REGULAMENTUL DELEGAT (UE) 2024/1085 AL COMISIEI din 13 martie 2024 de completare a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare referitoare la metodologia de evaluare pe baza căreia autoritățile competente verifică respectarea de către o instituție a cerințelor de utilizare a modelelor interne pentru riscul de piață (Text cu relevanță pentru SEE)

(1)

Instituțiile pot utiliza modele interne pentru riscul de piață numai dacă respectă cerințele prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Instituțiile ar trebui să respecte cerințele respective nu numai atunci când solicită aprobarea de a utiliza modelele interne respective, ci și atunci când utilizează modelele respective și când solicită modificări importante în legătură cu acestea sau extinderea semnificativă a domeniului lor de aplicare. Prin urmare, este oportun să se prevadă că, atunci când verifică dacă instituțiile respectă cerințele respective, autoritățile competente trebuie să aplice aceleași criterii și aceeași metodologie de evaluare pentru fiecare dintre etapele respective. Cu toate acestea, din motive de eficiență și pentru a reduce sarcinile administrative, atunci când evaluează conformitatea instituțiilor cărora li s-a acordat deja aprobarea de a utiliza astfel de modele interne alternative, autoritățile competente nu ar trebui să aibă obligația de a reevalua o astfel de aprobare. Acestea ar trebui mai degrabă să evalueze doar respectarea normelor care sunt relevante pentru domeniul de aplicare al evaluării în cauză și să se bazeze, în fiecare caz, pe concluziile evaluărilor anterioare.

(2)

Pentru a se asigura că instituțiile respectă în permanență cerințele prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 575/2013, autoritățile competente ar trebui să evalueze calitatea generală a soluțiilor, a sistemelor și a abordărilor puse în aplicare de o instituție și să solicite îmbunătățiri și adaptări constante în cazul modificării circumstanțelor.

(3)

Pentru a asigura armonizarea și comparabilitatea practicilor de supraveghere din diferite jurisdicții, evaluarea de către autoritățile competente a respectării de către instituții a cerințelor prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 575/2013 ar trebui să urmeze tehnicile de evaluare prescriptivă. Cu toate acestea, autoritățile competente ar trebui să poată ține seama de natura, dimensiunea și complexitatea structurii și ale modelului de afaceri ale unei instituții, de complexitatea modelelor interne alternative, de natura produselor financiare care intră sub incidența modelelor respective, de calitatea informațiilor furnizate de instituția în cauză și de resursele disponibile. Prin urmare, atunci când evaluează dacă o instituție respectă cerințele prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 575/2013, autorităților competente ar trebui să li se acorde o anumită marjă de apreciere, care să le permită să efectueze verificări suplimentare și să aplice cele mai adecvate metode pentru verificarea respectării anumitor cerințe. În plus, pentru a permite autorităților competente să efectueze evaluarea respectivă în mod proporțional și având în vedere gama largă de produse financiare disponibile în cadrul activităților de tranzacționare, este necesar să se stabilească categorii de produse financiare cu un nivel mai ridicat de complexitate, pe care autoritățile competente ar trebui să își bazeze evaluarea.

(4)

Pentru a asigura o înțelegere internă suficientă a modelului intern alternativ, inclusiv a operațiunilor externalizate, este necesar să se prevadă că, în pofida oricărei externalizări a anumitor instrumente de risc, sisteme informatice și soluții de gestionare a riscurilor, toate sarcinile, activitățile sau funcțiile esențiale legate de modelul intern trebuie să fie efectuate de unitatea de control al riscului menționată la articolul 325bi alineatul (1) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Din aceleași motive, normele respective ar trebui să prevadă, de asemenea, obligația unității de control al riscului de a pune în aplicare controale adecvate, de a efectua teste de calitate și de validare pentru orice soluție externalizată și de a pune la dispoziție documentația completă privind controalele și testele respective în toate cazurile, precum și obligația autorităților competente de a evalua orice instrumente și soluții informatice obținute de la furnizori terți într-un mod similar cu cazurile în care acestea au fost dezvoltate integral prin intermediul proceselor interne.

(5)

Aspectele operaționale și aspectele legate de guvernanță joacă un rol central în buna funcționare a modelului intern alternativ. Metodologia de verificare a respectării de către o instituție a cerințelor prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 575/2013 („metodologia de evaluare”) ar trebui, prin urmare, să evalueze în mod cuprinzător aspectele operaționale și aspectele legate de guvernanță, inclusiv crearea biroului de tranzacționare, rolul conducerii superioare și al organului de conducere, unitatea de control al riscului și analiza independentă a modelului intern alternativ.

(6)

Metodologia de evaluare referitoare la aspectele legate de guvernanță ar trebui să țină seama de faptul că anumite instituții care solicită aprobarea de a utiliza abordarea bazată pe modele interne alternativă au obținut deja aprobarea, înainte de modificarea Regulamentului (UE) nr. 575/2013 prin Regulamentul (UE) 2019/876 al Parlamentului European și al Consiliului (2), de a utiliza un model intern în scopul calculării cerințelor de fonduri proprii pentru riscul de piață. Prin urmare, este necesar să se stabilească norme de evaluare similare cu cele prevăzute anterior pentru acele aspecte care nu au fost modificate prin Regulamentul (UE) 2019/876, și să se introducă noi norme care să vizeze noile dispoziții introduse prin regulamentul respectiv, inclusiv cerințele aplicabile birourilor de tranzacționare prevăzute la articolul 104b din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

(7)

Pentru a permite autorităților competente să evalueze respectarea cerințelor privind validarea și analiza modelelor interne alternative, instituțiile ar trebui să efectueze validarea internă a modelului cel puțin o dată pe an. Deși validarea inițială ar trebui să vizeze toate metodologiile aplicate în întregul model intern, este oportun să se prevadă, ținând seama de constrângerile în materie de personal și de resurse, ca validarea anuală să se axeze cel puțin pe principalele probleme detectate fie în validările interne anterioare, fie în evaluările de audit intern anterioare, precum și pe orice modificare sau metodologie nouă introdusă în modelul intern alternativ.

(8)

Activitățile de tranzacționare și piețele financiare evoluează constant și rapid. Pentru a permite autorităților competente să țină seama de aceste caracteristici atunci când evaluează respectarea de către instituții a cerințelor prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 575/2013, metodologia de evaluare ar trebui să conțină standarde calitative și procedurale în ceea ce privește aprobarea oficială de către instituție a noilor instrumente și produse financiare și introducerea acestora în sfera tranzacționării. Sunt necesare standarde pentru o politică oficială de aprobare a produselor noi pentru a se asigura că introducerea de noi instrumente și produse financiare, care pot prezenta factori de risc suplimentari sau pot necesita modificări metodologice ale modelelor interne de măsurare a riscurilor, este pe deplin compatibilă cu activitatea cuprinzătoare de control și validare.

(9)

Calitatea datelor și acuratețea estimării riscurilor și a calculării cerințelor de fonduri proprii pentru riscul de piață depind în mare măsură de fiabilitatea sistemelor informatice utilizate în acest scop. De asemenea, continuitatea și coerența proceselor de gestionare a riscurilor și calcularea cerințelor de fonduri proprii pentru riscul de piață pot fi asigurate numai în cazul în care sistemele informatice sunt sigure, securizate și fiabile, iar infrastructura informatică este suficient de solidă. Prin urmare, este necesar ca, atunci când evaluează modelele interne pentru riscul de piață, autoritățile competente să verifice, de asemenea, fiabilitatea sistemelor informatice ale instituției și soliditatea infrastructurii informatice utilizate pentru modelele interne.

(10)

Una dintre noutățile noului cadru privind riscul de piață prevăzut în partea a treia titlul IV capitolul 1b din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 este stabilirea cerințelor de fonduri proprii pe baza măsurilor valorilor la risc condiționate. Este necesar să se asigure că instituțiile monitorizează în mod activ acuratețea acestor cifre. Prin urmare, este oportun să se solicite instituțiilor să își testeze ex post în mod direct măsurile valorilor la risc condiționate în cadrul programului intern de testare ex post prevăzut la articolul 325bj din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Întrucât nu există încă o metodologie consacrată în rândul participanților pe piață pentru testarea ex post a unei măsuri a valorii la risc condiționate, nu ar trebui prevăzută nicio metodologie specifică, iar instituțiile ar trebui să aibă libertatea de a lua în considerare evoluția noilor tehnici și a bunelor practici în această privință, în conformitate cu cerințele calitative prevăzute la articolul 325bi din regulamentul respectiv.

(11)

Modelele interne de măsurare a riscurilor pot fi considerate a fi implementate cu integritate, astfel cum se menționează la articolul 325bi alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, numai în cazul în care sunt îndeplinite toate cerințele de reglementare. În plus, în dreptul Uniunii, s-au pus în aplicare mai multe elemente constitutive ale reformelor Basel din domeniul riscului de piață prin intermediul actelor delegate, printre altele, Regulamentele delegate (UE) 2022/2058 (3), (UE) 2022/2059 (4), (UE) 2022/2060 (5), (UE) 2023/1577 (6), (UE) 2023/1578 (7) și (UE) 2024/397 (8) ale Comisiei. Prin urmare, autoritățile competente ar trebui să evalueze respectarea de către instituții a cerințelor prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 575/2013 ținând seama de respectivele regulamente delegate. Pentru a asigura o evaluare cuprinzătoare a conformității modelelor interne pentru riscul de piață, este necesar să se specifice tehnicile pentru evaluarea de către autoritățile competente a respectării de către instituții a aspectelor reglementate atât de Regulamentul (UE) nr. 575/2013, cât și de regulamentele delegate respective. Din acest motiv, autoritățile competente ar trebui să examineze documentația specifică pe care instituțiile au obligația să o prezinte.

(12)

Cerințele privind testarea ex post și atribuirea profitului și a pierderii oferă o bază solidă pentru o monitorizare critică a performanței modelului intern de măsurare a riscurilor. Prin urmare, este necesar să se stabilească norme de evaluare pentru a ține seama de rezultatele acestor teste. În ceea ce privește testarea ex post, ar trebui să se asigure că depășirile sunt analizate în mod critic pentru a identifica potențialele deficiențe ale modelului și că instituțiile monitorizează dacă modificările valorilor portofoliilor sunt determinate de factori de risc modelabili sau nemodelabili. În plus, având în vedere rezultatele testului privind atribuirea profitului și a pierderii, autoritățile competente ar trebui să evalueze acuratețea funcțiilor de evaluare utilizate de instituție, deoarece acuratețea acestora este esențială pentru un calcul corect al cerințelor de fonduri proprii.

(13)

Pentru a se asigura aplicarea consecventă a cerințelor prevăzute la articolul 325bh din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, este necesar să se precizeze mai detaliat cerințele respective. Respectarea de către instituții a cerințelor respective ar trebui evaluată pe baza categoriilor generale de factori de risc menționate în tabelul 2 de la articolul 325bd din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Prin urmare, este necesar, pentru fiecare dintre aceste categorii, să se stabilească modul în care autoritățile competente trebuie să evalueze dacă riscul aferent bazei este reflectat și dacă tratamentul curbelor și al suprafețelor din modelul intern de măsurare a riscurilor este adecvat.

(14)

Având în vedere evoluția rapidă a piețelor financiare, datele nefiabile, inexacte, incomplete sau caduce duc la erori în estimarea riscurilor și la calcularea cerințelor de fonduri proprii, inclusiv în ceea ce privește modelele pentru riscul de piață. În contextul proceselor de gestionare a riscurilor desfășurate de o instituție, astfel de date eronate pot conduce, de asemenea, la decizii de gestionare necorespunzătoare. În consecință, pentru a asigura fiabilitatea și calitatea ridicată a datelor, precum și utilizarea corespunzătoare a acestora în procesele interne și în procesele de calculare a cerințelor de fonduri proprii, modul în care sunt colectate și stocate datele și procedurile pentru o astfel de colectare și stocare ar trebui să fie bine documentate și să includă o descriere completă a caracteristicilor, a controalelor de calitate, a filtrelor automate și a surselor specifice de date zilnice. Atunci când evaluează modelele interne pentru riscul de piață, autoritățile competente ar trebui, prin urmare, să acorde o atenție deosebită calității și fiabilității datelor utilizate în scopul modelării, precum și proceselor aplicate pentru a asigura menținerea acestei calități și fiabilități.

(15)

Pentru a asigura calcularea corectă a cerințelor de fonduri proprii, atunci când evaluează calitatea generală a datelor, autoritățile competente ar trebui să evalueze dacă abordarea aplicată de instituție în ceea ce privește seriile de timp pentru care se utilizează substituenți este solidă. Prin urmare, metodologia de evaluare ar trebui să verifice dacă sunt respectate cerințele prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 575/2013 care reglementează utilizarea substituenților. După caz, normele prevăzute în metodologia de evaluare respectivă ar trebui să difere în funcție de faptul dacă seriile de timp pentru care s-a utilizat un substituent se referă la un factor de risc care a trecut de evaluarea gradului în care poate fi modelat sau la un factor de risc care nu a trecut de o astfel de evaluare.

(16)

În ceea ce privește modelul intern pentru riscul de nerambursare, în special articolele 325bn, 325bo și 325bp din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, este necesar ca metodologia de evaluare să asigure faptul că respectivele modele de risc conduc la rezultate exacte. Normele prevăzute în metodologia de evaluare ar trebui, prin urmare, să vizeze toate aspectele care afectează rezultatul modelelor respective, inclusiv domeniul de aplicare al pozițiilor reflectate de modelele respective, estimările probabilităților de nerambursare și ale pierderilor în caz de nerambursare, alegerea factorilor de risc sistematic pentru a simula starea de nerambursare a emitenților și toate ipotezele de modelare formulate de instituție, inclusiv orice ipoteză care implică funcții de tip copula formulată pentru simularea stării de nerambursare a mai multor emitenți.

(17)

Riscurile generate de schimbările climatice și de aspecte mai ample legate de mediu modifică cadrul riscurilor pentru sectorul financiar și se preconizează că acestea vor fi mai însemnate. Având în vedere importanța acestor determinanți de risc, autoritățile competente ar trebui să verifice dacă instituțiile iau în considerare respectivii determinanți de risc în programele lor de simulări de criză menționate la articolul 325bi alineatul (1) litera (g) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. În acest context, instituțiile au luat deja măsuri pentru a include riscurile de mediu în programele lor de simulări de criză. Cu toate acestea, pentru a se asigura că instituțiile dispun de suficient timp pentru a reflecta pe deplin riscurile respective în programele lor de simulări de criză, autoritățile competente ar trebui să evalueze respectarea de către instituții a oricăror cerințe privind schimbările climatice și aspectele mai ample legate de mediu numai începând cu 1 ianuarie 2025. În mod similar, având în vedere complexitatea punerii în aplicare a testării ex post directe a valorii la risc condiționate, instituțiilor ar trebui să li se acorde o perioadă suplimentară înainte ca autoritățile competente să evalueze conformitatea în acest domeniu. Prin urmare, data aplicării evaluării ar trebui stabilită a începe de la 1 ianuarie 2026.

(18)

Prezentul regulament se bazează pe proiectul de standarde tehnice de reglementare prezentat Comisiei de Autoritatea Bancară Europeană.

(19)

Autoritatea Bancară Europeană a organizat consultări publice deschise cu privire la proiectul de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat opinia Grupului părților interesate din domeniul bancar instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (9),