programów …
---------+134. W przypadku gdy perspektywiczny plan wynagrodzeń w ramach wynagrodzenia zmiennego, w tym LTIP …
------+8.3 Dywidendy i wypłaty odsetek
---------+135. Dywidendy wypłacane z tytułu akcji nabytych lub równoważnych tytułów własności, które …
------+8.4 Premie lojalnościowe
---------+136. Firmy inwestycyjne powinny być w stanie dowieść, że mają uzasadniony interes w przyznaniu …
---------+137. Co do zasady fi rmy inwestycyjne nie powinny wielokrotnie przyznawać pracownikowi premii …
---------+138. Premia lojalnościowa powinna być zgodna z wymogami dotyczącymi utrzymania prawidłowej bazy …
---------+139. Oceniając i rozważając, czy przyznanie premii lojalnościowej zidentyfikowanym pracownikom jest …
---------+140. Premia lojalnościowa powinna opierać się na szczególnych warunkach, które różnią się od …
---------+141. Premii lojalnościowych nie należy przyznawać wyłącznie w celu zrekompensowania pracownikowi …
---------+142. Firmy inwestycyjne powinny określić długość czasu pozostania w firmie poprzez wskazanie …
---------+143. Premie lojalnościowe są wynagrodzeniem zmiennym, a zatem w przypadku ich przyznania …
---------+144. Niezależnie od faktu, że premia lojalnościowe zostanie przyznana dopiero po zakończeniu okresu …
------+8.5 Uzna niowe świadczenia emerytalne
---------+145. Uznaniowe świadczenia emerytalne są formą wynagrodzenia zmiennego. Jeżeli warunki programu …
---------+146. Firma inwestycyjna powinna dopilnować, aby w przypadku gdy pracownik opuszcza firmę …
---------+147. Pełna kwota uznaniowych świadczeń emerytalnych musi być przyznawana, zgodnie z art. 32 ust. 3 …
---------+148. Firmy inwestycyjne powinny dopilnować, aby mechanizmy dotyczące zmniejszenia wysokości i …
------+9. Składniki wynagrodzenia przyznawane na zasadzie wyjątku
------+9.1 Gwarantowane w ynagrodzenie zmienne
---------+149. Gwarantowane wynagrodzenie zmienne może mieć różne formy, m.in. „premii gwarantowanej” …
---------+150. Przyznając gwarantowane wynagrodzenie zmienne zgodnie z art. 32 ust. 1 lit. e) dyrektywy (UE) …
---------+151. Firmy inwestycyjne powinny przyznawać gwarantowane wynagrodzenie zmienne temu samemu …
---------+152. W ramach uzgodnień gwarantujących tę część wynagrodzenia zmiennego firmy inwestycyjne mogą …
------+9.2 Rekompensata lub spłata z tytułu rozwiązania poprzedniej umowy o pracę
---------+153. Rekompensata lub spłata z tytułu poprzedniej umowy o pracę powinna być przyznawana tylko …
---------+154. Wynagrodzenie należy uznać za przyznane w formie rekompensaty lub spłaty z tytułu poprzedniej …
------+9.3 Odprawa i inne płatności po zakończeniu umowy
------+9.3.1 Odprawa
---------+155. Polityka wynagrodzeń firm inwestycyjnych powinna określać zasady dotyczące odpraw, w tym ich …
---------+156. Firmy inwestycyjne powinny posiadać ramowe zasady dotyczące ustalania i zatwierdzania odprawy …
---------+157. Odprawy nie powinny stanowić nieproporcjonalnego wynagrodzenia, lecz odpowiednią rekompensatę …
---------+158. Odprawy nie powinny być przyznawane w przypadku wystąpienia oczywistych przyczyn …
---------+159. Odprawa nie powinna być przyznawana, jeżeli dany pracownik dobrowolnie rezygnuje z pracy w …
---------+160. Dodatkowe płatności w kontekście zwykłego zakończenia okresu umownego lub wygaśnięcia kadencji …
---------+161. Do odpraw zalicza się również płatności dodatkowe w stosunku do regularnego wynagrodzenia w …
---------+162. W razie przyznania odpraw firmy inwestycyjne powinny być w stanie wykazać właściwemu organowi …
---------+163. Określając wysokość odpraw, które mają być wypłacone, firmy inwestycyjne powinny brać pod …
---------+164. Przyczyny leżące po stronie firmy inwestycyjnej obejmują następujące sytuacje: a) złożono …
---------+165. Przyczyny leżące po stronie zidentyfikowanych pracowników należy oceniać w każdym przypadku z …
---------+166. Odprawy powinny być uznawane za wynagrodzenie zmienne, w związku z czym obowiązuje ogólna …
------+9.3.1 Inne płatności po zakończeniu umowy
---------+167. Wypłaty regularnego wynagrodzenia związane z długością okresu wypowiedzenia nie powinny być …
---------+168. Dodatkowe płatności w kontekście zwykłego zakończenia okresu umownego lub wygaśnięcia kadencji …
------+10 Zakazy
------+10.1 Osobiste strategie hedgingowe
---------+169. Jeżeli odpowiednia polityka wynagrodzeń jest dostosowana do ryzyk, powinna być wystarczająco …
---------+170. Firmy inwestycyjne powinny dopilnować w najszerszym możliwym zakresie, aby zidentyfikowani …
---------+171. Należy uznać, że dany zidentyfikowany pracownik zabezpieczył się przed ryzykiem korekty …
---------+172. Należy uznać, że zidentyfikowani pracownicy ubezpieczyli się przed ryzykiem korekty …
---------+173. Wymóg niekorzystania z osobistych strategii hedgingowych lub ubezpieczeń w celu osłabienia …
---------+174. Firmy inwestycyjne powinny stosować skuteczne mechanizmy gwarantujące przestrzeganie wymogów …
------+10.2 Obchodzenie wymogów
---------+175. Firmy inwestycyjne powinny dopilnować, aby wynagrodzenie zmienne nie było wypłacane za pomocą …
---------+176. „Obchodzenie wymogów” oznacza niezgodność z wymogami dotyczącymi wynagrodze ń i ma miejsce …
---------+177. Obchodzenie wymogów ma miejsce m.in. w następujących sytuacjach: a) gdy wynagrodzenie zmienne …
---------+178. Firmy inwestycyjne powinny dopilnować, aby metoda pomiaru wyników obejmowała odpowiednie …
---------+179. Firmy inwestycyjne nie powinny rekompensować pracownikowi obniżenia lub zmiany struktury …
---------+180. Firmy inwestycyjne nie powinny tworzyć struktur grupy ani podmiotów typu offshore ani zawierać …
---------+181. Jeżeli firmy inwestycyjne regularnie stosują i przedłużają umowy na krótki okres (np. jednego …
---------+182. Jeżeli w świetle wytycznych zawartych w sekcji 7 wynagrodzenie jest wynagrodzeniem stałym …
------+Tytuł III – Wynagrodzenie osób pełniących określone funkcje
------+11. Wynagrodzenie członków organu zarządzającego pełniących jego funkcję zarządczą i nadzorczą
---------+183. Wynagrodzenie członków organu zarządzającego w ramach sprawowania przez nich jego funkcji …
---------+184. W celu uniknięcia konfliktu interesów i bez uszczerbku dla pkt 18 5 i 18 6 , członkowie …
---------+185. Jeżeli w wyjątkowych przypadkach funkcji nadzorczej jest przyznawane wynagrodzenie zmienne …
---------+186. W przypa dku gdy wynagrodzenie zmienne jest przyznawane w instrumentach, należy podjąć …
------+12 Wynagrodzenie osób pełniących funkcje kontrolne
---------+187. Osoby pełniące funkcje kontroli wewnętrznej powinny dysponować wystarczającymi zasobami …
---------+188. Poziom wynagrodzenia pracowników pełniących funkcje kontrolne powinien umożliwiać firmie …
---------+189. Metody ustalania wynagrodzenia zmiennego osób pełniących funkcje kontrolne, tzn. pracowników …
------+Tytuł IV – Polityka wynagrodzeń, przyznawanie i wypłata wynagrodzenia zmiennego zidentyfikowanym pracownikom
------+13. Polityka wynagrodzeń dla zidentyfikowanych pracowników
---------+190. Firmy inwestycyjne muszą dopilnować, aby polityka wynagrodzeń dla zidentyfikowanych …
---------+191. Odpowiedni stosunek zmiennych składników wynagrodzenia dla zidentyfikowanych pracowników do …
---------+192. Dla poszczególnych kategorii zidentyfikowanych pracowników firmy inwestycyjne powinny stosować …
---------+193. W przypadku gdy firmy inwestycyjne rozważają wypłatę mniej niż 100% stałego składnika …
---------+194. W przypadku gdy firma inwestycyjna będąca spółką akcyjną, w szczególności notowaną na …
------+13.1 Całkowicie elastyczna polityka wynagrodzenia zmiennego
---------+195. Firmy inwestycyjne muszą posiadać całkowicie elastyczną politykę dotyczącą wynagrodzenia …
---------+196. Kwota wynagrodzenia stałego musi być na tyle wysoka, aby możliwe było obniżenie wynagrodzenia …
---------+197. Ewentualna wypłata wynagrodzenia stałego w instrumentach nie powinna stanowić przeszkody dla …
------+13.2 Stosunek wynagrodzenia stałego do zmiennego
---------+198. Przy ustalaniu stałych składników wynagrodzenia pracowników na podstawie art. 30 ust. 1 firma …
---------+199. Stosu nek ten jest ustalany jako stosunek zmiennego składnika wynagrodzenia, który można …
---------+200. Przy ustalaniu tego stosunku firmy inwestycyjne powinny brać pod uwagę swoją działalność …
---------+201. Przy ustalaniu tego stosunku firmy inwestycyjne powinny wziąć pod uwagę, że składnik zmienny …
---------+202. Firmy inwestycyjne mogą ustalać różny stosunek dla różnych jurysdykcji, różnych jednostek …
---------+203. Maksymalny stosunek powinien być obliczany jako suma wszystkich zmiennych składników …
---------+204. Rzeczywisty stosunek powinien być obliczany jako suma wszystkich zmiennych składników …
---------+205. Firmy inwestycyjne nie mogą uwzględniać kwoty gwarantowanego wynagrodzenia zmiennego, które …
---------+206. Firmy inwestycyjne powinny być w stanie uzasadnić maksymalny stosunek ustalony między …
------+14. Proces dostosowania wynagrodzenia do ryzyka
---------+207. Proces dostosowania wynagrodzenia do ryzyka obejmuje proces pomiaru wyników i ryzyka (sekcja …
---------+208. Firma inwestycyjna powinna dostosować horyzont czasowy pomiaru ryzyka i wyników do swojego …
---------+209. Na każdym etapie procesu dostosowania wynagrodzenia do ryzyka należy stosować odpowiednią …
---------+210. W przypadku stosowania metod subiektywnych firmy inwestycyjne powinny zapewnić dostateczny …
---------+211. Firmy inwestycyjne powinny zapewnić przejrzystość procesu dostosowania wynagrodzenia do ryzyka …
---------+212. Firmy inwestycyjne powinny przekazywać komitetowi ds. wynagrodzeń lub funkcji nadzorczej …
------+14.1 Proces pomiaru wyników i ryzyka
---------+213. Wynagrodzenie zmienne zidentyfikowanych pracowników powinno być dostosowane do wszystkich …
------+14.1.1 Oceny ryzyka
---------+214. Firma inwestycyjna powinna określić cele firmy inwestycyjnej, jednostek organizacyjnych i …
---------+215. Firmy inwestycyjne powinny wziąć pod uwagę wszystkie bieżące i przyszłe ryzyka, zarówno z …
---------+216. Firmy inwestycyjne powinny również stosować mierniki wykorzystywane w ramach dostosowania …
---------+217. W celu zachowawczego uwzględnienia wszystkich istotnych ryzyk na poziomie firmy inwestycyjnej …
---------+218. Firmy inwestycyjne powinny być w stanie przedstawić właściwemu organowi, w jaki sposób oblicz …
------+14.1.2 Kryteria dotyczące wyników wrażliwych na ryzyko
---------+219. Firmy inwestycyjne powinny określać i dokumentować zarówno ilościowe, jak i jakościowe …
---------+220. Firmy inwestycyjne powinny zapewnić odpowiednią równowagę między kryteriami ilościowymi i …
---------+221. Kryteria stosowane do pomiaru ryzyka i wyników powinny być jak najściślej powiązane z …
---------+222. Kryteria wyników powinny obejmować możliwe do osiągnięcia cele oraz mierniki, na które dany …
---------+223. Kryteria ilościowe powinny obejmować okres wystarczająco długi, aby właściwie uchwycić ryzyko …
---------+224. Wskaźniki efektywności operacyjnej (np. zyski, przychody, wydajność, koszty i mierniki …
---------+225. Na poziomie firmy inwestycyjnej, jednostki organizacyjnej lub indywidualnym istotne powinny …
------+14.1.3 Kryteria szczególne dotyczące osób pełniących funkcje kontrolne
---------+226. W przypadku gdy pracownicy pełniący funkcje kontrolne otrzymują wynagrodzenie zmienne, należy …
---------+227. Kryteria oceny wyników i ryzyka powinny opierać się przede wszystkim na celach funkcji …
---------+228. Jeżeli szef funkcji zarządzania ryzykiem (dyrektor ds. ryzyka), o ile została ona utworzona, j …
---------+229. W przypadku gdy firma inwestycyjna nie ustanawia i nie utrzymuje funkcji audytu lub …
------+14.2 Proces przyznawania wynagrodzenia
---------+230. Firmy inwestycyjne powinny określać pulę premii. Określając pulę premii lub wysokość …
---------+231. Wynagrodzenie zmienne powinno być przyznawane po zakończeniu okresu naliczania wynagrodzenia. …
---------+232. Po zakończeniu okresu naliczania wynagrodzenia firma inwestycyjna powinna określić …
------+14.2.1 Ustalenie puli premii dla zidentyfikowanych pracowników
---------+233. Firmy inwestycyjne powinny ustalać jedną lub kilka puli premii na okres, za który przyznawane …
---------+234. Ustalając pule premii, firmy inwestycyjne powinny brać pod uwagę stosunek zmiennych składników …
---------+235. Pule premii nie powinny być ustalane na określonym poziomie w celu spełnienia żądań płacowych.
---------+236. Określając łączną pulę premii, firmy inwestycyjne powinny stosować odpowiednie procesy i …
---------+237. W przypadku stosowania podejścia odgórnego firmy inwestycyjne powinny ustalić na poziomie …
---------+238. W przypadku gdy firmy inwestycyjne ustalają pulę premii oddolnie, proces powinien rozpoczynać …
---------+239. Przy rozdzielaniu puli premii na poziomie jednostki organizacyjnej lub indywidualnego …
---------+240. Wybierając określone podejście, firmy inwestycyjne powinny pamiętać, że formuł y …
---------+241. Czynniki takie jak ograniczenia budżetowe, konieczność zatrzymania pracowników i względy …
---------+242. Firmy inwestycyjne powinny prowadzić dokumentację procesu ustalania puli premii i …
------+14.2.2 Korekta o ryzyko ex ante w procesie przyznawania wynagrodzenia
---------+243. Firmy inwestycyjne powinny określać pulę premii i wynagrodzenie zmi enne przewidziane do …
---------+244. W zależności od dostępności kryteriów korekty o ryzyko firmy inwestycyjne powinny ustalić, na …
---------+245. Dostosowanie wynagrodzenia do ryzyka powinno odbywać się na podstawie kryteriów dotyczących …
---------+246. Dokonywane przez firmy inwestycyjne korekty o ryzyko ex ante – jeżeli opierają się na …
---------+247. Pomiar rentowności firmy inwestycyjnej i jej jednostek organizacyjnych powinien bazować na …
---------+248. Określając pulę premii i wynagrodzenie zidentyfikowanych pracowników, firmy inwestycyjne …
------+15. Proces wypłaty wynagrodzenia zmiennego
---------+249. Bez uszczerbku dla stosowania odstępstw wynikających z art. 32 ust. 4 dyrektywy (UE) …
------+15.1 Wynagrodzenie nieodroczone i odroczone
---------+250. Bez uszczerbku dla stosowania odstępstw przewidzianych w art. 32 ust. 4 dyrektywy (UE) …
---------+251. Harmonogram odroczenia zależy od kilku elementów: a) odsetek odraczanego wynagrodzenia …
---------+252. Firmy inwestycyjne powinny uwzględniać w ramach harmonogramu odroczenia formę, w jakiej …
------+15.2 Okres odroczenia i odsetek wynagrodzenia odroczonego
---------+253. Okres odroczenia rozpoczyna się po przyznaniu wynagrodzenia (np. wraz z wypłatą części …
---------+254. Określając rzeczywisty okres odroczenia i odsetek wynagrodzenia podlegającego odroczeniu …
---------+255. Firmy inwestycyjne powinny wskazać, w odniesieniu do których kategorii zidentyfikowanych …
---------+256. Firmy inwestycyjne powinny określić odpowiednią cześć wynagrodzenia, którą należy odroczyć dla …
---------+257. Firmy inwestycyjne powinny określić, jaki poziom wynagrodzenia zmiennego stanowi szczególnie …
---------+258. W przypadku gdy firmy inwestycyjne określają odsetek odraczanego wynagrodzenia kaskadowo w …
---------+259. Jeżeli przepisy ogólne prawa umów i prawa pracy danego kraju zabraniają istotnego obniżenia …
------+15.3 Nabywanie uprawnień do wynagrodzenia odroc zonego
---------+260. Nabycie uprawnień do pierwszej części wynagrodzenia odroczonego powinno następować nie …
---------+261. Nabycie uprawnień do wynagrodzenia odroczonego powinno następować w całości wraz z upływem …
---------+262. Proporcjonalne nabywanie uprawnień oznacza, przykładowo dla okresu odroczenia czterech lat, że …
---------+263. Nabywanie uprawnień nie powinno następować częściej niż raz w roku, tak aby możliwe było …
------+15.4 Przyznawanie wynagrodzenia zmiennego w instrumentach
---------+264. Instrumenty służące przyznawaniu wynagrodzenia zmiennego powinny przyczyniać się do …
---------+265. Firmy inwestycyjne powinny w pierwszej kolejności wykorzystywać instrumenty wyemitowane przez …
---------+266. W przypadku gdy firma inwestycyjna nie emituje żadnych instrumentów spełniających wymagania …
---------+267. Przy podejmowaniu decyzji w sprawie wniosków o zastosowanie rozwiązań alternatywnych właściwe …
---------+268. Instrumenty związane z akcjami lub inne równoważne instrumenty niepieniężne (np. prawa ze …
---------+269. Firmy inwestycyjne powinny zapewnić dostępność przyznanych instrumentów w momencie nabycia …
---------+270. Instrumenty powinny być wyceniane według wartości rynkowej lub wartości godziwej na dzień ich …
---------+271. Firmy inwestycyjne mogą przyznawać stałą lub nominalną ilość instrumentów odroczonych z …
---------+272. Firmy inwestycyjne nie powinny płacić odsetek ani dywidend z tytułu instrumentów przyznanych …
------+15.5 Minimalny udział instrumentów i ich rozłożenie w czasie
---------+273. W stosownych przypadkach obowiązuje wymóg wypłaty, zgodnie z art. 32 ust. 1 lit. j) dyrektywy …
---------+274. Firmy inwestycyjne powinny w pierwszej kolejności wykorzystywać instrumenty, a nie przyznawać …
---------+275. Stosunek wynagrodzenia zmiennego wypłacanego w instrumentach powinien być obliczany jako …
------+15.6 Polityka zatrzymywania
---------+276. Długość okresu zatrzymania mającego zastosowanie do wynagrodzenia zmiennego wypłacanego w …
---------+277. Firma inwestycyjna powinna być w stanie wyjaśnić związek między polityką zatrzymania a innymi …
---------+278. Określając długość okresu zatrzymania, firmy inwestycyjne powinny uwzględniać łączną długość …
---------+279. Należy rozważyć wydłużenie okresu zatrzymania mającego zastosowanie do wszystkich …
---------+280. W odniesieniu do przyznanych instrumentów należy wyznaczyć okres zatrzymania wynoszący co …
------+15.7 Korekta o ryzyko
------+15.7.1 Zmniejszenie wysokości lub cofnięcie wypłaty
---------+281. Mechanizmy zmniejszenia wysokości lub cofnięcia wypłaty stanowią jawne mechanizmy korekty o …
---------+282. Bez uszczerbku dla przepisów ogólnych krajowego prawa umów lub prawa pracy, firmy inwestycyjne …
---------+283. Korekty o ryzyko ex post powinny być zawsze powiązane z wynikami lub ryzykiem. Powinny być …
---------+284. Firmy inwestycyjne powinny przeanalizować, czy ich początkowe korekty o ryzyko ex ante były …
---------+285. Określając kryteria stosowania mechanizmów zmniejszenia wysokości i cofnięcia wypłaty zgodnie …
---------+286. Firmy inwestycyjne powinny stosować co najmniej pierwotnie stosowane kryteria dotyczące …
---------+287. W przypadku gdy zmniejszenie wysokości wypłaty może zostać zastosowane wyłącznie w momencie …
---------+288. Mechanizmy zmniejszenia wysokości i cofnięcia wypłaty powinny w stosownych przypadkach …
------+15.7.2 Korekty niejawne
---------+289. Firmy inwestycyjne powinny korzystać z instrumentów w ramach wynagrodzenia zmiennego, jeżeli …
---------+290. W przypadku gdy instrumenty zostały przyznane, a pracownicy po upływie okresów odroczenia i …
------+Tytuł V – Firmy inwestycyjne korzystające z interwencji publicznej
------+16. Wsparcie państwa a wynagrodzenia
---------+291. Zgodnie z postanowieniami sekcji 6 niniejszych wytycznych, jeżeli firmy inwestycyjne …
---------+292. W odniesieniu do firm inwestycyjnych objętych zakresem dyrektywy 2014/59/UE w ramach polityki …
---------+293. Wynagrodzenie zmienne pracowników firmy inwestycyjnej nie powinno stanowić przeszkody dla …
---------+294. Firma inwestycyjna powinna dopilnować, aby pula premii lub nabycie uprawnień do wynagrodzenia …
---------+295. Właściwe organy powinny monitorować, czy firma inwestycyjna spełnia warunki określone w art. …
------+Tytuł VI – Właściwe organy
------+17. Polityka wynagrodzeń
---------+296. Właściwe organy powinny stosować podejście oparte na analizie ryzyka przy nadzorowaniu …
---------+297. Właściwe organy powinny zapewnić w ramach przeglądu nadzorczego, z uwzględnieniem niniejszych …
---------+298. Właściwe organy powinny dopilnować, aby firmy inwestycyjne dostosowały swoją politykę i …
---------+299. Właściwe organy powinny zapewnić stosowanie przez firmy inwestycyjne odpowiedniej polityki …
---------+300. Właściwe organy powinny dopilnować, aby firmy inwestycyjne ustalały odpowiedni maksymalny …
---------+301. Właściwe organy powinny dokonywać przeglądu zróżnicowania wynagrodzenia ze względu na płeć w …
---------+302. Właściwe organy powinny być usatysfakcjonowane ogólnymi wynikami procesu identyfikacyjnego i …
---------+303. Bez uszczerbku dla innych środków i sankcji nadzorczych lub dyscyplinarnych, właściwe organy …
------+20. Ujawnianie informacji
---------+304. Właściwe organy powinny dokonać przeglądu podawanych przez firmy inwestycyjne do wiadomości …
---------+305. Oprócz analizy porównawczej praktyk w zakresie wynagrodzeń wymaganej na podstawie art. 34 ust. …
------+21. Kolegia organów nadzoru
---------+306. Kolegia organów nadzoru ustanowione na mocy art. 48 dyrektywy (UE) 2019/2034 powinny omawiać …
 English - European Union - Financial Industry -

Wytyczne w sprawie rozsądnej polityki wynagrodzeń zgodnej z dyrektywą (UE) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)

Wytyczne w sprawie rozsądnej polityki wynagrodzeń zgodnej z dyrektywą (UE) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)

https://www.eba.europa.eu/legacy/regulation-and-policy/regulatory-activities/remuneration/guidelines-remuneration-policies – PDF

1. Przegląd

,
1. Z godność i obowiązki sprawozdawcze

1. Z godność i obowiązki sprawozdawcze
2. Przedmiot, zakres stosowania i definicje

2. Przedmiot, zakres stosowania i definicje
3. Wdrożenie

3. Wdrożenie
4. Wytyczne

4. Wytyczne

1.1 Odwołania

1.2 Zidentyfikowane wymagania

1.3 Powiązane normy

2. Zidentyfikowane wymagania

Wymagania

3. Powiązane normy

Normy
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/