+Directrices sobre políticas de remuneración adecuadas con arreglo a la Directiva (UE) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)
---+1. Obligaciones de cumplimiento y de notificación
------+Rango jurídico de las presentes directrices
---------+1. El presente documento contiene directrices emitidas en virtud del artículo 16 del Reglamento …
---------+2. En las directrices se expone el punto de vista de la ABE sobre las prácticas de supervisión más …
------+Requisitos de notificación
---------+3. De conformidad con el artículo 16, apartado 3, del Reglamento (UE) n.º 1093/2010, las …
---------+4. Las notificaciones se publicarán en el sitio web de la ABE, tal y como contempla el artículo 16 …
---+2. Objeto, ámbito de aplicación y definiciones
------+Objeto
---------+5. Las presentes directrices especifican con más detalle, de conformidad con el artículo 26 …
---------+6. Si bien las empresas de servicios de inversión están obligadas a disponer de políticas de …
------+Destinatarios
---------+7. Las presentes directrices están dirigidas a las autoridades competentes a que se refiere el …
------+Ámbito de aplicación
---------+8. Las presentes directrices se aplican en base individual y consolidada dentro del ámbito de …
------+Definiciones
---------+9. La terminología utilizada y definida en la Directiva 2019/34/UE, en la Directiva 2014/65/UE y en …
---+3. Aplicación
------+Fecha de aplicación
---------+10. Estas directrices serán de aplicación a partir del 30 de abril de 2022.
------+Disposiciones transitorias
---------+11. Las empresas de servicios de inversión deberían aplicar cualquier ajuste de sus políticas de …
---+4. Directrices
------+Título I - Políticas de remuneración
------+1. Políticas de remuneración para todo el personal
---------+12. De conformidad con el artículo 26 de la Directiva (UE) 2019/2034, las empresas de servicios de …
---------+13. La política de remuneración especificará todos los componentes de la remuneración y también la …
---------+14. La remuneración fija de personal identificado reflejará su experiencia profesional y su …
---------+15. Cuando una empresa de servicios de inversión se beneficie de ayuda financiera pública …
---------+16. La política de remuneración de la empresa de servicios de inversión para todo el personal será …
---------+17. Las empresas de servicios de inversión deberán poder demostrar a las autoridades competentes …
---------+18. En caso de concesión de remuneración variable, esta se basará en los resultados de la empresa …
---------+19. La política de remuneración será coherente con el requisito de que las empresas de servicios de …
---------+20. La política remunerativa contendrá: a. los objetivos de resultados de la empresa de servicios …
---------+21. Las empresas de servicios de inversión velarán por que se identifiquen y gestionen los posibles …
---------+22. Cuando se apliquen políticas de remuneración o políticas de remuneración de grupo en las …
---------+23. Sin perjuicio de las medidas adoptadas por los Estados miembros para evitar o compensar …
---------+24. La política de remuneración imparcial en cuanto al género velará por que todos los aspectos de …
---------+25. Al determinar la remuneración por unidad de medida o de tiempo, las empresas de servicios de …
---------+26. Con el fin de realizar un seguimiento de la aplicación de políticas de remuneración imparciales …
---------+27. Las empresas de servicios de inversión podrán considerar, de manera imparcial en cuanto al …
------+2. Gobernanza de la remuneración
------+2.1 Responsabilidades, definición, aprobación y supervisión de la política de remuneración
---------+28. El órgano de dirección en su función de supervisión (en adelante, «función supervisora») será …
---------+29. La función supervisora dispondrá en su conjunto de los conocimientos, las habilidades y la …
---------+30. La función supervisora garantizará que las políticas y prácticas de remuneración de la empresa …
---------+31. Se identificarán y reducirán adecuadamente los conflictos de intereses relacionados con la …
---------+32. La política y las prácticas de remuneración y los procedimientos para determinarlas serán …
---------+33. Las funciones supervisora y de dirección y, si los hubiera, los comités de riesgos y de …
---------+34. La política de remuneración preverá un marco eficaz para la medición del desempeño, el ajuste …
---------+35. La función de cumplimiento y la función de gestión de riesgos, si las hubiera , o el personal …
---------+36. La función supervisora determinará y supervisará la remuneración del personal de la función de …
---------+37. La función supervisora tendrá en cuenta la información aportada por todas las funciones y …
---------+38. La función de recursos humanos participará y asesorará en la elaboración y la evaluación de la …
---------+39. La función de gestión de riesgos ayudará y contribuirá a definir unas medidas de desempeño que …
---------+40. La función de cumplimiento analizará cómo afecta la política de remuneración al cumplimiento de …
---------+41. La función de auditoría interna, si la hubiera, llevará a cabo un examen independiente de la …
---------+42. En un contexto de grupo, las funciones competentes de la empresa matriz de la Unión y las …
------+2.2 Participación de los accionistas
---------+43. En función de la forma jurídica de la empresa de servicios de inversión y de la legislación …
---------+44. Cuando sean los accionistas quienes aprueben la remuneración de cada uno de los miembros del …
---------+45. Con el fin de que los accionistas puedan tomar decisiones fundamentadas conforme a los …
---------+46. La función supervisora seguirá siendo responsable de las propuestas presentadas a la junta de …
------+2.3 Establecimiento de un comité de remuneraciones
---------+47. Salvo disposición en contrario en la legislación nacional, toda empresa de servicios de …
---------+48. El comité de remuneraciones puede establecerse a nivel del grupo, incluso en situaciones en las …
---------+49. Cuando no se establezca un comité de remuneraciones, se interpretará que las disposiciones de …
------+2.3.1 Composición del comité de remuneraciones
---------+50. De conformidad con el artículo 33, apartado 1, de la Directiva (UE) 2019/2034, el comité de …
---------+51. El presidente y la mayoría de los miembros del comité de remuneraciones deberán reunir las …
---------+52. Los miembros del comité de remuneraciones tendrán en conjunto los conocimientos, las …
------+2.3.2 Funciones del comité de remuneraciones
---------+53. El comité de remuneraciones: a. será responsable de preparar las decisiones sobre remuneración …
---------+54. Cuando la empresa de servicios de inversión haya creado un comité de remuneraciones, la …
------+2.3.3 Proceso y líneas de responsabilidad
---------+55. El comité de remuneraciones: a. tendrá acceso a todos los datos e información relativos al …
---------+56. El comité de remuneraciones colaborará con otros comités de la función supervisora cuyas …
---------+57. Cuando se establezca un comité de riesgos, este examinará, sin perjuicio de las tareas propias …
---------+58. En caso de que existan ambos comités, un miembro del comité de riesgos participará, cuando …
------+2.4 Revisión de la política de remuneración
---------+59. La función supervisora y, si se ha creado, el comité de remuneraciones, garantizarán que la …
---------+60. Las empresas de servicios de inversión harán un seguimiento de la evolución de la brecha …
---------+61. Cuando existan diferencias significativas entre la remuneración media del personal masculino y …
---------+62. En los grupos de empresas de servicios de inversión, la empresa matriz de la Unión también …
---------+63. Las empresas de servicios de inversión realizarán la revisión central e independiente a nivel …
---------+64. Sin perjuicio de la responsabilidad del órgano de dirección en su función supervisora, las …
---------+65. Como parte de la revisión interna central e independiente, las empresas de servicios de …
---------+66. Las demás funciones corporativas internas relevantes (es decir, recursos humanos, asuntos …
---------+67. Cuando las revisiones periódicas revelen que las políticas de remuneración no funcionan según …
---------+68. Los resultados de la revisión interna y las acciones llevadas a cabo para corregirlos se …
------+2.5 Transparencia interna
---------+69. La política de remuneración de una empresa de servicios de inversión se difundirá internamente …
---------+70. Se informará al personal sobre las características de su remuneración variable, así como sobre …
------+3. Políticas de remuneración y contexto de grupo
---------+71. De conformidad con el artículo 25 de la Directiva (UE) 2019/2034, las empresas de servicios de …
---------+72. A nivel consolidado, la empresa matriz de la Unión y las autoridades competentes se asegurarán …
---------+73. En lo que respecta a las empresas de servicios de inversión y las entidades de un grupo …
---------+74. A la hora de aplicar los requisitos en base consolidada, se aplican los requisitos de …
---------+75. El personal de una empresa matriz situada en un tercer país adscrito temporalmente a una filial …
---------+76. Los contratos o adscripciones de corta duración no se utilizarán como medio para eludir los …
---------+77. Los requisitos de remuneración de la Directiva (UE) 2019/2034 y las disposiciones de estas …
------+4. Proporcionalidad
---------+78. El principio de proporcionalidad previsto en el artículo 26, apartado 3, de la Directiva (UE) …
---------+79. Al aplicar los requisitos de remuneración y las disposiciones de las presentes directrices de …
---------+80. La obligación de contar con políticas y prácticas de remuneración adecuadas y efectivas es de …
---------+81. Al evaluar qué es proporcional y determinar el nivel requerido de complejidad de las políticas …
---------+82. Cuando las empresas de servicios de inversión estén autorizadas a prestar los servicios y …
---------+83. A los efectos anteriores, las empresas de servicios de inversión y las autoridades competentes …
---------+84. Antes de aplicar los requisitos de remuneración y las disposiciones establecidas en las …
---------+85. Al aplicar políticas de remuneración específicas para las diferentes categorías de personal …
---------+86. Las autoridades competentes se asegurarán de que las empresas de servicios de inversión cumplan …
---------+87. Sin perjuicio de la aplicación del artículo 32, apartado 4, de la Directiva (UE) 2019/2034 por …
---------+88. Al establecer el importe de la remuneración variable anual de un miembro del personal y la …
---------+89. Al calcular la media del valor de los activos para el período de cuatro años inmediatamente …
---------+90. Cuando la legislación nacional faculte a las autoridades competentes para establecer umbrales …
---------+91. Cuando la legislación nacional faculte a las autoridades competentes para fijar los umbrales …
------+5. El proceso de identificación
---------+92. Es responsabilidad de las empresas de servicios de inversión identificar a los miembros del …
---------+93. La autoevaluación estará basada en los criterios cualitativos y cuantitativos establecidos en …
---------+94. Al aplicar criterios cuantitativos basados en la remuneración de los miembros del personal, se …
---------+95. Al aplicar los criterios cuantitativos definidos en euros, las empresas de servicios de …
---------+96. La autoevaluación será clara, coherente, estará debidamente documentada y se actualizará …
---------+97. En la documentación de la autoevaluación referente a la identificación del personal se …
---------+98. Las empresas de servicios de inversión conservarán los registros del proceso de identificación …
---------+99. La documentación de la autoevaluación comprenderá, al menos, el número de miembros del personal …
---------+100. La documentación también incluirá a los miembros del personal que han sido identificados según …
------+5.1 Aprobación previa de exclusiones
---------+101. Cuando la empresa de servicios de inversión determine, de acuerdo con las NTR sobre personal …
---------+102. La aprobación previa de exclusiones de personal identificado en relación con los criterios …
---------+103. Cuando el personal identificado quede excluido en filiales que no están sujetas a la Directiva …
---------+104. Las solicitudes de aprobación previa incluirán el nombre o el identificador único del personal …
------+5.2 Gobernanza del proceso de identificación
---------+105. El órgano de dirección será responsable en última instancia del proceso de identificación y de …
---------+106. Si se ha establecido un comité de remuneraciones, este participará activamente en el proceso …
---------+107. La función de cumplimiento, la función de gestión de riesgos o el personal responsable de los …
------+5.3 Proceso de identificación a nivel individual y consolidado
---------+108. Al identificar las categorías de personal con arreglo al artículo 30, apartado 1, de la …
---------+109. Cuando se apliquen criterios de identificación cualitativos a nivel consolidado, solo se …
---------+110. Cuando se apliquen criterios de identificación cuantitativos en base consolidada, las empresas …
---------+111. Cuando se apliquen criterios de identificación cualitativos, las empresas de servicios de …
------+5.4 Función de la empresa matriz de la Unión
---------+112. La empresa matriz de la Unión garantizará la coherencia general de las políticas de …
------+5.5 Funciones de las filiales y sucursales
---------+113. Las empresas de servicios de inversión que son filiales de una empresa matriz de la Unión …
---------+114. Todas las filiales participarán activamente en el proceso de identificación llevado a cabo por …
---------+115. Las filiales que no estén sujetas a la Directiva (UE) 2019/2034 no estarán obligadas a llevar …
---------+116. Las sucursales en un Estado miembro de empresas de servicios de inversión que tengan su …
---------+117. Con respecto a las sucursales de terceros países situadas en un Estado miembro, los criterios …
------+6. Base de capital
---------+118. Las empresas de servicios de inversión y las autoridades competentes se asegurarán de que la …
---------+119. Al evaluar si la base de capital es sólida, la empresa de servicios de inversión tendrá en …
---------+120. Las empresas de servicios de inversión incluirán la incidencia de la remuneración variable …
---------+121. La remuneración variable total concedida por una empresa de servicios de inversión no debe …
---------+122. Las empresas de servicios de inversión que no cuenten con una base de capital sólida, o en las …
---------+123. Las autoridades competentes intervendrán cuando la concesión de remuneración variable vaya en …
------+Título II - Estructura de remuneración
------+7. Categorías de remuneración
---------+124. Según lo estipulado en la Directiva (UE) 2019/2034, la remuneración puede ser fija o variable …
---------+125. Cuando no sea posible asignar claramente un componente a la remuneración fija en base a los …
---------+126. La remuneración será fija cuando las condiciones para su concesión y su importe: a. se basen …
---------+127. Serán considerados remuneración fija los componentes de la remuneración que formen parte de la …
---------+128. Los siguientes componentes tendrán también la consideración de remuneración fija cuando todas …
------+8. Casos particulares de los componentes de remuneración
------+8.1 Complementos salariales
---------+129. La remuneración fija y variable de las empresas de servicios de inversión puede estar formada …
---------+130. En particular, cuando los complementos salariales tengan la consideración de remuneración …
---------+131. Cuando los complementos salariales estén basados en el papel, función o responsabilidad del …
---------+132. Las autoridades competentes se asegurarán de que los complementos salariales no sean un …
------+8.2 Remuneración variable basada en el desempeño futuro
---------+133. Cuando la concesión de remuneración variable, incluidos los planes de incentivos a largo …
---------+134. Cuando un plan de remuneración variable prospectivo, incluidos los planes de incentivos a …
------+8.3 Dividendos y pago de intereses
---------+135. Los dividendos pagados sobre acciones o participaciones en el capital equivalentes …
------+8.4 Primas de retención
---------+136. Las empresas de servicios de inversión justificarán su interés legítimo en conceder primas de …
---------+137. Como principio general, las empresas de servicios de inversión no concederán varias primas de …
---------+138. La prima de retención será acorde con los requisitos para mantener una base de capital sólida …
---------+139. Al evaluar y considerar si es apropiado conceder una prima de retención al personal …
---------+140. La prima de retención estará basada en condiciones específicas diferentes de las relativas al …
---------+141. Las primas de retención no se concederán simplemente para compensar una remuneración vinculada …
---------+142. Las empresas de servicios de inversión fijarán el período de retención como el momento del …
---------+143. Las primas de retención son remuneración variable y, por lo tanto, si se conceden a personal …
---------+144. Con independencia del hecho de que la prima de retención solo se concederá una vez finalizado …
------+8.5 Beneficios discrecionales de pensiones
---------+145. Los beneficios discrecionales de pensiones son una forma de remuneración variable. Cuando las …
---------+146. La empresa de servicios de inversión garantizará que, cuando un miembro del personal abandone …
---------+147. El importe total de los beneficios discrecionales de pensiones se concederá, de conformidad …
---------+148. Las empresas de servicios de inversión se asegurarán de que las cláusulas de reducción de la …
------+9. Componentes de remuneración excepcionales
------+9.1 Remuneración variable garantizada
---------+149. La remuneración variable garantizada puede adoptar diversas formas, como «prima garantizada» …
---------+150. Cuando las empresas de servicios de inversión concedan remuneración variable garantizada al …
---------+151. Las empresas de servicios de inversión solo concederán una vez remuneración variable …
---------+152. Como parte de los acuerdos que garantizan esta parte de la remuneración variable, las empresas …
------+9.2 Compensación o pago por pérdidas de salarios devengados en un contrato anterior
---------+153. La compensación o pago por pérdidas de salarios devengados en un contrato anterior se …
---------+154. Se considerará que la remuneración se concede en concepto de compensación o pago por pérdidas …
------+9.3 Indemnizaciones por despido y otros pagos tras la finalización de un contrato
------+9.3.1 Indemnizaciones por despido
---------+155. Las políticas de remuneración de las empresas de servicios de inversión especificarán el …
---------+156. Las empresas de servicios de inversión dispondrán de un marco para determinar y aprobar las …
---------+157. Las indemnizaciones por despido no contemplarán una recompensa desproporcionada, sino una …
---------+158. No se concederá la indemnización por despido cuando haya un incumplimiento evidente que …
---------+159. No se concederá indemnización por despido a un miembro del personal que dimita voluntariamente …
---------+160. Los pagos adicionales en el contexto de la finalización normal de un período contractual o del …
---------+161. Las indemnizaciones por despido incluyen pagos adicionales además de la remuneración ordinaria …
---------+162. Cuando las empresas de servicios de inversión concedan indemnizaciones por despido, tendrán …
---------+163. A la hora de determinar el importe de las indemnizaciones por despido a pagar, la empresa de …
---------+164. Entre las situaciones de inviabilidad de la empresa de servicios de inversión se incluyen las …
---------+165. Los incumplimientos por parte del personal identificado se evaluarán caso por caso, e …
---------+166. Las indemnizaciones por despido tendrán la consideración de remuneración variable y, por lo …
------+9.3.1 Otros pagos tras la finalización del contrato
---------+167. Los pagos de remuneración ordinarios relacionados con la duración del período de preaviso no …
---------+168. Los pagos adicionales en el marco de la finalización ordinaria de un período contractual o del …
------+10 Prohibiciones
------+10.1 Estrategias personales de cobertura
---------+169. Cuando una política de remuneración adecuada esté alineada con los riesgos, deberá ser lo …
---------+170. Las empresas de servicios de inversión garantizarán en lo posible que el personal identificado …
---------+171. Se considerará que el personal identificado ha cubierto el riesgo de un ajuste a la baja de la …
---------+172. Se considerará que el personal identificado ha asegurado el riesgo de un ajuste a la baja si …
---------+173. El requisito de no emplear estrategias de cobertura personal o seguros que menoscaben los …
---------+174. Las empresas de servicios de inversión mantendrán mecanismos eficaces para asegurar que el …
------+10.2 Elusión
---------+175. Las empresas de servicios de inversión garantizarán que la remuneración variable no se abone …
---------+176. Se entiende por «elusión» el incumplimiento de los requisitos de remuneración y se produce …
---------+177. La elusión se produce, entre otras, en las siguientes circunstancias: a. cuando la …
---------+178. Las empresas de servicios de inversión se asegurarán de que el método para medir el desempeño …
---------+179. Las empresas de servicios de inversión no compensarán la reducción o reestructuración de …
---------+180. Las empresas de servicios de inversión no crearán estructuras de grupo o entidades …
---------+181. Cuando las empresas de servicios de inversión utilicen contratos a corto plazo (por ejemplo …
---------+182. Cuando la remuneración sea remuneración fija de acuerdo con las directrices de la sección 7 …
------+Título III - Remuneración de funciones específicas
------+11. Remuneración de los miembros de la función de dirección y de la función supervisora del órgano de dirección
---------+183. La remuneración de los miembros del órgano de dirección en su función de dirección (en …
---------+184. Con el fin de abordar adecuadamente los conflictos de intereses y sin perjuicio de los …
---------+185. En casos excepcionales en los que se conceda remuneración variable a la función supervisora …
---------+186. Cuando la remuneración variable se conceda en instrumentos, se tomarán las medidas adecuadas …
------+12 Remuneración de las funciones de control
---------+187. Las funciones de control interno dispondrán de recursos, conocimientos y experiencia …
---------+188. La remuneración del personal que ejerce funciones de control deberá permitir que la empresa de …
---------+189. Los métodos utilizados para determinar la remuneración variable de las funciones de control …
------+Título IV – Política de remuneración, concesión y pago de remuneración variable para el personal identificado
------+13. Políticas de remuneración para el personal identificado
---------+190. Las empresas de servicios de inversión se asegurarán de que la política de remuneración para …
---------+191. La ratio adecuada entre los componentes de remuneración fija y variable del personal …
---------+192. Las empresas de servicios de inversión aplicarán, para las diferentes categorías de personal …
---------+193. Cuando las empresas de servicios de inversión consideren pagar menos del 100 % del componente …
---------+194. Cuando una empresa de servicios de inversión con forma jurídica de sociedad anónima y, en …
------+13.1 Política de remuneración variable plenamente flexible
---------+195. Las empresas de servicios de inversión tendrán una política de remuneración variable …
---------+196. El importe de la remuneración fija será suficientemente elevado como para permitir una …
---------+197. El pago de remuneración fija en instrumentos, en su caso, no menoscabará la capacidad de la …
------+13.2 Ratio entre remuneración fija y variable
---------+198. Al fijar los componentes fijos de la remuneración del personal con arreglo al artículo 30 …
---------+199. La ratio establecida será la ratio entre el componente de remuneración variable máximo que …
---------+200. Al establecer la ratio, las empresas de servicios de inversión tendrán en cuenta sus …
---------+201. Al establecer la ratio, las empresas de servicios de inversión tendrán en cuenta que un …
---------+202. Las empresas de servicios de inversión pueden establecer ratios distintas para diferentes …
---------+203. La ratio máxima se calculará como la suma de todos los componentes de remuneración variables …
---------+204. La ratio efectiva se calculará como la suma de todos los componentes de remuneración variable …
---------+205. Las empresas de servicios de inversión podrán no tener en cuenta el importe de la remuneración …
---------+206. Las empresas de servicios de inversión deberán poder explicar el razonamiento de los …
------+14. Proceso de alineación con el riesgo
---------+207. El proceso de alineación con el riesgo incluye el proceso de medición de los resultados y de …
---------+208. Las empresas de servicios de inversión alinearán el horizonte temporal del riesgo y la …
---------+209. Dentro del proceso de alineación con el riesgo, en todas las fases se utilizará una …
---------+210. Las empresas de servicios de inversión garantizarán un nivel suficiente de transparencia y …
---------+211. Las empresas de servicios de inversión velarán por que el proceso de alineación con el riesgo …
---------+212. Las empresas de servicios de inversión proporcionarán información detallada al comité de …
------+14.1 Proceso de medición de los resultados y de los riesgos
---------+213. La remuneración variable del personal identificado estará alineada con todos los riesgos y con …
------+14.1.1 Evaluaciones del riesgo
---------+214. Las empresas de servicios de inversión definirán los objetivos de la empresa, de las unidades …
---------+215. Las empresas de servicios de inversión tendrán en cuenta todos los riesgos presentes y …
---------+216. Las empresas de servicios de inversión también usarán medidas para alinear la remuneración con …
---------+217. A fin de tener en cuenta de forma conservadora todos los riesgos significativos a nivel de la …
---------+218. Las empresas de servicios de inversión deberán ser capaces de demostrar a la autoridad …
------+14.1.2 Criterios de resultados sensibles al riesgo
---------+219. Las empresas de servicios de inversión establecerán y documentarán criterios cuantitativos y …
---------+220. Las empresas de servicios de inversión mantendrán un equilibrio adecuado entre los criterios …
---------+221. Los criterios empleados para medir el riesgo y los resultados estarán lo más vinculados …
---------+222. Los criterios de resultados incluirán objetivos y medidas alcanzables sobre los que el miembro …
---------+223. Los criterios cuantitativos cubrirán un período lo suficientemente largo como para reflejar …
---------+224. Los indicadores de eficiencia operativa (por ejemplo, beneficios, ingresos, productividad …
---------+225. Los criterios cualitativos (como la obtención de resultados, el cumplimiento con la estrategia …
------+14.1.3 Criterios específicos para las funciones de control
---------+226. Cuando el personal de funciones de control reciba remuneración variable, esta será analizada …
---------+227. Los criterios utilizados para evaluar los resultados y los riesgos se basarán principalmente …
---------+228. Si la persona responsable de la función de gestión de riesgos (director/a de riesgos o CRO) …
---------+229. Cuando una empresa de servicios de inversión no establezca y mantenga una función de auditoría …
------+14.2 Proceso de concesión
---------+230. Las empresas de servicios de inversión establecerán un fondo de remuneración para primas. …
---------+231. La remuneración variable será concedida una vez transcurrido el período de devengo. El período …
---------+232. Tras el período de devengo, la empresa de servicios de inversión determinará la remuneración …
------+14.2.1 Establecimiento de fondos de remuneración para primas para el personal identificado
---------+233. Las empresas de servicios de inversión determinarán uno o más fondos de remuneración para …
---------+234. Al establecer los fondos para primas, las empresas de servicios de inversión tendrán en cuenta …
---------+235. Los fondos de remuneración para primas no se fijarán a un determinado nivel para satisfacer …
---------+236. Las empresas de servicios de inversión contarán con los procesos y controles apropiados para …
---------+237. Cuando las empresas de servicios de inversión utilicen un método descendente ( top-down ) …
---------+238. Cuando las empresas de servicios de inversión establezcan el fondo de remuneración para primas …
---------+239. Cuando se distribuya el fondo de remuneración para primas a nivel de la unidad de negocio o a …
---------+240. Cuando se elija el enfoque, las empresas de servicios de inversión tendrán en cuenta lo …
---------+241. Factores tales como las limitaciones presupuestarias, consideraciones relativas a la retención …
---------+242. Las empresas de servicios de inversión mantendrán un registro de cómo se determinaron el fondo …
------+14.2.2 El ajuste ex ante al riesgo en el proceso de concesión
---------+243. Las empresas de servicios de inversión determinarán el fondo para primas y la remuneración …
---------+244. Dependiendo de la disponibilidad de criterios de ajuste por riesgo, las empresas de servicios …
---------+245. La alineación con el riesgo se conseguirá utilizando criterios de resultados ajustados por …
---------+246. Cuando se basen en criterios cuantitativos, los ajustes ex ante al riesgo realizados por las …
---------+247. Al medir la rentabilidad de una empresa de servicios de inversión y de sus unidades de …
---------+248. Las empresas de servicios de inversión harán ajustes ex ante al riesgo cualitativos cuando …
------+15. Proceso de pago de la remuneración variable
---------+249. Sin perjuicio de la aplicación de las exenciones previstas en el artículo 32, apartado 4, de …
------+15.1 Remuneración diferida y no diferida
---------+250. Sin perjuicio de la aplicación de las exenciones previstas en el artículo 32, apartado 4, de …
---------+251. El calendario de diferimiento se define por distintos componentes: a. la proporción de …
---------+252. Las empresas de servicios de inversión tendrán en cuenta, dentro del calendario de …
------+15.2 Período de diferimiento y proporción de remuneración diferida
---------+253. El período de diferimiento comienza una vez realizada la concesión (por ejemplo, en el momento …
---------+254. Al establecer el período de diferimiento efectivo y la proporción que será diferida, de …
---------+255. Las empresas de servicios de inversión determinarán a qué categorías de personal identificado …
---------+256. Las empresas de servicios de inversión fijarán la proporción adecuada de remuneración que debe …
---------+257. Las empresas de servicios de inversión definirán qué nivel de remuneración variable constituye …
---------+258. Cuando las empresas de servicios de inversión determinen la proporción diferida mediante una …
---------+259. Cuando los principios generales de la legislación laboral y contractual nacional impidan …
------+15.3 Consolidación de la remuneración diferida
---------+260. La primera parte diferida no se consolidará antes de 12 meses tras el inicio del período de …
---------+261. La remuneración diferida se consolidará en su totalidad cuando finalice el período de …
---------+262. La consolidación prorrateada significa que, por ejemplo, para un período de diferimiento de …
---------+263. La frecuencia de la consolidación no deberá ser más de una vez al año para asegurar una …
------+15.4 Concesión de la remuneración variable en instrumentos
---------+264. Los instrumentos utilizados para la concesión de remuneración variable contribuirán a que esta …
---------+265. Las empresas de servicios de inversión darán prioridad al uso de instrumentos, según lo …
---------+266. Cuando una empresa de servicios de inversión no emita ningún instrumento admisible, pero no se …
---------+267. Las autoridades competentes, a la hora de decidir sobre las solicitudes de utilización de …
---------+268. Los instrumentos vinculados a las acciones y otros instrumentos no pecuniarios equivalentes …
---------+269. Las empresas de servicios de inversión se asegurarán de que disponen de los instrumentos …
---------+270. Los instrumentos se valorarán a precio de mercado o a su valor razonable en la fecha de su …
---------+271. Las empresas de servicios de inversión podrán conceder un número fijo o un importe nominal de …
---------+272. Las empresas de servicios de inversión no pagarán intereses ni dividendos sobre los …
------+15.5 Proporción mínima de instrumentos y su distribución en el tiempo
---------+273. Cuando sea aplicable, las empresas de servicios de inversión aplicarán el requisito de pagar …
---------+274. Las empresas de servicios de inversión priorizarán el uso de instrumentos en lugar de conceder …
---------+275. La ratio de remuneración variable que se pague en instrumentos se calculará como el cociente …
------+15.6 Política de retención
---------+276. El período de retención aplicado a la remuneración variable pagada en instrumentos tendrá una …
---------+277. La empresa de servicios de inversión deberá poder explicar la relación entre la política de …
---------+278. Al establecer el período de retención, la empresa de servicios de inversión tendrá en cuenta …
---------+279. Se considerará un período de retención más prolongado que el aplicado en general a todo el …
---------+280. Para los instrumentos concedidos se establecerá un período de retención de al menos un año. Se …
------+15.7 Ajuste por riesgo
------+15.7.1 Cláusulas de reducción de la remuneración ( malus ) y de recuperación de remuneraciones ya satisfechas ( clawback )
---------+281. Las cláusulas malus o clawback son mecanismos de ajuste ex post al riesgo explícitos mediante …
---------+282. Sin perjuicio de los principios generales de la legislación nacional laboral o contractual …
---------+283. Los ajustes ex post al riesgo estarán siempre asociados a al desempeño o al riesgo. …
---------+284. Las empresas de servicios de inversión analizarán si sus ajustes ex ante al riesgo iniciales …
---------+285. Cuando las empresas de servicios de inversión establezcan los criterios para la aplicación de …
---------+286. Las empresas de servicios de inversión usarán, al menos, los criterios de desempeño y de …
---------+287. Cuando la cláusula de reducción de la remuneración se pueda aplicar solamente en el momento de …
---------+288. Las cláusulas malus y clawback deberán conllevar, en su caso, una reducción de la remuneración …
------+15.7.2 Ajustes implícitos
---------+289. Las empresas de servicios de inversión utilizarán para la remuneración variable instrumentos …
---------+290. El personal deberá poder recibir el importe debido cuando se le hayan concedido instrumentos …
------+Título V – Empresas de servicios de inversión beneficiarias de la intervención pública
------+16. Ayudas estatales y remuneración
---------+291. De conformidad con la sección 6 de estas directrices, cuando las empresas de servicios de …
---------+292. En las empresas de servicios de inversión que entran en el ámbito de aplicación de la …
---------+293. La remuneración variable del personal de una empresa de servicios de inversión no impedirá el …
---------+294. La empresa de servicios de inversión velará por que el fondo de remuneración para primas o la …
---------+295. Las autoridades competentes vigilarán que la empresa de servicios de inversión cumpla las …
------+Título VI - Autoridades competentes
------+17. Políticas de remuneración
---------+296. Las autoridades competentes aplicarán un enfoque basado en el riesgo a la supervisión de las …
---------+297. Las autoridades competentes garantizarán, en el marco de su revisión supervisora, teniendo en …
---------+298. Las autoridades competentes se asegurarán de que las empresas de servicios de inversión …
---------+299. Las autoridades competentes se asegurarán de que las políticas, prácticas y procesos de …
---------+300. Las autoridades competentes se asegurarán de que las empresas de servicios de inversión han …
---------+301. Las autoridades competentes revisarán la brecha salarial de género en las empresas de …
---------+302. Las autoridades competentes comprobarán que el resultado global del proceso de identificación …
---------+303. Sin perjuicio de otras medidas y sanciones supervisoras y disciplinarias, las autoridades …
------+20. Divulgación de información
---------+304. Las autoridades competentes verificarán la información sobre remuneraciones divulgada por las …
---------+305. Además del ejercicio de comparación de las prácticas de remuneración exigido en virtud del …
------+21. Colegios de supervisores
---------+306. Los colegios de supervisores establecidos de conformidad con el artículo 48 de la Directiva …
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Directrices sobre políticas de remuneración adecuadas con arreglo a la Directiva (UE) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)

Directrices sobre políticas de remuneración adecuadas con arreglo a la Directiva (UE) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)

https://www.eba.europa.eu/legacy/regulation-and-policy/regulatory-activities/remuneration/guidelines-remuneration-policies – PDF

1. Resumen

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1. Obligaciones de cumplimiento y de notificación

1. Obligaciones de cumplimiento y de notificación
2. Objeto, ámbito de aplicación y definiciones

2. Objeto, ámbito de aplicación y definiciones
3. Aplicación

3. Aplicación
4. Directrices

4. Directrices

1.1 Referencias

1.2 Requisitos identificados

1.3 Estándares relacionados

2. Requisitos identificados

Requisitos

3. Estándares relacionados

Estándares
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