+Retningslinjer for forsvarlige aflønningspolitikker i henhold til direktiv (EU) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)
---+1. Efterlevelse og indberetningsforpligtelser
------+Status for disse retningslinjer
---------+1. Dette dokument indeholder retningslinjer, der er udstedt i henhold til artikel 16 i forordning …
---------+2. Retningslinjerne afspejler EBA's syn på passende tilsynspraksis inden for det europæiske …
------+Indberetningskrav
---------+3. I henhold til artikel 16, stk. 3, i forordning (EU) nr. 1093/2010 skal de kompetente myndigheder …
---------+4. Underretninger offentliggøres på EBA's websted i henhold til artikel 16, stk. 3. EBA Public
---+2. Emne, anvendelsesområde og definitioner
------+Emne
---------+5. Disse retningslinjer præciserer endvidere, i overensstemmelse med artikel 26, stk. 4, og artikel …
---------+6. Investeringsselskaber er forpligtet til at have aflønningspolitikker for alle medarbejdere, men …
------+Adressater
---------+7. Disse retningslinjer er rettet til de kompetente myndigheder som omhandlet i artikel 4, stk. 2 …
------+Anvendelsesområde
---------+8. Disse retningslinjer gælder på individuelt og konsolideret grundlag inden for det …
------+Definitioner
---------+9. De udtryk, der er anvendt og defineret i direktiv (EU) 2019/34, direktiv 2014/65/EU og …
---+3. Gennemførelse
------+Ikrafttrædelsesdato
---------+10. Disse retningslinjer finder anvendelse fra den 30. april 2022.
------+Overgangsbestemmelser
---------+11. Investeringsselskaberne bør gennemføre eventuelle justeringer af deres aflønningspolitikker …
---+4. Retningslinjer
------+Afsnit I – Aflønningspolitikker
------+1. Aflønningspolitikker for alle medarbejdere
---------+12. I overensstemmelse med artikel 26 i direktiv (EU) 2019/2034 skal investeringsselskaberne have …
---------+13. Aflønningspolitikken bør omhandle alle aflønningskomponenter og også omfatte …
---------+14. Væsentlige risikotageres faste aflønning bør afspejle deres erhvervserfaring og organisatoriske …
---------+15. Når et investeringsselskab nyder godt af ekstraordinær finansiel støtte fra det offentlige, bør …
---------+16. Investeringsselskabets aflønningspolitik bør for alle medarbejdere være i overensstemmelse med …
---------+17. Investeringsselskaberne bør over for de kompetente myndigheder kunne godtgøre, at deres …
---------+18. Når variabel aflønning tildeles, bør den være baseret på investeringsselskabernes …
---------+19. Aflønningspolitikken bør være i overensstemmelse med kravet om, at et investeringsselskab skal …
---------+20. Aflønningspolitikken bør indeholde: a. resultatmålene for investeringsselskabet …
---------+21. Investeringsselskaberne bør sikre, at potentielle interessekonflikter, der følger af …
---------+22. Hvis aflønningspolitikker eller koncernaflønningspolitikker gennemføres i …
---------+23. Uanset eventuelle foranstaltninger, som medlemsstaterne træffer for at forebygge eller …
---------+24. Aflønningspolitikken bør sikre, at alle aspekter heraf er kønsneutrale, herunder betingelserne …
---------+25. Ved fastsættelsen af lønnen pr. måleenhed eller tidssats bør investeringsselskaberne tage …
---------+26. For at overvåge at der anvendes kønsneutrale aflønningspolitikker, bør investeringsselskaberne …
---------+27. Investeringsselskaberne kan på en kønsneutral måde tage yderligere aspekter ved fastsættelsen …
------+2. Styring af aflønningen
------+2.1 Ansvar, udformning og godkendelse af samt tilsyn med aflønningspolitikken
---------+28. Ledelsesorganet med tilsynsfunktion (herefter "tilsynsfunktionen") bør være ansvarligt for at …
---------+29. Tilsynsfunktionen bør kollektivt have tilstrækkelig viden, kompetence og erfaring med hensyn …
---------+30. Tilsynsfunktionen bør sikre, at investeringsselskabets aflønningspolitik og -praksis …
---------+31. Alle interessekonflikter i forhold til aflønningspolitikken og den tildelte aflønning bør …
---------+32. Aflønningspolitik- og praksis samt de procedurer, der anvendes til at fastlægge dem, bør være …
---------+33. Tilsyns- og ledelsesfunktionerne samt aflønnings- og risikoudvalgene, hvis sådanne er nedsat …
---------+34. Aflønningspolitikken bør tilvejebringe en effektiv ramme for resultatmåling, risikojustering og …
---------+35. Compliancefunktionen og risikostyringsfunktionen, hvor den er etableret, eller medarbejdere …
---------+36. Tilsynsfunktionen bør fastlægge og føre tilsyn med aflønningen af ledelsens medlemmer, og den …
---------+37. Tilsynsfunktionen bør inddrage input fra alle kompetente selskabsfunktioner, -organer, f.eks. …
---------+38. HR-funktionen bør deltage i og bidrage til at udforme og evaluere investeringsselskabets …
---------+39. Risikostyringsfunktionen bør medvirke og bidrage til at fastlægge passende risikojusterede …
---------+40. Compliancefunktionen bør analysere, hvordan aflønningspolitikken påvirker …
---------+41. Den interne revisionsfunktion bør foretage en uafhængig revision af udformningen …
---------+42. I en koncern bør de kompetente funktioner i moderselskabet i Unionen og datterselskaberne …
------+2.2 Inddragelse af aktionærer
---------+43. Afhængigt af investeringsselskabets selskabsform og den gældende nationale lovgivning kan …
---------+44. Hvis godkendelsen af aflønningen af de enkelte medlemmer af ledelsesorganet og andre væsentlige …
---------+45. For at aktionærer kan træffe informerede beslutninger i overensstemmelse med punkt 43 og 44 …
---------+46. Tilsynsfunktionen forbliver ansvarlig for de forslag, som forelægges generalforsamlingen, og …
------+2.3 Etablering af et aflønningsudvalg
---------+47. Medmindre andet er fastsat i national lovgivning, skal et investeringsselskab med aktiver i og …
---------+48. Aflønningsudvalget kan nedsættes på koncernniveau, herunder i situationer, hvor det …
---------+49. Hvis der ikke skal nedsættes et aflønningsudvalg, bør bestemmelserne i disse retningslinjer …
------+2.3.1 Sammensætning af aflønningsudvalget
---------+50. I overensstemmelse med artikel 33, stk. 1, i direktiv (EU) 2019/2034 består aflønningsudvalget …
---------+51. Formanden for og flertallet af medlemmerne af aflønningsudvalget bør være uafhængige . Hvis …
---------+52. Medlemmer af aflønningsudvalget bør i fællesskab have den nødvendige viden, ekspertise og …
------+2.3.2 Aflønningsudvalgets rolle
---------+53. Aflønningsudvalget bør: a. være ansvarligt for at udarbejde beslutninger om aflønning, der skal …
---------+54. Når investeringsselskabet har nedsat et aflønningsudvalg, bør dette føre direkte tilsyn med …
------+2.3.3 Proces- og rapporteringsveje
---------+55. Aflønningsudvalget bør: a. have adgang til alle data og oplysninger om tilsynsfunktionens …
---------+56. Aflønningsudvalget bør samarbejde med tilsynsfunktionens øvrige udvalg, hvis aktiviteter kan …
---------+57. Hvis et risikoudvalg er nedsat, bør det – uden dermed at gribe ind i aflønningsudvalgets …
---------+58. Et medlem af risikoudvalget bør, hvis relevant, deltage i aflønningsudvalgets møder, og …
------+2.4 Revision af aflønningspolitikken
---------+59. Tilsynsfunktionen eller aflønningsudvalget, hvis et sådant udvalg er nedsat, bør sikre, at …
---------+60. Investeringsselskaber bør overvåge udviklingen i kønsbestemte lønforskelle. Hvis et …
---------+61. Hvis der er væsentlige forskelle mellem den gennemsnitlige løn til mandlige og kvindelige …
---------+62. I koncerner af investeringsselskaber bør moderselskabet i Unionen også foretage en central …
---------+63. Investeringsselskaberne bør udføre den centrale og uafhængige revision på individuelt niveau. I …
---------+64. Uanset ledelsesorganet med tilsynsfunktions ansvar kan opgaverne i forbindelse med den …
---------+65. Som en del af den centrale og uafhængige interne revision bør investeringsselskaberne vurdere …
---------+66. De øvrige relevante interne selskabsfunktioner, dvs. medarbejderadministration, juridisk …
---------+67. Når den periodiske revision viser, at aflønningspolitikken ikke fungerer efter hensigten eller …
---------+68. Resultaterne af den gennemførte interne revision og de tiltag, der er truffet for at afhjælpe …
------+2.5 Intern gennemsigtighed
---------+69. Et investeringsselskabs aflønningspolitik bør forelægges alle medarbejdere og altid være …
---------+70. Medarbejderne bør oplyses om karakteristikaene ved deres variable aflønning og om den proces og …
------+3. Aflønningspolitikker og koncernsammenhæng
---------+71. I overensstemmelse med artikel 25 i direktiv (EU) 2019/2034 skal investeringsselskaberne med …
---------+72. På konsolideret niveau bør moderselskabet i Unionen og de kompetente myndigheder sikre, at en …
---------+73. Med hensyn til investeringsselskaber og enheder inden for en koncern, der er beliggende i mere …
---------+74. Ved anvendelsen af kravene på et konsolideret grundlag gælder aflønningskravene i den …
---------+75. Medarbejdere, der er udstationeret af et moderselskab i et tredjeland i et EU-datterselskab …
---------+76. Kortvarige kontrakter eller udstationeringer må ikke udnyttes til at omgå aflønningskravene i …
---------+77. Aflønningskravene i direktiv (EU) 2019/2034 og bestemmelserne i disse retningslinjer gælder for …
------+4 Proportionalitet
---------+78. Proportionalitetsprincippet, som er nedfældet i artikel 26, stk. 3, i direktiv (EU) 2019/2034 …
---------+79. Når investeringsselskaber og kompetente myndigheder anvender aflønningskravene og - …
---------+80. Forpligtelsen til at have en forsvarlig og effektiv aflønningspolitik og -praksis gælder …
---------+81. Når investeringsselskaberne og de kompetente myndigheder vurderer, hvad der er forholdsmæssigt …
---------+82. Når investeringsselskaberne er godkendt til at levere de tjenesteydelser og aktiviteter, der er …
---------+83. Til ovennævnte formål bør investeringsselskaberne og de kompetente myndigheder som minimum tage …
---------+84. Før aflønningskravene og bestemmelserne i disse retningslinjer anvendes på en forholdsmæssig …
---------+85. Når specifikke aflønningspolitikker gennemføres for forskellige kategorier af væsentlige …
---------+86. De kompetente myndigheder bør sikre, at investeringsselskaberne overholder aflønningskravene og …
---------+87. Med forbehold af medlemsstaternes gennemførelse af artikel 32, stk. 4, i direktiv (EU) …
---------+88. Ved fastsættelsen af størrelsen af den årlige variable aflønning, der udbetales til en …
---------+89. Ved beregningen af gennemsnittet af aktivernes værdi for den fireårige periode, der går …
---------+90. Hvis den nationale lovgivning giver de kompetente myndigheder beføjelse til at fastsætte …
---------+91. Hvis den nationale lovgivning giver kompetente myndigheder beføjelse til at fastsætte …
------+5. Identifikationsprocessen
---------+92. Det er investeringsselskabers ansvar at identificere de medarbejdere, hvis professionelle …
---------+93. Selvevalueringen bør tage udgangspunkt i de kvalitative og kvantitative kriterier, der er …
---------+94. Ved anvendelsen af kvantitative kriterier baseret på medarbejdernes aflønning bør der tages …
---------+95. Ved anvendelse af kvantitative kriterier, der er defineret i EUR, bør investeringsselskaber …
---------+96. Selvevalueringen bør være klar, konsekvent, behørigt dokumenteret og regelmæssigt opdateret i …
---------+97. Følgende oplysninger bør som minimum medtages i dokumentationen af den selvevaluering, der …
---------+98. Investeringsselskaberne bør føre fortegnelser over identifikationsprocessen og resultaterne …
---------+99. Dokumentationen af selvevalueringen bør som minimum omfatte antallet af væsentlige …
---------+100. Dokumentationen bør også omfatte medarbejdere, der er blevet identificeret efter kvantitative …
------+5.1 Forudgående godkendelse af undtagelser
---------+101. Når investeringsselskabet i henhold til de reguleringsmæssige tekniske standarder for …
---------+102. Forudgående godkendelse af undtagelser af medarbejdere, der er identificeret i forbindelse med …
---------+103. Når væsentlige risikotagere indrømmes undtagelser i datterselskaber, der ikke selv er omfattet …
---------+104. Anmodninger om forudgående godkendelse bør omfatte alle navne eller andre entydige ID'er for …
------+5.2 Styring af identifikationsprocessen
---------+105. Ledelsesorganet har det endelige ansvar for identifikationsprocessen og den tilknyttede …
---------+106. Hvis et aflønningsudvalg er nedsat, bør det aktivt deltage i identifikationsprocessen i …
---------+107. De uafhængige risikostyrings- og compliancefunktioner eller betroede medarbejdere inden for …
------+5.3 Identifikationsprocessen på individuelt og konsolideret niveau
---------+108. Investeringsselskaberne bør ved identifikation af medarbejderkategorierne i henhold til …
---------+109. Når der anvendes kvalitative identifikationskriterier på konsolideret niveau, er medarbejdere …
---------+110. Ved anvendelse af kvantitative identifikationskriterier på et konsolideret grundlag bør …
---------+111. Når de kvalitative identifikationskriterier anvendes, bør investeringsselskaberne identificere …
------+5.4 Moderselskabet i Unionens rolle
---------+112. Moderselskabet i Unionen bør sikre, at koncernens aflønningspolitikker, herunder …
------+5.5 Datterselskabers og filialers rolle
---------+113. Investeringsselskaber, der er datterselskaber af et moderselskab i Unionen, bør i deres …
---------+114. Alle datterselskaber bør deltage aktivt i den identifikationsproces, der udføres af det …
---------+115. Datterselskaber, der ikke selv er omfattet af direktiv (EU) 2019/2034, er ikke forpligtet til …
---------+116. Filialer i en medlemsstat af investeringsselskaber, som har deres hovedsæde i et tredjeland …
---------+117. For tredjelandsfilialer i en medlemsstat bør identifikationskriterierne anvendes på …
------+6. Kapitalgrundlag
---------+118. Investeringsselskaberne og de kompetente myndigheder bør sikre, at tildelingen, udbetalingen …
---------+119. Ved vurderingen af, om kapitalgrundlaget er forsvarligt, bør investeringsselskabet tage hensyn …
---------+120. Investeringsselskaberne bør tage indvirkningen af variabel aflønning – både forskudsbeløb og …
---------+121. Den samlede variable aflønning, der tildeles af et investeringsselskab, må ikke begrænse …
---------+122. Investeringsselskaber, som ikke har et forsvarligt kapitalgrundlag, eller hvor …
---------+123. De kompetente myndigheder bør gribe ind, hvis tildelingen af variabel aflønning begrænser et …
------+Afsnit II – Aflønningsstruktur
------+7. Aflønningskategorier
---------+124. Inden for rammerne af direktiv (EU) 2019/2034 er aflønning enten fast eller variabel …
---------+125. Når en komponent ikke klart kan kategoriseres som fast aflønning på grundlag af kriterierne i …
---------+126. Aflønning er fast, når betingelserne for dens tildeling og størrelse: a. er baseret på forud …
---------+127. Aflønningskomponenter, der enten er en del af en generel politik for hele …
---------+128. Følgende aflønningskomponenter bør også anses for faste, når alle lignende situationer …
------+8. Eksempler på særlige aflønningskomponenter
------+8.1 Tillæg
---------+129. Investeringsselskabernes variable og faste aflønning kan bestå af forskellige komponenter …
---------+130. Når tillæg anses for fast aflønning, men ikke opfylder en af de følgende betingelser, bør …
---------+131. Når tillæg er knyttet til medarbejderes rolle, funktion eller organisatoriske ansvar, skal de …
---------+132. De kompetente myndigheder bør sikre, at investeringsselskaberne ikke anvender tillæg som et …
------+8.2 Variabel aflønning baseret på fremtidige resultater
---------+133. Når tildelingen af variabel aflønning, herunder langsigtede incitamentsplaner, er baseret på …
---------+134. Når en eventuel lønplan for variabel aflønning, inklusive langsigtede incitamentsplaner, alene …
------+8.3 Udbytte- og rentebetalinger
---------+135. Udbytte, der udbetales af overdragne aktier eller tilsvarende ejerskabsinteresser, som …
------+8.4 Fastholdelsesbonus
---------+136. Investeringsselskaberne bør være i stand til at dokumentere deres legitime interesse i at …
---------+137. Som et generelt princip bør investeringsselskaberne ikke tildele medarbejderen flere …
---------+138. En fastholdelsesbonus bør være i overensstemmelse med kravene til at opretholde et forsvarligt …
---------+139. Når investeringsselskaberne og de kompetente myndigheder vurderer og overvejer, om tildeling …
---------+140. En fastholdelsesbonus bør være baseret på specifikke betingelser, der adskiller sig fra de …
---------+141. Fastholdelsesbonusser bør ikke tildeles alene med henblik på at kompensere for …
---------+142. Investeringsselskaberne bør fastsætte fastholdelsesperioden som tidspunktet for begivenheden …
---------+143. Fastholdelsesbonusser er variabel aflønning og skal derfor, hvis de tildeles væsentlige …
---------+144. Uanset at fastholdelsesbonussen først tildeles efter udløbet af fastholdelsesperioden, bør …
------+8.5 Skønsmæssige pensionsydelser
---------+145. Skønsmæssige pensionsydelser er en form for variabel aflønning. Hvis betingelserne i …
---------+146. Når en medarbejder forlader investeringsselskabet eller går på pension, bør …
---------+147. Det samlede beløb af skønsmæssige pensionsydelser skal i overensstemmelse med artikel 32, stk. …
---------+148. Investeringsselskaberne bør sikre, at skønsmæssige pensionsydelser underkastes de samme …
------+9. Ekstraordinære aflønningskomponenter
------+9.1 Garanteret variabel aflønning
---------+149. Garanteret variabel aflønning kan antage forskellige former, såsom en "garanteret bonus" …
---------+150. Når garanteret variabel aflønning tildeles i overensstemmelse med artikel 32, stk. 1, litra …
---------+151. Investeringsselskaberne bør kun tildele den samme medarbejder garanteret variabel aflønning én …
---------+152. Investeringsselskaberne kan som en del af de ordninger, der garanterer dette element af …
------+9.2 Kompensation eller buy-out fra tidligere ansættelseskontrakt
---------+153. Kompensationen for buy-out fra en tidligere kontrakt bør kun tildeles, når betingelserne i …
---------+154. Aflønning bør anses for ydet som kompensation eller med henblik på buy-out fra en tidligere …
------+9.3 Fratrædelsesgodtgørelser og andre godtgørelser efter kontraktens udløb
------+9.3.1 Fratrædelsesgodtgørelse
---------+155. Investeringsselskabernes aflønningspolitikker bør omhandle den mulige anvendelse af …
---------+156. Investeringsselskaberne bør have en ramme, inden for hvilken fratrædelsesgodtgørelse beregnes …
---------+157. Fratrædelsesgodtgørelse bør ikke give medarbejderen en uforholdsmæssig belønning, men en …
---------+158. Fratrædelsesgodtgørelse må ikke tildeles, hvis der er tale om indlysende manglende resultater …
---------+159. Fratrædelsesgodtgørelse må ikke tildeles, hvis en medarbejder træder frivilligt tilbage med …
---------+160. Yderligere betalinger i forbindelse med det almindelige udløb af en kontraktperiode eller …
---------+161. Fratrædelsesgodtgørelser omfatter supplerende betalinger ud over den normale løn i følgende …
---------+162. Hvis investeringsselskaberne tildeler fratrædelsesgodtgørelse, bør de over for den kompetente …
---------+163. Når investeringsselskabet fastlægger fratrædelsesgodtgørelsens størrelse, bør det tage hensyn …
---------+164. Investeringsselskabernes manglende resultater omfatter følgende situationer: a. Der er indledt …
---------+165. Væsentlige risikotageres manglede resultater bør vurderes i hvert enkelt tilfælde og omfatter …
---------+166. Fratrædelsesgodtgørelser bør betragtes som variabel aflønning, og derfor finder alle krav i …
------+9.3.1 Andre betalinger efter kontraktens udløb
---------+167. Regelmæssig aflønning, der udbetales i løbet af en opsigelsesperiode, bør ikke anses for …
---------+168. Supplerende betalinger i forbindelse med en kontraktperiodes normale udløb eller udnævnelse …
------+10 Forbud
------+10.1 Personlig afdækning
---------+169. Hvis en hensigtsmæssig aflønningspolitik er tilpasset risici, bør den være tilstrækkeligt …
---------+170. Investeringsselskaberne bør så vidt muligt sikre, at væsentlige risikotagere ikke kan overføre …
---------+171. Væsentlige risikotagere bør anses for at have afdækket risikoen ved en nedjustering af …
---------+172. Væsentlige risikotagere bør anses for at have forsikret risikoen for en nedjustering, hvis …
---------+173. Kravet om ikke at anvende personlige afdækningsstrategier eller forsikring til at underminere …
---------+174. Investeringsselskaberne bør have effektive ordninger, som kan sikre, at den væsentlige …
------+10.2 Omgåelse
---------+175. Investeringsselskaberne bør sikre, at variabel aflønning ikke betales gennem instrumenter …
---------+176. "Omgåelse" er manglende overholdelse af aflønningskravene og finder sted, hvis et …
---------+177. Der er bl.a. tale om omgåelse under følgende omstændigheder: a. Variabel aflønning betragtes …
---------+178. Investeringsselskaberne bør sikre, at metoden til måling af resultater omfatter …
---------+179. Investeringsselskaberne bør ikke yde kompensation for reduktion eller omstrukturering af …
---------+180. Investeringsselskaberne bør ikke etablere koncernstrukturer eller offshoreenheder eller …
---------+181. Når kortvarige kontrakter, f.eks. for et år, anvendes og regelmæssigt fornys af …
---------+182. Hvis aflønningen er fast aflønning i henhold til disse retningslinjers afsnit 7, men udbetales …
------+Afsnit III – Aflønning af specifikke funktioner
------+11. Aflønning af medlemmer af ledelsesorganet med ledelses- og tilsynsfunktion
---------+183. Aflønningen af medlemmerne af ledelsesorganet med ledelsesfunktion (herefter …
---------+184. For at løse interessekonflikter, og uden at dette berører disse retningslinjers punkt 185 og …
---------+185. Hvis tilsynsfunktionen i særlige tilfælde tildeles variabel aflønning, bør den variable …
---------+186. Hvis variabel aflønning tildeles i form af instrumenter, bør der træffes passende …
------+12 Aflønning af kontrolfunktionerne
---------+187. De interne kontrolfunktioner bør have tilstrækkelige ressourcer og tilstrækkelig viden og …
---------+188. Lønniveauet for medarbejderne i kontrolfunktionerne bør gøre det muligt for …
---------+189. De metoder, der anvendes til at fastsætte den variable aflønning af kontrolfunktioner, dvs. …
------+Afsnit IV – Aflønningspolitik, tildeling og udbetaling af variabel aflønning til væsentlige risikotagere
------+13. Aflønningspolitik for væsentlige risikotagere
---------+190. Investeringsselskaberne skal sikre, at aflønningspolitikken for væsentlige risikotagere er i …
---------+191. Det rette forhold mellem de variable og faste aflønningskomponenter for væsentlige …
---------+192. Investeringsselskaberne bør for forskellige kategorier af væsentlige risikotagere gennemføre …
---------+193. Når investeringsselskaberne overvejer at udbetale mindre end 100 % af den faste …
---------+194. Når et investeringsselskab, der er etableret som et aktieselskab, herunder navnlig hvis det er …
------+13.1 Fleksibel politik for variabel aflønning
---------+195. Investeringsselskaberne skal have en fuldt ud fleksibel politik for variabel aflønning for …
---------+196. Den faste aflønning skal være tilstrækkelig høj til at sikre, at den variable aflønning i …
---------+197. Eventuel udbetaling af fast aflønning i instrumenter bør ikke forringe investeringsselskabets …
------+13.2 Forhold mellem fast og variabel aflønning
---------+198. Når investeringsselskabet fastsætter de faste aflønningskomponenter for medarbejderne i …
---------+199. Det fastlagte forhold er forholdet mellem den variable aflønningskomponent, der maksimalt kan …
---------+200. Ved fastsættelsen af forholdet bør investeringsselskaberne tage hensyn til deres …
---------+201. Ved fastsættelsen af forholdet bør investeringsselskaberne tage hensyn til, at en variabel …
---------+202. Investeringsselskaber kan fastsætte forskellige forhold for forskellige jurisdiktioner …
---------+203. Det maksimale forhold bør beregnes som summen af alle variable aflønningskomponenter, der …
---------+204. Det effektive forhold bør beregnes som summen af alle variable aflønningskomponenter, der er …
---------+205. Investeringsselskaberne må ikke tage højde for størrelsen af den tildelte garanterede variable …
---------+206. Investeringsselskaberne bør være i stand til at forklare begrundelsen for de maksimale …
------+14. Risikotilpasningsproces
---------+207. Risikotilpasningsprocessen omfatter resultat- og risikomålingsprocessen (afsnit 14.1) …
---------+208. Investeringsselskaberne bør tilpasse tidshorisonten for risiko- og resultatmåling til …
---------+209. Inden for risikotilpasningsprocessen bør en hensigtsmæssig kombination af kvantitative og …
---------+210. Hvis investeringsselskaberne benytter en skønsmæssig tilgang, bør de sikre tilstrækkelig …
---------+211. Investeringsselskaberne bør gøre risikotilpasningsprocessen gennemsigtig for væsentlige …
---------+212. Investeringsselskaberne bør give aflønningsudvalget eller tilsynsfunktionen detaljerede …
------+14.1 Resultat- og risikomåling
---------+213. Den variable aflønning af væsentlige risikotagere bør afstemmes efter alle risici og …
------+14.1.1 Risikovurderinger
---------+214. Et investeringsselskab bør definere investeringsselskabets, afdelingers og medarbejderes mål. …
---------+215. Investeringsselskaberne bør tage alle nuværende og fremtidige risici, både balanceførte og …
---------+216. Investeringsselskaberne bør også gennemføre risikotilpasning i forbindelse med aflønning, hvis …
---------+217. Med henblik på at tage alle væsentlige risici på investeringsselskabs- og afdelingsniveau i …
---------+218. Investeringsselskaberne bør over for den kompetente myndighed kunne dokumentere, hvordan …
------+14.1.2 Risikofølsomme resultatkriterier
---------+219. Investeringsselskaberne bør fastlægge og dokumentere både kvantitative og kvalitative …
---------+220. Investeringsselskaberne bør anvende en passende balance mellem kvantitative og kvalitative …
---------+221. De kriterier, der anvendes til at måle risici og resultater, bør være så tæt tilknyttet de …
---------+222. Resultatkriterierne bør omfatte opnåelige målsætninger og mål, som medarbejderen har en vis …
---------+223. Kvantitative kriterier bør dække en periode, der er tilstrækkelig lang til korrekt at …
---------+224. Indikatorer for driftseffektivitet (f.eks. fortjeneste, indtjening, produktivitet …
---------+225. Kvalitative kriterier (som f.eks. opnåelse af resultater og overensstemmelse med strategi …
------+14.1.3 Specifikke kriterier for kontrolfunktioner
---------+226. Når kontrolfunktionernes medarbejdere modtager variabel aflønning, bør den vurderes, og den …
---------+227. De kriterier, der anvendes til at vurdere resultaterne og risiciene, bør overvejende baseres …
---------+228. Hvis den ansvarlige for risikostyringsfunktionen (risikochefen), hvis en sådan forefindes …
---------+229. Hvis et investeringsselskab ikke etablerer og opretholder en revisions- eller …
------+14.2 Tildeling
---------+230. Investeringsselskaberne bør oprette en bonuspulje. Når investeringsselskaberne opretter …
---------+231. Variabel aflønning bør tildeles efter udgangen af optjeningsperioden. Optjeningsperioden bør …
---------+232. Efter optjeningsperioden bør investeringsselskabet fastlægge den variable aflønning til hver …
------+14.2.1 Oprettelse af bonuspuljer for væsentlige risikotagere
---------+233. Investeringsselskaberne bør fastlægge en eller flere bonuspuljer for den periode, for hvilken …
---------+234. Når investeringsselskaberne opretter bonuspuljerne, bør de tage forholdet mellem den faste og …
---------+235. Bonuspuljerne bør ikke fastlægges på et bestemt niveau for at opfylde lønkrav.
---------+236. Investeringsselskaberne bør tage udgangspunkt i hensigtsmæssige processer og …
---------+237. Når investeringsselskaberne benytter en top-down-tilgang, bør de fastlægge beløbet for …
---------+238. Når investeringsselskaberne fastlægger bonuspuljen ved hjælp af en bottom-up-tilgang, bør …
---------+239. Når bonuspuljen fordeles mellem afdelinger eller individuelle medarbejdere, bør det på …
---------+240. Når investeringsselskabet vælger sin tilgang, bør det tage følgende i betragtning: Formler er …
---------+241. Faktorer, som f.eks. budgetbegrænsninger, hensyn vedrørende fastholdelse og rekruttering af …
---------+242. Investeringsselskaberne bør registrere, hvordan bonuspuljen og medarbejdernes aflønning blev …
------+14.2.2 Forudgående risikojusteringer ved tildeling
---------+243. Investeringsselskaberne bør fastlægge den bonuspulje og variable aflønning, der skal tildeles …
---------+244. Afhængigt af tilgængeligheden af risikojusteringskriterier bør investeringsselskaberne …
---------+245. Risikotilpasning bør gennemføres ved hjælp af risikojusterede resultatkriterier, herunder …
---------+246. Investeringsselskabernes forudgående risikojusteringer bør, når de er baseret på kvantitative …
---------+247. Målinger af investeringsselskabets og dets afdelingers rentabilitet bør baseres på …
---------+248. Investeringsselskaberne bør foretage kvalitative forudgående risikojusteringer, når de …
------+15. Udbetalingsproces i forbindelse med variabel aflønning
---------+249. Uden at det berører anvendelsen af undtagelser i henhold til artikel 32, stk. 4, i direktiv …
------+15.1 Ikkeudskudt og udskudt aflønning
---------+250. Med forbehold af anvendelsen af undtagelser i henhold til artikel 32, stk. 4, i direktiv (EU) …
---------+251. En udskydelsesordning er kendetegnet ved forskellige elementer: a. den andel af den variable …
---------+252. investeringsselskaberne bør i deres udskydelsesordning tage hensyn til den form, i hvilken den …
------+15.2 Udskydelsesperiode og andel af udskudt aflønning
---------+253. Udskydelsesperioden starter, når tildelingen er foretaget, f.eks. når forskudsdelen af den …
---------+254. Investeringsselskaberne bør fastsætte den faktiske udskydelsesperiode og den andel, der skal …
---------+255. Investeringsselskaberne bør fastlægge, hvilke kategorier af væsentlige risikotagere, også …
---------+256. Investeringsselskaberne bør fastsætte en hensigtsmæssig del af aflønningen, der skal udskydes …
---------+257. Investeringsselskaberne bør fastlægge, hvornår variabel aflønning udgør et særligt stort …
---------+258. Når investeringsselskaberne fastlægger den andel, der skal udskydes, ved hjælp af en serie …
---------+259. Hvis de generelle principper i national aftaleret og arbejdsmarkedsret ikke tillader en …
------+15.3 Overdragelse af udskudt aflønning
---------+260. Den første udskudte andel bør overdrages senest 12 måneder efter starten på …
---------+261. Udskudt aflønning bør enten overdrages fuldt ud ved slutningen af udskydelsesperioden eller …
---------+262. I tilfælde af en udskydelsesperiode på f.eks. fire år betyder forholdsmæssig overdragelse, at …
---------+263. Overdragelse bør højst finde sted én gang om året for at sikre, at risiciene vurderes korrekt …
------+15.4 Tildeling af variabel aflønning i form af instrumenter
---------+264. De instrumenter, der anvendes til at tildele variabel aflønning, bør bidrage til at tilpasse …
---------+265. Investeringsselskaberne bør prioritere brugen af instrumenter, som fastsat i artikel 32, litra …
---------+266. Hvis et investeringsselskab ikke udsteder kvalificerede instrumenter, men ikke nyder godt af …
---------+267. De kompetente myndigheder bør, når de træffer beslutning vedrørende ansøgninger om at anvende …
---------+268. Aktielignende eller andre tilsvarende ikkelikvide instrumenter, f.eks. udbytterettigheder og …
---------+269. Investeringsselskaberne bør sikre, at de har de tildelte instrumenter til rådighed, når den …
---------+270. Instrumenter bør værdiansættes til markedsprisen eller dagsværdien på den dato, hvor …
---------+271. Investeringsselskaberne kan tildele et fast antal eller en nominel værdi af udskudte …
---------+272. Investeringsselskaberne bør ikke udbetale renter eller udbytte af instrumenter, der er blevet …
------+15.5 Mindsteandel af instrumenter og deres fordeling over tid
---------+273. Hvor det er relevant, kravet om i overensstemmelse med artikel 32, stk. 1, litra j), i …
---------+274. Investeringsselskaberne bør prioritere anvendelsen af instrumenter frem for at tildele …
---------+275. Forholdet mellem variabel aflønning, der udbetales i instrumenter, bør beregnes som kvotienten …
------+15.6 Fastholdelsespolitik
---------+276. Den fastholdelsesperiode, der anvendes på variabel aflønning, der betales i form af …
---------+277. Investeringsselskabet bør kunne redegøre for, hvordan fastholdelsespolitikken hænger sammen …
---------+278. Når investeringsselskaberne fastlægger fastholdelsesperioden, bør de tage hensyn til den …
---------+279. En længere fastholdelsesperiode, der anvendes generelt for alle væsentlige risikotagere, bør …
---------+280. For tildelte instrumenter bør der fastsættes en fastholdelsesperiode på mindst ét år. Længere …
------+15.7 Risikojustering
------+15.7.1 Fradrag og tilbagebetaling
---------+281. Fradrags- eller tilbagebetalingsprocedurer er eksplicitte efterfølgende …
---------+282. Med forbehold af de generelle principper i national aftaleret og arbejdsmarkedsret, skal …
---------+283. Efterfølgende risikojusteringer bør altid være knyttet til resultater eller risici. De bør …
---------+284. Investeringsselskaberne bør analysere, om deres indledende forudgående risikojusteringer var …
---------+285. Når investeringsselskaberne fastlægger kriterierne for anvendelse af fradrag og …
---------+286. Investeringsselskaberne bør som minimum anvende de oprindeligt anvendte resultat- og …
---------+287. Når fradrag kun kan anvendes på tidspunktet for overdragelse af den udskudte betaling, kan …
---------+288. Fradrags- og tilbagebetalingsprocedurer bør i givet fald føre til en reduktion af den variable …
------+15.7.2 Implicitte justeringer
---------+289. Investeringsselskaberne bør anvende instrumenter til variabel aflønning, når prisen reagerer …
---------+290. Når instrumenter er blevet tildelt, og medarbejdere efter udskydelses- og …
------+Afsnit V – investeringsselskaber, der nyder godt af statslig intervention
------+16. Statsstøtte og aflønning
---------+291. Som omhandlet i disse retningslinjers afsnit 6 bør de kompetente myndigheder og …
---------+292. For investeringsselskaber, der hører ind under anvendelsesområdet for direktiv 2014/59/EU, bør …
---------+293. Den variable aflønning af et investeringsselskabs medarbejdere bør ikke være til hinder for en …
---------+294. Investeringsselskabet bør sikre, at en bonuspulje eller overdragelsen og udbetalingen af …
---------+295. De kompetente myndigheder bør overvåge, at investeringsselskabet overholder betingelserne i …
------+Afsnit VI – Kompetente myndigheder
------+17. Aflønningspolitikker
---------+296. De kompetente myndigheder bør anvende en risikobaseret tilgang, når de fører tilsyn med …
---------+297. De kompetente myndigheder bør inden for deres tilsyn, under hensyntagen til disse …
---------+298. De kompetente myndigheder bør sikre, at investeringsselskaberne tilpasser deres …
---------+299. De kompetente myndigheder bør sikre, at investeringsselskabernes aflønningspolitikker, - …
---------+300. De kompetente myndigheder bør sikre, at investeringsselskaberne har fastsat et passende …
---------+301. De kompetente myndigheder bør gennemgå kønsbestemte lønforskelle i investeringsselskaberne og …
---------+302. De kompetente myndigheder bør kunne godkende det samlede udfald af identifikationsprocessen og …
---------+303. Med forbehold af andre tilsynsmæssige og disciplinære foranstaltninger og sanktioner, bør de …
------+20. Offentliggørelse
---------+304. De kompetente myndigheder bør undersøge investeringsselskabernes offentliggørelse af …
---------+305. Ud over den benchmarking af aflønningspraksis, der kræves i henhold til artikel 34, stk. 1, i …
------+21. Tilsynskollegier
---------+306. Tilsynskollegier, der er etableret i henhold til artikel 48 i direktiv (EU) 2019/2034, bør …
 English - European Union - Financial Industry -

Retningslinjer for forsvarlige aflønningspolitikker i henhold til direktiv (EU) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)

Retningslinjer for forsvarlige aflønningspolitikker i henhold til direktiv (EU) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)

https://www.eba.europa.eu/legacy/regulation-and-policy/regulatory-activities/remuneration/guidelines-remuneration-policies – PDF

1. Oversigt

,
1. Efterlevelse og indberetningsforpligtelser

1. Efterlevelse og indberetningsforpligtelser
2. Emne, anvendelsesområde og definitioner

2. Emne, anvendelsesområde og definitioner
3. Gennemførelse

3. Gennemførelse
4. Retningslinjer

4. Retningslinjer

1.1 Referencer

1.2 Identificerede krav

1.3 Relaterede standarder

2. Identificerede krav

Krav

3. Relaterede standarder

Standarder

Linkede sager

Sagslinks
is related to Imported: Guidelines on remuneration policies for investment firms (2022-04-30-1b1834733a-3dad)
is related to Assignments added: Guidelines on remuneration policies for investment firms (2022-04-30-1b1834733a-3dad) – 45 links
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/