+Richtsnoeren betreffende een degelijk beloningsbeleid overeenkomstig Richtlijn (EU) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)
---+1. Naleving en rapportageverplichtingen
------+Status van deze richtsnoeren
---------+1. Dit document bevat richtsnoeren die zijn uitgebracht op grond van artikel 16 van Verordening …
---------+2. Richtsnoeren geven weer wat in de opvatting van EBA passende toezichtpraktijken binnen het …
------+Rapportageverplichtingen
---------+3. Overeenkomstig artikel 16, lid 3, van Verordening (EU) nr. 1093/2010 moeten bevoegde …
---------+4. Kennisgevingen worden overeenkomstig artikel 16, lid 3, van de EBA-verordening op de website van …
---+2. Onderwerp, toepassingsgebied en definities
------+Onderwerp
---------+5. In deze richtsnoeren wordt, overeenkomstig artikel 26, lid 4, en artikel 34, lid 3, van …
---------+6. Beleggingsondernemingen moeten een beloningsbeleid hebben voor alle personeelsleden, maar er …
------+Adressaten
---------+7. Deze richtsnoeren zijn gericht tot de bevoegde autoriteiten als bedoeld in artikel 4, lid 2 …
------+Toepassingsgebied
---------+8. Deze richtsnoeren zijn van toepassing op individuele en geconsolideerde basis binnen het …
------+Definities
---------+9. De termen die in Richtlijn (EU) 2019/2034, in Richtlijn 2014/65/EU en in Verordening (EU) nr. …
---+3. Uitvoering
------+Datum van toepassing
---------+10. Deze richtsnoeren gelden met ingang van 30 april 2022.
------+Overgangsbepalingen
---------+11. Beleggingsondernemingen dienen eventuele aanpassingen van hun beloningsbeleid vóór 30 april …
---+4. Richtsnoeren
------+Titel I – Beloningsbeleid
------+1. Beloningsbeleid voor alle personeelsleden
---------+12. Overeenkomstig artikel 26 van Richtlijn (EU) 2019/2034 dienen beleggingsondernemingen voor alle …
---------+13. In het beloningsbeleid dienen alle beloningscomponenten te worden gespecificeerd en moet ook …
---------+14. De vaste beloning van aangewezen personeelsleden dient in overeenstemming te zijn met hun …
---------+15. Wanneer een beleggingsonderneming buitengewone financiële steun van de overheid geniet, dient …
---------+16. Het beloningsbeleid van de beleggingsonderneming voor alle personeelsleden dient in …
---------+17. Beleggingsondernemingen dienen in staat te zijn tegenover de bevoegde autoriteiten aan te tonen …
---------+18. Wanneer variabele beloningen worden toegekend, dient de toekenning daarvan gebaseerd te zijn op …
---------+19. Het beloningsbeleid dient in overeenstemming te zijn met het vereiste dat een …
---------+20. Het beloningsbeleid dient het volgende te bevatten: a. de prestatiedoelstellingen voor de …
---------+21. Beleggingsondernemingen dienen te zorgen voor identificatie en beheer van potentiële …
---------+22. Wanneer beloningsbeleid of groepsbeloningsbeleid ten uitvoer wordt gelegd in …
---------+23. Onverminderd maatregelen die door de lidstaten zijn genomen om achterstanden in de loopbaan van …
---------+24. In een genderneutraal beloningsbeleid dient te worden gewaarborgd dat alle aspecten van het …
---------+25. Bij de bepaling van de beloning in stukloon of tijdloon dienen beleggingsondernemingen …
---------+26. Met het oog op het monitoren van de tenuitvoerlegging van het genderneutrale beleid dienen …
---------+27. Bij de bepaling van de beloning van personeelsleden mogen beleggingsondernemingen op …
------+2. Beheer van het beloningsbeleid
------+2.1 Verantwoordelijkheden, opzet, goedkeuring en controle van het beloningsbeleid
---------+28. Het leidinggevend orgaan in zijn toezichthoudende functie (hierna “toezichthoudende functie”) …
---------+29. De toezichthoudende functie dient collectief over toereikende kennis, vaardigheden en ervaring …
---------+30. De toezichthoudende functie dient ervoor te zorgen dat het beloningsbeleid en de …
---------+31. Belangenconflicten ten aanzien van het beloningsbeleid en de toegekende beloningen dienen te …
---------+32. Het beloningsbeleid, de beloningspraktijken en de procedures voor het bepalen daarvan moeten …
---------+33. De toezichthoudende functie en de leidinggevende functie en, indien ingesteld, de belonings- en …
---------+34. Het beloningsbeleid dient te voorzien in een doeltreffend kader voor prestatiemeting …
---------+35. De compliancefunctie en de risicobeheerfunctie, indien ingesteld , of de met de uitvoering van …
---------+36. De toezichthoudende functie dient de beloning van de leden van het leidinggevend orgaan vast te …
---------+37. De toezichthoudende functie dient rekening te houden met de input van alle bevoegde …
---------+38. De personeelsfunctie dient deel te nemen aan en informatie te verstrekken over de opstelling en …
---------+39. De risicobeheerfunctie dient bij te dragen tot en informatie te verstrekken over de bepaling …
---------+40. De compliancefunctie dient te analyseren welke gevolgen het beloningsbeleid heeft voor de …
---------+41. De interne auditfunctie, indien ingesteld, dient een onafhankelijke toetsing uit te voeren van …
---------+42. In het kader van een groep dienen de bevoegde functies bij de EU-moederonderneming en …
------+2.2 Betrokkenheid van aandeelhouders
---------+43. Afhankelijk van de rechtsvorm van de beleggingsonderneming en de toepasselijke nationale …
---------+44. Wanneer de goedkeuring van de beloning van de individuele leden van het leidinggevend orgaan en …
---------+45. Om aandeelhouders in staat te stellen gefundeerde beslissingen te nemen in overeenstemming met …
---------+46. De toezichthoudende functie blijft verantwoordelijk voor de voorstellen die aan de …
------+2.3 Instelling van een beloningscommissie
---------+47. Tenzij in de nationale wetgeving anders is bepaald, moet een beleggingsonderneming waarvan de …
---------+48. De beloningscommissie kan op groepsniveau worden ingesteld, ook in situaties waarin de …
---------+49. Wanneer geen beloningscommissie hoeft te worden ingesteld, gelden de bepalingen van deze …
------+2.3.1 Samenstelling van de beloningscommissie
---------+50. Overeenkomstig artikel 33, lid 1, van Richtlijn (EU) 2019/2034 bestaat de beloningscommissie …
---------+51. De voorzitter en de meerderheid van de leden van de beloningscommissie dienen als onafhankelijk …
---------+52. De leden van de beloningscommissie dienen gezamenlijk te beschikken over voldoende kennis …
------+2.3.2 Rol van de beloningscommissie
---------+53. De beloningscommissie moet: a. de verantwoordelijkheid dragen voor de voorbereiding van de door …
---------+54. Wanneer de beleggingsonderneming een beloningscommissie heeft ingesteld, dient de …
------+2.3.3 Procedure en rapportagelijnen
---------+55. De beloningscommissie moet: a. toegang hebben tot alle gegevens en informatie betreffende het …
---------+56. De beloningscommissie dient samen te werken met andere commissies van de toezichthoudende …
---------+57. Wanneer er een risicocommissie is ingesteld, dient deze, onverminderd de taken van de …
---------+58. Wanneer beide commissies zijn ingesteld, dient een lid van de risicocommissie zo nodig de …
------+2.4 Toetsing van het beloningsbeleid
---------+59. De toezichthoudende functie en, indien deze is ingesteld, de beloningscommissie, dient ervoor …
---------+60. Beleggingsondernemingen moeten de ontwikkeling van de loonkloof tussen mannen en vrouwen …
---------+61. Wanneer er wezenlijke verschillen bestaan tussen de gemiddelde beloning van mannelijke en …
---------+62. In groepen beleggingsondernemingen dient de EU-moederonderneming ook een centrale toetsing van …
---------+63. Beleggingsondernemingen dienen de centrale en onafhankelijke toetsing op individuele basis te …
---------+64. Onverminderd de verantwoordelijkheid van het leidinggevend orgaan in zijn bestuursfunctie mogen …
---------+65. Als onderdeel van de centrale en onafhankelijke toetsing dienen beleggingsondernemingen te …
---------+66. De andere relevante interne bedrijfsfuncties (bv. personeelszaken, juridische zaken …
---------+67. Als uit periodieke toetsingen blijkt dat het beloningsbeleid niet werkt zoals bedoeld of zoals …
---------+68. De resultaten van de verrichte interne toetsing en de acties die zijn genomen om eventuele …
------+2.5 Interne transparantie
---------+69. Het beloningsbeleid van een beleggingsonderneming dient intern te worden bekendgemaakt aan alle …
---------+70. Personeelsleden behoren te worden geïnformeerd over de kenmerken van hun variabele beloning en …
------+3. Beloningsbeleid en groepscontext
---------+71. Overeenkomstig artikel 25 van Richtlijn (EU) 2019/2034 moeten beleggingsondernemingen …
---------+72. Op geconsolideerd niveau dienen de EU-moederonderneming en de bevoegde autoriteiten er zorg …
---------+73. Ten aanzien van beleggingsondernemingen en entiteiten binnen een groep die in meer dan één …
---------+74. Bij de toepassing van de vereisten op geconsolideerde basis zijn de beloningsvereisten die van …
---------+75. Personeelsleden van een moederonderneming in een derde land die gedetacheerd zijn bij een …
---------+76. Kortlopende contracten of detacheringen mogen niet worden gebruikt als middel om de …
---------+77. De beloningsvereisten van Richtlijn (EU) 2019/2034 en de bepalingen van deze richtsnoeren …
------+4 Evenredigheid
---------+78. Het evenredigheidsbeginsel als bedoeld in artikel 26, lid 3, van Richtlijn (EU) 2019/2034 is …
---------+79. Bij een evenredige toepassing van de beloningsvereisten en de bepalingen van deze richtsnoeren …
---------+80. De verplichting om te beschikken over een degelijk en doeltreffend beloningsbeleid en idem …
---------+81. Bij de beoordeling van wat evenredig is en bij de bepaling van het vereiste niveau van …
---------+82. Wanneer beleggingsondernemingen gemachtigd zijn om de in de punten 2, 3, 4, 6 en 7, van deel A …
---------+83. Het bovenstaande in aanmerking nemende, dienen beleggingsondernemingen en bevoegde autoriteiten …
---------+84. Voordat de beloningsvereisten en de bepalingen van deze richtsnoeren op evenredige wijze worden …
---------+85. Bij de tenuitvoerlegging van specifiek beloningsbeleid voor verschillende categorieën …
---------+86. De bevoegde autoriteiten dienen erop toe te zien dat beleggingsondernemingen voldoen aan de …
---------+87. Onverminderd de tenuitvoerlegging van artikel 32, lid 4, van Richtlijn (EU) 2019/2034 door de …
---------+88. Bij de vaststelling van het bedrag van de jaarlijkse variabele beloning die aan een …
---------+89. Voor de berekening van het gemiddelde van de waarde van de activa voor de vierjarige periode …
---------+90. Wanneer bevoegde autoriteiten ingevolge nationale wetgeving bevoegd zijn om de drempels uit …
---------+91. Wanneer krachtens nationale wetgeving de bevoegde autoriteiten de drempels uit hoofde van …
------+5. De aanwijzingsprocedure
---------+92. Beleggingsondernemingen zijn verantwoordelijk voor het identificeren van de personeelsleden …
---------+93. De zelfbeoordeling behoort te zijn gebaseerd op de kwalitatieve en kwantitatieve criteria die …
---------+94. Bij de toepassing van kwantitatieve criteria op basis van de beloning van personeelsleden dient …
---------+95. Bij de toepassing van in euro bepaalde kwantitatieve criteria dienen beleggingsondernemingen …
---------+96. De zelfbeoordeling dient helder, consistent en naar behoren gedocumenteerd te zijn en moet …
---------+97. De volgende informatie moet ten minste worden opgenomen in de documentatie van de uitgevoerde …
---------+98. Beleggingsondernemingen dienen documentatie bij te houden van de aanwijzingsprocedure en de …
---------+99. De documentatie van de zelfbeoordeling behoort ten minste het aantal aangewezen personeelsleden …
---------+100. De documentatie dient ook personeelsleden te omvatten die op grond van kwantitatieve criteria …
------+5.1 Voorafgaande goedkeuring van uitsluitingen
---------+101. Wanneer de beleggingsonderneming overeenkomstig de technische reguleringsnormen met betrekking …
---------+102. De voorafgaande goedkeuring met betrekking tot uitsluitingen van personeelsleden die in …
---------+103. Ingeval aangewezen personeelsleden worden uitgesloten in dochterondernemingen die zelf niet …
---------+104. Verzoeken om voorafgaande goedkeuring behoren de namen of andere unieke identificatoren van …
------+5.2 Governance van de aanwijzingsprocedure
---------+105. Het leidinggevend orgaan heeft de uiteindelijke verantwoordelijkheid voor de …
---------+106. Wanneer een beloningscommissie is ingesteld, dient zij actief betrokken te worden bij de …
---------+107. De compliancefunctie, de risicobeheerfunctie of de personeelsleden die zijn belast met de …
------+5.3 Identificatieprocedure op individueel en geconsolideerd niveau
---------+108. Bij de vaststelling van de categorieën personeelsleden overeenkomstig artikel 30, lid 1, van …
---------+109. Bij de toepassing van de kwalitatieve aanwijzingscriteria op geconsolideerd niveau worden …
---------+110. Bij de toepassing van kwantitatieve aanwijzingscriteria op geconsolideerde basis dienen …
---------+111. Bij de toepassing van kwalitatieve aanwijzingscriteria dienen beleggingsondernemingen vast te …
------+5.4 Rol van de EU-moederonderneming
---------+112. De EU-moederonderneming dient te zorgen voor de algehele consistentie van het beloningsbeleid …
------+5.5 Rol van dochterondernemingen en bijkantoren
---------+113. Beleggingsondernemingen die dochterondernemingen zijn van een EU-moederonderneming, dienen in …
---------+114. Alle dochterondernemingen dienen actief deel te nemen aan de aanwijzingsprocedure die wordt …
---------+115. Dochterondernemingen die zelf niet onderworpen zijn aan Richtlijn (EU) 2019/2034, hoeven op …
---------+116. In een lidstaat gevestigde bijkantoren van beleggingsondernemingen met een hoofdkantoor in een …
---------+117. Voor bijkantoren van beleggingsondernemingen uit derde landen die zich in een lidstaat …
------+6. Kapitaalbasis
---------+118. Beleggingsondernemingen en bevoegde autoriteiten dienen ervoor te zorgen dat de toekenning …
---------+119. Bij de beoordeling van de vraag of de kapitaalbasis gezond is, moet de beleggingsonderneming …
---------+120. Beleggingsondernemingen dienen het effect van variabele beloning — zowel directe als …
---------+121. De totale variabele beloning die door een beleggingsonderneming wordt toegekend, mag niet …
---------+122. Beleggingsondernemingen die geen solide kapitaalbasis hebben of waarbij de soliditeit van de …
---------+123. De bevoegde autoriteiten dienen in te grijpen wanneer de toekenning van variabele beloning …
------+Titel II – Beloningsstructuur
------+7. Beloningscategorieën
---------+124. Krachtens Richtlijn (EU) 2019/2034/EU is beloning ofwel vast, ofwel variabel. Er bestaat geen …
---------+125. Wanneer het niet mogelijk is een component duidelijk aan de vaste beloning toe te wijzen op …
---------+126. Er is sprake van vaste beloning wanneer de voorwaarden voor de toekenning ervan en het bedrag …
---------+127. Beloningscomponenten die deel uitmaken van een algemeen beleid voor de gehele …
---------+128. De volgende componenten dienen ook als vaste beloning te worden beschouwd, wanneer alle …
------+8. Bijzondere gevallen van beloningscomponenten
------+8.1 Toeslagen
---------+129. De variabele en vaste beloningen van beleggingsondernemingen kunnen bestaan uit verschillende …
---------+130. Met name wanneer toeslagen worden beschouwd als vaste beloning maar een van de volgende …
---------+131. Wanneer toeslagen zijn gebaseerd op de rol, functie of organisatorische verantwoordelijkheid …
---------+132. De bevoegde autoriteiten dienen erop toe te zien dat toeslagen geen vehikels of methoden zijn …
------+8.2 Variabele beloning op basis van toekomstige prestaties
---------+133. Wanneer de toekenning van variabele beloning, met inbegrip van langetermijnbonusregelingen …
---------+134. Wanneer een toekomstig beloningsplan voor variabele beloning, met inbegrip van LTIP’s …
------+8.3 Dividenden en rentebetalingen
---------+135. Dividenden die worden uitgekeerd op verworven aandelen of gelijkwaardige eigendomsbelangen die …
------+8.4 Retentiebonussen
---------+136. Beleggingsondernemingen dienen in staat te zijn hun legitieme belang bij de toewijzing van …
---------+137. Uitgangspunt is dat beleggingsondernemingen niet meerdere retentiebonussen aan een …
---------+138. Een retentiebonus moet in overeenstemming zijn met de vereisten om een gezonde kapitaalbasis …
---------+139. Bij het beoordelen en overwegen of de toekenning van een retentiebonus aan aangewezen …
---------+140. Een retentiebonus dient gebaseerd te zijn op specifieke voorwaarden die verschillen van de …
---------+141. Retentiebonussen mogen niet louter als compensatie voor prestatiegerelateerde beloning worden …
---------+142. Beleggingsondernemingen moeten de retentieperiode vaststellen als het tijdstip van de …
---------+143. Retentiebonussen zijn variabele beloning en moeten daarom bij toekenning aan aangewezen …
---------+144. Los van het feit dat de retentiebonus pas na afloop van de retentieperiode wordt toegekend …
------+8.5 Uitkeringen uit hoofde van discretionair pensioen
---------+145. Uitkeringen uit hoofde van discretionair pensioen zijn een vorm van variabele beloning. …
---------+146. De beleggingsonderneming dient ervoor te zorgen dat aan een personeelslid dat de …
---------+147. Het volledige bedrag aan uitkeringen uit hoofde van discretionair pensioen moet overeenkomstig …
---------+148. Beleggingsondernemingen behoren ervoor te zorgen dat malus- en terugvorderingsregelingen op …
------+9. Uitzonderlijke beloningscomponenten
------+9.1 Gegarandeerde variabele beloning
---------+149. Gegarandeerde variabele beloning kan diverse vormen aannemen, zoals een “gegarandeerde bonus” …
---------+150. Wanneer beleggingsondernemingen bij het in dienst nemen van nieuwe personeelsleden een …
---------+151. Beleggingsondernemingen mogen een gegarandeerde variabele beloning slechts één keer aan …
---------+152. Als onderdeel van de regelingen voor het garanderen van dit deel van de variabele beloning …
------+9.2 Compensatie of afkoop van een eerdere arbeidsovereenkomst
---------+153. De compensatie of afkoop van een eerdere arbeidsovereenkomst dient uitsluitend te worden …
---------+154. Beloning dient te worden beschouwd als toegekend ter compensatie of voor afkoop van een …
------+9.3 Ontslagvergoedingen en andere vergoedingen na beëindiging van een contract
------+9.3.1 Ontslagvergoeding
---------+155. In het beloningsbeleid van beleggingsondernemingen dient het mogelijke gebruik van …
---------+156. Beleggingsonderneming behoren te beschikken over een kader voor het bepalen en goedkeuren van …
---------+157. Ontslagvergoedingen mogen geen onevenredige beloning vormen, maar moeten een passende …
---------+158. Er dient geen ontslagvergoeding te worden toegekend wanneer er sprake is van kennelijk falen …
---------+159. Er dient geen ontslagvergoeding te worden toegekend wanneer een personeelslid vrijwillig …
---------+160. Aanvullende betalingen in het kader van de reguliere beëindiging van een contractperiode of …
---------+161. Ontslagvergoedingen omvatten betalingen die een aanvulling zijn op de reguliere beloning in de …
---------+162. Wanneer beleggingsondernemingen een ontslagvergoeding toekennen, dienen zij in staat te zijn …
---------+163. Bij de bepaling van het bedrag aan te betalen ontslagvergoedingen dient de …
---------+164. Onder falen van beleggingsondernemingen worden de volgende situaties verstaan: a. wanneer er …
---------+165. Falen van aangewezen personeelsleden dient per geval te worden beoordeeld en omvat de volgende …
---------+166. Omdat ontslagvergoeding wordt beschouwd als variabele beloning, dient als uitgangspunt te …
------+9.3.1 Andere vergoedingen na beëindiging van een contract
---------+167. Reguliere beloningsbetalingen in verband met de duur van een opzegtermijn mogen niet als …
---------+168. Aanvullende betalingen in het kader van de reguliere beëindiging van een contractperiode of …
------+10 Verbodsbepalingen
------+10.1 Persoonlijke hedging
---------+169. Wanneer een passend beloningsbeleid op risico’s is afgestemd, dient het voldoende doeltreffend …
---------+170. Beleggingsondernemingen dienen voor zover mogelijk te voorkomen dat aangewezen personeelsleden …
---------+171. Een aangewezen personeelslid wordt geacht het risico van een neerwaartse aanpassing van …
---------+172. Aangewezen personeelsleden dienen te worden geacht het risico van een neerwaartse aanpassing …
---------+173. De bepaling dat geen gebruik mag worden gemaakt van persoonlijke hedgingstrategieën of …
---------+174. Beleggingsondernemingen behoren doeltreffende regelingen te hanteren om te waarborgen dat …
------+10.2 Omzeiling
---------+175. Beleggingsondernemingen dienen te waarborgen dat de variabele beloning niet wordt betaald via …
---------+176. Onder “omzeiling” wordt verstaan het niet naleven van beloningsvereisten. Hiervan is sprake …
---------+177. Omzeiling vindt onder meer plaats in de volgende omstandigheden: a. wanneer variabele beloning …
---------+178. Beleggingsondernemingen dienen ervoor te zorgen dat de methode voor het meten van de …
---------+179. Beleggingsondernemingen mogen geen compensatie verstrekken voor eventuele verminderingen of …
---------+180. Beleggingsondernemingen mogen geen groepsstructuren of overzeese entiteiten opzetten of …
---------+181. Wanneer beleggingsondernemingen kortlopende contracten (van bijvoorbeeld een jaar) gebruiken …
---------+182. Wanneer beloning volgens de richtsnoeren in hoofdstuk 7 vaste beloning is maar in instrumenten …
------+Titel III – Beloning van specifieke functies
------+11. De beloning van leden van de leidinggevende en de toezichthoudende functie van het leidinggevend orgaan
---------+183. De beloning van de leden van het leidinggevend orgaan in zijn leidinggevende functie (hierna …
---------+184. Om belangenconflicten naar behoren te voorkomen, en onverminderd punten 185 en 186, mogen de …
---------+185. Wanneer in uitzonderlijke gevallen een variabele beloning wordt toegekend aan de …
---------+186. Wanneer variabele beloning wordt toegekend in de vorm van instrumenten, moeten passende …
------+12 De beloning van personeelsleden in controlefuncties
---------+187. De interne controlefuncties dienen over voldoende middelen, kennis en ervaring te beschikken …
---------+188. De beloning van personeelsleden in controlefuncties behoort zodanig te zijn dat de …
---------+189. De methoden die worden gebruikt voor de vaststelling van de variabele beloning van …
------+Titel IV – Beloningsbeleid, toekenning en uitbetaling van variabele beloning voor aangewezen personeelsleden
------+13. Beloningsbeleid voor aangewezen personeelsleden
---------+190. Beleggingsondernemingen moeten ervoor zorgen dat het beloningsbeleid voor aangewezen …
---------+191. Het passende verhoudingspercentage tussen de variabele en de vaste beloningscomponenten voor …
---------+192. Beleggingsondernemingen dienen zorg te dragen voor de tenuitvoerlegging van specifiek …
---------+193. Wanneer beleggingsondernemingen overwegen minder dan 100 % van de vaste beloningscomponent in …
---------+194. Wanneer een beleggingsonderneming met als rechtsvorm een naamloze vennootschap en in het …
------+13.1 Volledig flexibel beleid inzake variabele beloning
---------+195. Beleggingsondernemingen moeten overeenkomstig artikel 30, lid 1, onder k), van Richtlijn (EU) …
---------+196. Het bedrag aan vaste beloning moet hoog genoeg zijn om te waarborgen dat een vermindering van …
---------+197. Wanneer vaste beloning in instrumenten wordt uitbetaald, mag dit geen afbreuk doen aan het …
------+13.2 Verhouding tussen vaste en variabele beloning
---------+198. Bij de vaststelling van de vaste beloningscomponenten voor personeelsleden uit hoofde van …
---------+199. Het vastgestelde verhoudingspercentage is de verhouding tussen de variabele beloningscomponent …
---------+200. Bij de vaststelling van het verhoudingspercentage dienen beleggingsondernemingen rekening te …
---------+201. Bij de vaststelling van het verhoudingspercentage moeten beleggingsondernemingen voor ogen …
---------+202. Beleggingsondernemingen kunnen uiteenlopende verhoudingspercentages vaststellen voor …
---------+203. De maximumratio moet worden berekend als de som van alle variabele beloningscomponenten die in …
---------+204. Het effectieve verhoudingspercentage dient te worden berekend als de som van alle variabele …
---------+205. Wanneer het erom gaat te bepalen of zij voldoen aan het in hun beloningsbeleid vastgestelde …
---------+206. Beleggingsondernemingen moeten kunnen uitleggen waarom zij via hun beloningsbeleid een …
------+14. De procedure voor risicoafstemming
---------+207. De procedure voor risicoafstemming omvat de procedure voor de meting van prestaties en …
---------+208. Beleggingsondernemingen dienen de tijdshorizon van de meting van risico’s en prestaties in …
---------+209. Binnen de procedure voor risicoafstemming moet in alle fasen een passende combinatie van …
---------+210. Wanneer een op inschatting gebaseerde aanpak wordt gebruikt, dienen beleggingsondernemingen …
---------+211. Beleggingsondernemingen dienen de procedure voor risicoafstemming transparant te maken voor …
---------+212. Beleggingsondernemingen dienen gedetailleerde informatie te verstrekken aan de …
------+14.1 De procedure voor de meting van prestaties en risico’s
---------+213. De variabele beloning van aangewezen personeelsleden dient te worden afgestemd op alle …
------+14.1.1 Risicobeoordelingen
---------+214. De beleggingsonderneming dient de doelstellingen van de beleggingsonderneming, de …
---------+215. Beleggingsondernemingen dienen rekening te houden met alle bestaande en toekomstige risico’s …
---------+216. Beleggingsondernemingen dienen ook maatstaven te hanteren voor de risicoafstemming van …
---------+217. Om op conservatieve wijze rekening te houden met alle materiële risico’s op het niveau van de …
---------+218. Beleggingsondernemingen dienen in staat te zijn tegenover de bevoegde autoriteit aan te tonen …
------+14.1.2 Risicogevoelige prestatiecriteria
---------+219. Beleggingsondernemingen dienen zowel kwantitatieve als kwalitatieve prestatiecriteria …
---------+220. Beleggingsondernemingen dienen een passend evenwicht tussen kwantitatieve en kwalitatieve …
---------+221. De criteria die worden gebruikt voor het meten van risico’s en prestaties dienen zo nauw …
---------+222. Prestatiecriteria dienen haalbare doelstellingen en maatregelen te omvatten waarop het …
---------+223. Kwantitatieve criteria dienen betrekking te hebben op een periode die lang genoeg is om het …
---------+224. Indicatoren van operationele efficiëntie (bijvoorbeeld gegevens over winsten, inkomsten …
---------+225. Kwalitatieve criteria (zoals het bereiken van resultaten, naleving van de strategie binnen de …
------+14.1.3 Specifieke criteria voor controlefuncties
---------+226. Wanneer personeelsleden met controlefuncties variabele beloning ontvangen, moet de waarde …
---------+227. De criteria die worden gebruikt voor de beoordeling van de prestaties en risico’s, moeten …
---------+228. Als het hoofd van de risicobeheerfunctie (Chief Risk Officer of CRO), indien van toepassing …
---------+229. Wanneer een beleggingsonderneming geen audit- of risicobeheerfunctie instelt en in stand …
------+14.2 Toekenningsprocedure
---------+230. Beleggingsondernemingen moeten een bonuspool instellen. Bij de vaststelling van bonuspools of …
---------+231. Variabele beloning dient na het einde van de opbouwperiode te worden toegekend. De …
---------+232. Na de opbouwperiode dient de beleggingsonderneming de variabele beloning van de individuele …
------+14.2.1 Vaststellen van bonuspools voor aangewezen personeelsleden
---------+233. Beleggingsondernemingen dienen een of meer bonuspools vast te stellen voor de periode waarover …
---------+234. Bij de vaststelling van de bonuspools behoren beleggingsondernemingen rekening te houden met …
---------+235. De bonuspools mogen niet op een bepaald niveau worden vastgesteld om aan de beloningseisen te …
---------+236. Beleggingsondernemingen dienen bij de bepaling van de totale bonuspool passende procedures en …
---------+237. Wanneer beleggingsondernemingen een top-downaanpak hanteren, dienen zij het bedrag van de …
---------+238. Wanneer beleggingsondernemingen de bonuspool vaststellen volgens een bottom-upaanpak, dient …
---------+239. Bij het verdelen van de bonuspool op het niveau van de bedrijfseenheid of het individuele …
---------+240. Bij het kiezen van de aanpak dienen beleggingsondernemingen rekening te houden met het …
---------+241. Factoren als budgettaire beperkingen, retentie van personeel en aanwervingsoverwegingen …
---------+242. Beleggingsondernemingen dienen documentatie bij te houden van de manier waarop de bonuspool en …
------+14.2.2 Risicoaanpassing vooraf in de toekenningsprocedure
---------+243. Beleggingsondernemingen dienen de bonuspool en de toe te kennen variabele beloning te bepalen …
---------+244. Afhankelijk van de beschikbaarheid van criteria voor risicoaanpassing dienen …
---------+245. Risicoafstemming dient te worden bereikt door gebruik te maken van voor risico gecorrigeerde …
---------+246. Wanneer de door beleggingsondernemingen doorgevoerde risicoaanpassingen vooraf gebaseerd zijn …
---------+247. Bij de bepaling van de rentabiliteit van de beleggingsonderneming en haar bedrijfseenheden …
---------+248. Wanneer beleggingsondernemingen de bonuspool en de beloning van aangewezen personeelsleden …
------+15. Uitbetalingsproces voor variabele beloning
---------+249. Onverminderd de toepassing van vrijstellingen uit hoofde van artikel 32, lid 4, van Richtlijn …
------+15.1 Niet-uitgestelde en uitgestelde beloning
---------+250. Onverminderd de toepassing van vrijstellingen uit hoofde van artikel 32, lid 4, van Richtlijn …
---------+251. Een uitstelschema kent verschillende elementen: a. het percentage van de variabele beloning …
---------+252. Beleggingsondernemingen dienen binnen het uitstelschema rekening te houden met de vorm waarin …
------+15.2 Uitstelperiode en percentage van de uitgestelde beloning
---------+253. De uitstelperiode begint nadat de toekenning heeft plaatsgevonden (bv. op het moment waarop …
---------+254. Wanneer beleggingsondernemingen de feitelijke uitstelperiode en het uit te stellen percentage …
---------+255. Beleggingsondernemingen dienen te bepalen voor welke categorieën aangewezen personeelsleden …
---------+256. Beleggingsondernemingen dienen zorg te dragen voor uitstel van een passend percentage van de …
---------+257. Beleggingsondernemingen dienen vast te stellen welk niveau van variabele beloning als …
---------+258. Wanneer beleggingsondernemingen het uitgestelde deel vaststellen als een opeenvolging van …
---------+259. Wanneer de algemene beginselen van het nationale verbintenissen- en arbeidsrecht niet toestaan …
------+15.3 Verwerving van uitgestelde beloning
---------+260. Het eerste uitgestelde deel mag niet eerder dan 12 maanden na de start van de uitstelperiode …
---------+261. Uitgestelde beloning dient ofwel volledig te worden verworven aan het einde van de …
---------+262. Pro-rataverwerving betekent voor bijvoorbeeld een uitstelperiode van vier jaar dat aan het …
---------+263. Verwerving mag niet vaker dan op jaarbasis plaatsvinden om te zorgen voor een goede …
------+15.4 Toekenning van variabele beloning in instrumenten
---------+264. De instrumenten die worden gebruikt voor de toekenning van variabele beloning dienen bij te …
---------+265. Beleggingsondernemingen moeten bij voorkeur gebruikmaken van instrumenten, zoals bepaald in …
---------+266. Wanneer een beleggingsonderneming geen in aanmerking komende instrumenten uitgeeft, maar niet …
---------+267. De bevoegde autoriteiten moeten, wanneer zij een besluit nemen over aanvragen om gebruik te …
---------+268. Op aandelen gebaseerde of andere gelijkwaardige niet-liquide instrumenten (zoals “stock …
---------+269. Beleggingsondernemingen dienen ervoor zorg te dragen dat zij over de toegekende instrumenten …
---------+270. De prijs van de instrumenten moet worden bepaald op basis van de marktprijs of de reële waarde …
---------+271. Beleggingsondernemingen kunnen een vast aantal of een nominaal bedrag aan uitgestelde …
---------+272. Beleggingsondernemingen dienen geen rente of dividend te betalen over instrumenten die aan …
------+15.5 Minimumdeel van instrumenten en de uitkering daarvan in de loop van de tijd
---------+273. In voorkomend geval geldt de verplichting om, overeenkomstig artikel 32, lid 1, onder j), van …
---------+274. Beleggingsondernemingen dienen voorrang te geven aan het gebruik van instrumenten boven de …
---------+275. Het verhoudingspercentage van de variabele beloning die in instrumenten wordt uitbetaald …
------+15.6 Retentiebeleid
---------+276. De retentieperiode die wordt toegepast op variabele beloning die in instrumenten wordt …
---------+277. De beleggingsonderneming dient te kunnen uitleggen hoe het retentiebeleid zich verhoudt tot …
---------+278. Wanneer beleggingsondernemingen de retentieperiode vaststellen, dienen zij de totale duur van …
---------+279. In gevallen waarin prestatiegerelateerde risico’s zich kunnen voordoen na afloop van de …
---------+280. Voor toegekende instrumenten dient een retentieperiode van ten minste een jaar te worden …
------+15.7 Risicoaanpassing
------+15.7.1 Malus- en terugvorderingsregelingen
---------+281. Malus- of terugvorderingsregelingen zijn expliciete mechanismen voor risicoaanpassing achteraf …
---------+282. Onverminderd de algemene beginselen van het nationale verbintenissen- of arbeidsrecht dienen …
---------+283. Risicoaanpassingen achteraf dienen altijd plaats te vinden op basis van prestaties of …
---------+284. Beleggingsondernemingen dienen te analyseren of hun aanvankelijk bepaalde risicoaanpassingen …
---------+285. Bij het vaststellen van criteria voor de toepassing van malus- en terugvorderingsregelingen …
---------+286. Beleggingsondernemingen dienen ten minste de aanvankelijk gebruikte prestatie- en …
---------+287. Wanneer een malusregeling alleen kan worden toegepast op het moment van verwerving van de …
---------+288. Malus- en terugvorderingsregelingen moeten in voorkomend geval leiden tot een verlaging van de …
------+15.7.2 Impliciete correcties
---------+289. Beleggingsondernemingen dienen instrumenten voor variabele beloning te gebruiken waarbij de …
---------+290. Wanneer instrumenten worden toegekend en personeelsleden na uitstel- en retentieperioden deze …
------+Titel V – Beleggingsondernemingen waarvoor overheidsmaatregelen gelden
------+16. Staatssteun en beloning
---------+291. Overeenkomstig hoofdstuk 6 van deze richtsnoeren dienen bevoegde autoriteiten en …
---------+292. Voor beleggingsondernemingen die onder het toepassingsgebied van Richtlijn 2014/59/EU vallen …
---------+293. De variabele beloning van de personeelsleden van een beleggingsonderneming, mag een ordelijke …
---------+294. De beleggingsonderneming dient ervoor zorg te dragen dat een bonuspool of de verwerving en …
---------+295. De bevoegde autoriteiten moeten erop toezien dat de beleggingsonderneming voldoet aan de …
------+Titel VI – Bevoegde autoriteiten
------+17. Beloningsbeleid
---------+296. De bevoegde autoriteiten dienen bij het toezicht op het beloningsbeleid en de beloningscultuur …
---------+297. De bevoegde autoriteiten dienen er in het kader van hun toezichtbeoordeling op toe te zien dat …
---------+298. De bevoegde autoriteiten dienen ervoor te zorgen dat beleggingsondernemingen hun …
---------+299. De bevoegde autoriteiten dienen erop toe te zien dat het beloningsbeleid, de …
---------+300. De bevoegde autoriteiten dienen erop toe te zien dat beleggingsondernemingen een passende …
---------+301. De bevoegde autoriteiten dienen de loonkloof tussen mannen en vrouwen binnen …
---------+302. De bevoegde autoriteiten dienen zich te vergewissen van de juistheid van de algehele uitkomst …
---------+303. Onverminderd andere toezicht- en disciplinaire maatregelen en sancties dienen de bevoegde …
------+20. Openbaarmaking van informatie
---------+304. De bevoegde autoriteiten dienen de openbaarmakingen over beloning die door …
---------+305. Naast de benchmarking van beloningspraktijken als vereist ingevolge artikel 34, lid 1, van …
------+21. Colleges van toezichthouders
---------+306. Colleges van toezichthouders die zijn ingesteld overeenkomstig artikel 48 van Richtlijn (EU) …
 English - European Union - Financial Industry -

Richtsnoeren betreffende een degelijk beloningsbeleid overeenkomstig Richtlijn (EU) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)

Richtsnoeren betreffende een degelijk beloningsbeleid overeenkomstig Richtlijn (EU) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)

https://www.eba.europa.eu/legacy/regulation-and-policy/regulatory-activities/remuneration/guidelines-remuneration-policies – PDF

1. Overzicht

,
1. Naleving en rapportageverplichtingen

1. Naleving en rapportageverplichtingen
2. Onderwerp, toepassingsgebied en definities

2. Onderwerp, toepassingsgebied en definities
3. Uitvoering

3. Uitvoering
4. Richtsnoeren

4. Richtsnoeren

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

Eisen

3. Gerelateerde standaarden

Standaarden

Gekoppelde issues

Koppelingen
is related to Imported: Guidelines on remuneration policies for investment firms (2022-04-30-1b1834733a-3dad)
is related to Assignments added: Guidelines on remuneration policies for investment firms (2022-04-30-1b1834733a-3dad) – 45 links
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/