+Riktlinjer för en sund ersättningspolicy enligt direktiv (EU) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)
---+1. Efterlevnads- och rapporteringsskyldigheter
------+Riktlinjernas status
---------+1. Detta dokument innehåller riktlinjer som har utfärdats enligt artikel 16 i förordning (EU) nr …
---------+2. Av riktlinjerna framgår Europeiska bankmyndighetens (EBA) syn på lämplig tillsynspraxis inom det …
------+Rapporteringskrav
---------+3. Enligt artikel 16.3 i förordning (EU) nr 1093/2010 måste de behöriga myndigheterna meddela EBA …
---------+4. Anmälningar kommer att offentliggöras på EBA:s webbplats i enlighet med artikel 16.3. EBA Public
---+2. Syfte, tillämpningsområde och definitioner
------+Syfte
---------+5. I dessa riktlinjer specificeras, i enlighet med artikel 26.4 och artikel 34.3 i direktiv (EU) …
---------+6. Värdepappersföretag måste ha en ersättningspolicy för all personal, men ytterligare krav gäller …
------+Adressater
---------+7. Dessa riktlinjer riktar sig till de behöriga myndigheter som avses i artikel 4.2 viii i …
------+Tillämpningsområde
---------+8. Dessa riktlinjer är tillämpliga på individuell nivå och gruppnivå inom det tillämpningsområde …
------+Definitioner
---------+9. Om inget annat anges har de termer som används och definieras i direktiv 2019/34/EU, direktiv …
---+3. Genomförande
------+Ikraftträdande
---------+10. Dessa riktlinjer gäller från och med den 30 april 2022.
------+Övergångsbestämmelser
---------+11. Värdepappersföretag bör genomföra eventuella ändringar av sin ersättningspolicy senast den 30 …
---+4. Riktlinjer
------+Avdelning I – Ersättningspolicy
------+1. Ersättningspolicy för all personal
---------+12. I enlighet med artikel 26 i direktiv (EU) 2019/2034 ska värdepappersföretag ha en …
---------+13. Ersättningspolicyn bör omfatta alla delar i ersättningen, även pensionspolicyn och, i …
---------+14. Personalens fasta ersättning bör återspegla deras yrkeserfarenhet och organisatoriska ansvar …
---------+15. Om ett värdepappersföretag får extraordinärt offentligt finansiellt stöd bör …
---------+16. Värdepappersföretagets ersättningspolicy för all personal bör vara förenlig med målen för …
---------+17. Värdepappersföretag bör kunna visa de behöriga myndigheterna att ersättningspolicyn och …
---------+18. Om rörlig ersättning beviljas bör sådana belöningar baseras på värdepappersföretagens …
---------+19. Ersättningspolicyn bör vara förenlig med kravet att ett värdepappersföretag ska ha en sund …
---------+20. Ersättningspolicyn bör omfatta a. resultatmålen för värdepappersföretaget, affärsområdena och …
---------+21. Värdepappersföretag bör se till att potentiella intressekonflikter till följd av utbetalningen …
---------+22. Om ersättningspolicy eller koncernens ersättningspolicy tillämpas i värdepappersföretag …
---------+23. Utan att det påverkar tillämpningen av de åtgärder som medlemsstaterna vidtar för att förebygga …
---------+24. En könsneutral ersättningspolicy bör säkerställa att alla aspekter av ersättningspolicyn är …
---------+25. När värdepappersföretagen fastställer lönen per måttenhet eller tid bör de ta vederbörlig …
---------+26. För att övervaka tillämpningen av en könsneutral ersättningspolicy bör värdepappersföretagen på …
---------+27. Värdepappersföretag får på ett könsneutralt sätt beakta ytterligare aspekter när de fastställer …
------+2. Styrning avseende ersättning
------+2.1 Ansvar, utformning, godkännande och övervakning avseende ersättningspolicyn
---------+28. Ledningsorganet i sin tillsynsfunktion (nedan kallad tillsynsfunktionen ) bör ansvara för att …
---------+29. Tillsynsfunktionen bör kollektivt ha tillräckliga kunskaper, färdigheter och erfarenheter …
---------+30. Tillsynsfunktionen bör se till att värdepappersföretagets ersättningspolicy och …
---------+31. Intressekonflikter med avseende på ersättningspolicyn och beviljad ersättning bör identifieras …
---------+32. Ersättningspolicyn och ersättningspraxisen samt förfarandena för att fastställa dem bör vara …
---------+33. Tillsyns- och ledningsfunktionerna och, om sådana finns, ersättnings- och riskkommittéerna, bör …
---------+34. Ersättningspolicyn bör innehålla en effektiv ram för resultatmätning, riskjustering och …
---------+35. Funktionen för regelefterlevnad och riskhanteringsfunktionen, om sådan har inrättats , eller …
---------+36. Tillsynsfunktionen bör fastställa och övervaka ersättningen till medlemmarna i …
---------+37. Tillsynsfunktionen bör ta hänsyn till de uppgifter som tillhandahålls av alla behöriga …
---------+38. Personalfunktionen bör delta i och informera om utarbetandet och utvärderingen av …
---------+39. Riskhanteringsfunktionen bör bistå i och informera om definitionen av lämpliga riskjusterade …
---------+40. Regelefterlevnadsfunktionen bör analysera hur ersättningspolicyn påverkar …
---------+41. Internrevisionsfunktionen bör, om den inrättas, genomföra en oberoende översyn av utformningen …
---------+42. Inom en koncern bör de behöriga funktionerna inom moderföretaget och dotterföretagen inom …
------+2.2 Aktieägarnas deltagande
---------+43. Beroende på värdepappersföretagets rättsliga form och tillämplig nationell lagstiftning kan …
---------+44. Om det är aktieägarna som ska godkänna ersättningen till enskilda medlemmar i ledningsorganet …
---------+45. För att aktieägarna ska kunna fatta välgrundade beslut i enlighet med punkterna 43 och 44 bör …
---------+46. Tillsynsfunktionen behåller ansvaret för de förslag som läggs fram vid bolagsstämman samt för …
------+2.3 Inrättande av en ersättningskommitté
---------+47. Om inte annat anges i nationell lagstiftning ska ett värdepappersföretag med tillgångar i och …
---------+48. Ersättningskommittén kan inrättas på koncernnivå, även i situationer där det konsoliderande …
---------+49. Om ingen ersättningskommitté behöver inrättas bör bestämmelserna i dessa riktlinjer om …
------+2.3.1 Ersättningskommitténs sammansättning
---------+50. I enlighet med artikel 33.1 i direktiv (EU) 2019/2034 består ersättningskommittén av ledamöter …
---------+51. Ordföranden och majoriteten av ledamöterna i ersättningskommittén bör betraktas som oberoende. …
---------+52. Medlemmarna i ersättningskommittén bör kollektivt ha lämpliga kunskaper, sakkunskaper och …
------+2.3.2 Ersättningskommitténs roll
---------+53. Ersättningskommittén bör a. ansvara för att förbereda de ersättningsbeslut som …
---------+54. Om värdepappersföretaget har inrättat en ersättningskommitté bör ersättningen till högre …
------+2.3.3 Förfarande och rapporteringsvägar
---------+55. Ersättningskommittén bör a. ha tillgång till alla uppgifter och all information om …
---------+56. Ersättningskommittén bör samarbeta med tillsynsfunktionens övriga kommittéer vars verksamhet …
---------+57. Om en riskkommitté har inrättats bör den, utan att det påverkar ersättningskommitténs …
---------+58. En medlem i riskkommittén bör, i förekommande fall, delta i ersättningskommitténs möten, om …
------+2.4 Granskning av ersättningspolicyn
---------+59. Tillsynsfunktionen, och ersättningskommittén om det har inrättats en sådan, bör se till att …
---------+60. Värdepappersföretag bör övervaka utvecklingen av löneklyftan mellan kvinnor och män. När det …
---------+61. Om det finns väsentliga skillnader mellan den genomsnittliga lönen för manliga och kvinnliga …
---------+62. I koncerner som utgörs av värdepappersföretag bör en central granskning av efterlevnaden av …
---------+63. Värdepappersföretagen bör utföra den centraliserade och oberoende granskningen på individuell …
---------+64. Trots ledningsorganets ansvar i dess tillsynsfunktion får uppgifterna i den periodiska …
---------+65. Som ett led i den centraliserade och oberoende interna granskningen bör värdepappersföretagen …
---------+66. Övriga berörda interna företagsfunktioner (personalfunktion, juridisk funktion, funktion för …
---------+67. Om den regelbundna granskningen visar att ersättningspolicyn inte fungerar som avsett eller …
---------+68. Resultatet av den genomförda interna granskningen och eventuella korrigerande åtgärder bör …
------+2.5 Intern transparens
---------+69. Ett värdepappersföretags ersättningspolicy bör offentliggöras internt för all personal och …
---------+70. Personalen bör informeras om särdragen i den rörliga ersättningen, samt den process och de …
------+3. Ersättningspolicy och koncerner
---------+71. I enlighet med artikel 25 i direktiv (EU) 2019/2034 ska värdepappersföretag, utan att det …
---------+72. På konsoliderad nivå bör moderföretaget inom unionen och de behöriga myndigheterna säkerställa …
---------+73. När det gäller värdepappersföretag och enheter inom en koncern som är belägna i mer än en …
---------+74. Vid tillämpning av kraven på gruppnivå gäller de tillämpliga ersättningskraven i den …
---------+75. Personal som utstationeras från ett moderföretag i ett tredjeland till ett dotterbolag inom EU …
---------+76. Korta kontrakt eller utsändningsperioder får inte användas som ett medel för att kringgå …
---------+77. De krav angående ersättning som anges i direktiv (EU) 2019/2034 och bestämmelserna i dessa …
------+4 Proportionalitet
---------+78. Syftet med den proportionalitetsprincip som anges enligt artikel 26.3 i direktiv (EU) 2019/2034 …
---------+79. När värdepappersföretagen och de behöriga myndigheterna tillämpar ersättningskraven och …
---------+80. Skyldigheten att ha en sund och effektiv ersättningspolicy och ersättningspraxis gäller för …
---------+81. Vid bedömningen av vad som är proportionerligt och vid fastställandet av den nivå av …
---------+82. Om värdepappersföretag är auktoriserade att tillhandahålla de tjänster och verksamheter som …
---------+83. Därför bör värdepappersföretag och behöriga myndigheter beakta åtminstone följande kriterier …
---------+84. Innan ersättningskraven och bestämmelserna i dessa riktlinjer tillämpas på ett proportionerligt …
---------+85. Vid tillämpningen av specifika ersättningspolicyer för olika kategorier av identifierad …
---------+86. De behöriga myndigheterna bör se till att värdepappersföretagen uppfyller ersättningskraven och …
---------+87. Utan att det påverkar medlemsstaternas genomförande av artikel 32.4 i direktiv (EU) 2019/2034 …
---------+88. Vid fastställandet av det årliga rörliga ersättningsbelopp som betalas ut till en anställd och …
---------+89. Vid beräkning av det genomsnittliga värdet av tillgångarna för den fyraårsperiod som omedelbart …
---------+90. Om den nationella lagstiftningen ger behöriga myndigheter befogenhet att fastställa …
---------+91. Om den nationella lagstiftningen ger behöriga myndigheter befogenhet att fastställa …
------+5. Identifieringsprocessen
---------+92. Det är värdepappersföretagens ansvar att identifiera de anställda vars yrkesutövning har en …
---------+93. Självbedömningen bör baseras på de kvalitativa och kvantitativa kriterier som fastställs i de …
---------+94. Vid tillämpning av kvantitativa kriterier baserade på personalens ersättning bör den fasta …
---------+95. Vid tillämpning av kvantitativa kriterier som definieras i euro bör värdepappersföretag som …
---------+96. Självbedömningen bör vara tydlig, konsekvent, korrekt dokumenterad och regelbundet uppdaterad …
---------+97. Minst följande upplysningar bör ingå i dokumentationen av den självbedömning som har utförts i …
---------+98. Värdepappersföretag bör föra register över identifieringsprocessen och dess resultat och bör …
---------+99. Värdepappersföretag bör föra register över identifieringsprocessen och dess resultat och bör …
---------+100. Dokumentationen bör även omfatta anställda som har identifierats enligt kvantitativa …
------+5.1 Förhandsgodkännande av undantag
---------+101. Om värdepappersföretaget i enlighet med de tekniska tillsynsstandarderna för identifierad …
---------+102. Förhandsgodkännande av undantag för personal som identifierats i förhållande till de …
---------+103. Om det bör göras undantag för identifierad personal i dotterföretag som inte själva omfattas …
---------+104. Begäran om förhandsgodkännande bör innehålla alla namn eller en annan unik …
------+5.2 Styrning av identifieringsprocessen
---------+105. Ledningsorganet har det yttersta ansvaret för identifieringsprocessen och respektive policy. …
---------+106. Om det har inrättats en ersättningskommitté bör den delta aktivt i identifieringsprocessen i …
---------+107. Funktionen för regelefterlevnad, riskhanteringsfunktionen eller den personal som ansvarar för …
------+5.3 Identifieringsprocessen på individuell nivå och gruppnivå
---------+108. När värdepappersföretagen identifierar personalkategorier enligt artikel 30.1 i direktiv (EU) …
---------+109. Vid tillämpning av kvalitativa identifieringskriterier på gruppnivå fångas anställda i ett …
---------+110. När värdepappersföretag tillämpar kvantitativa identifieringskriterier på gruppnivå bör de ta …
---------+111. Vid tillämpning av kvalitativa identifieringskriterier bör värdepappersföretagen identifiera …
------+5.4 Moderföretagets roll inom unionen
---------+112. Moderföretaget inom unionen bör säkerställa den övergripande konsekvensen i koncernens …
------+5.5 Dotterföretagens och filialernas roll
---------+113. Värdepappersföretag som är dotterföretag till ett moderföretag inom unionen bör inom ramen för …
---------+114. Alla dotterföretag bör aktivt delta i den identifieringsprocess som utförs av moderföretaget …
---------+115. Dotterföretag som själva inte omfattas av direktiv (EU) 2019/2034 är inte skyldiga att …
---------+116. Filialer i en medlemsstat till värdepappersföretag med huvudkontor i ett tredjeland och …
---------+117. För filialer från tredjeland som är belägna i en medlemsstat bör kriterierna för identifiering …
------+6. Kapitalbas
---------+118. Värdepappersföretag och behöriga myndigheter bör säkerställa att tilldelning, utbetalning och …
---------+119. Vid bedömningen av om kapitalbasen är sund bör värdepappersföretaget beakta dess totala …
---------+120. Värdepappersföretag bör inkludera effekterna av rörlig ersättning – både i förskott och i …
---------+121. Den totala rörliga ersättning som beviljas av ett värdepappersföretag får inte begränsa …
---------+122. Värdepappersföretag som inte har en sund kapitalbas eller där kapitalbasens sundhet är hotad …
---------+123. De behöriga myndigheterna bör ingripa om beviljandet av rörlig ersättning skadar …
------+Avdelning II – Ersättningens struktur
------+7. Ersättningskategorier
---------+124. Enligt direktiv (EU) 2019/2034 är ersättningen antingen fast eller rörlig. Det finns ingen …
---------+125. När det inte går att tydligt hänföra en del till den fasta ersättningen på grundval av de …
---------+126. Ersättningen är fast när villkoren för att bevilja den och beloppet för den a. baseras på i …
---------+127. Delar i ersättningen som antingen ingår i en allmän investeringspolicy där de uppfyller …
---------+128. Följande delar i ersättningen bör också betraktas som fasta, när alla liknande situationer …
------+8. Särskilda fall av ersättningsdelar
------+8.1 Tillägg
---------+129. Värdepappersföretagens rörliga och fasta ersättning kan bestå av olika komponenter, inklusive …
---------+130. Värdepappersföretaget bör noggrant dokumentera resultatet av de bedömningar som görs enligt …
---------+131. Om tillägg baseras på personalens roll, funktion eller ansvar inom organisationen bör de, för …
---------+132. De behöriga myndigheterna bör säkerställa att utsläppsrätter inte är ett verktyg eller en …
------+8.2 Rörlig ersättning baserad på framtida resultat
---------+133. När beviljandet av rörlig ersättning, inklusive långsiktiga incitamentsplaner, grundar sig på …
---------+134. Om en prospektiv ersättningsplan för rörlig ersättning, inklusive långsiktiga …
------+8.3 Utdelning och räntebetalningar
---------+135. Utdelningar som betalas ut på förvärvade aktier eller motsvarande ägarintressen som personalen …
------+8.4 Kvarhållandebonus
---------+136. Värdepappersföretagen bör kunna styrka att de har ett legitimt intresse av att bevilja …
---------+137. Som en allmän princip bör värdepappersföretagen inte bevilja en anställd flera …
---------+138. En kvarhållandebonus bör vara förenlig med kraven på att upprätthålla en sund kapitalbas …
---------+139. Vid bedömning och utvärdering av huruvida beviljandet av en kvarhållandebonus till …
---------+140. En kvarhållandebonus bör baseras på specifika villkor som skiljer sig från de resultatvillkor …
---------+141. Kvarhållandebonusar bör inte beviljas enbart i syfte att kompensera för att resultatrelaterad …
---------+142. Värdepappersföretag bör fastställa lagringsperioden som tidpunkten för händelsen eller som …
---------+143. Kvarhållandebonus är rörlig ersättning och ska därför, om den beviljas identifierad personal …
---------+144. Oberoende av det faktum att kvarhållandebonusen kommer att beviljas först efter …
------+8.5 Diskretionära pensionsförmåner
---------+145. Diskretionära pensionsförmåner är en form av rörlig ersättning. Om villkoren i företagets …
---------+146. Om en anställd lämnar värdepappersföretaget eller går i pension bör värdepappersföretaget se …
---------+147. Hela beloppet av diskretionära pensionsförmåner ska, i enlighet med artikel 32.3 i direktiv …
---------+148. Värdepappersföretagen bör se till att malus- och återkravsförfaranden tillämpas på samma sätt …
------+9. Exceptionella delar i ersättningen
------+9.1 Garanterad rörlig ersättning
---------+149. Garanterad rörlig ersättning kan ha flera former, såsom en ”garanterad bonus” …
---------+150. Vid beviljande av garanterad rörlig ersättning i enlighet med artikel 32.1 e i direktiv (EU) …
---------+151. Värdepappersföretag bör endast bevilja garanterad rörlig ersättning till en enskild anställd …
---------+152. Som en del av de arrangemang som garanterar denna del av den rörliga ersättningen får …
------+9.2 Ersättning eller inlösen från tidigare anställningsavtal
---------+153. Ersättningen för inlösen av ett tidigare avtal bör endast beviljas när de villkor som anges i …
---------+154. Ersättning bör anses ha beviljats som ersättning eller för uppköp av ett tidigare avtal om den …
------+9.3 Avgångsvederlag och övriga ersättningar efter avtalsslut
------+9.3.1 Avgångsvederlag
---------+155. Värdepappersföretagens ersättningspolicy bör innehålla uppgifter om eventuella …
---------+156. Värdepappersföretagen bör ha en ram inom vilken avgångsvederlag fastställs och godkänns i …
---------+157. Avgångsvederlag bör inte innebära en oproportionerlig belöning utan vara en lämplig …
---------+158. Avgångsvederlag bör inte beviljas om det föreligger ett uppenbart misslyckande som tillåter …
---------+159. Avgångsvederlag bör inte utgå om en anställd avgår frivilligt för att ta en befattning i en …
---------+160. Ytterligare utbetalningar i samband med att en avtalsperiod löper ut eller anställning som …
---------+161. Avgångsvederlag inkluderar ytterligare betalningar utöver den ordinarie ersättningen i …
---------+162. Om värdepappersföretagen beviljar avgångsvederlag bör värdepappersföretagen kunna visa för den …
---------+163. Vid fastställandet av storleken på de avgångsvederlag som ska betalas bör …
---------+164. Till fallissemang hos värdepappersföretag räknas följande situationer: a. Det har lämnats in …
---------+165. Identifierad personals misslyckanden bör bedömas från fall till fall och kan omfatta följande …
---------+166. Avgångsvederlag bör betraktas som rörlig ersättning, och därför är alla krav i artikel 32 i …
------+9.3.1 Andra betalningar efter avtalsslut
---------+167. Regelbundna ersättningar i samband med uppsägningstiden bör inte betraktas som …
---------+168. Ytterligare betalningar i samband med den ordinarie utgången av en avtalsperiod eller …
------+10 Förbud
------+10.1 Personlig risksäkring
---------+169. När en lämplig ersättningspolicy stämmer överens med riskerna bör den vara tillräckligt …
---------+170. Värdepappersföretagen bör i möjligaste mån se till att identifierade anställda inte kan …
---------+171. Identifierad personal bör anses ha skyddat sig mot risken för en nedåtjustering av …
---------+172. Identifierad personal bör anses ha försäkrat sig mot risken för en nedåtjustering om …
---------+173. Kravet att inte använda personliga risksäkringsstrategier eller försäkringar för att motverka …
---------+174. Värdepappersföretagen bör ha effektiva system för att säkerställa att den identifierade …
------+10.2 Kringgående
---------+175. Värdepappersföretagen bör se till att den rörliga ersättningen inte betalas ut genom …
---------+176. Med ”kringgående” avses den bristande efterlevnaden av kraven i fråga om ersättning. Detta …
---------+177. Kringgående sker bland annat under följande omständigheter: a. Om rörlig ersättning betraktas …
---------+178. Värdepappersföretagen bör se till att metoden för att mäta resultatet innefattar lämpliga …
---------+179. Värdepappersföretagen bör inte ge kompensation för någon minskning eller omstrukturering av …
---------+180. Värdepappersföretag bör inte skapa koncernstrukturer eller offshore-enheter eller kontrakt med …
---------+181. Om kortfristiga avtal (t.ex. med en löptid på ett år) används och förnyas regelbundet av …
---------+182. Om ersättning är fast ersättning enligt riktlinjerna i avsnitt 7, men betalas ut i instrument …
------+Avdelning III – Ersättning till specifika funktioner
------+11. Ersättning till medlemmar i ledningsorganet i dess lednings- och tillsynsfunktion
---------+183. Ersättningen till ledamöterna i ledningsorganet i dess ledningsfunktion (nedan kallad …
---------+184. För att på ett korrekt sätt kunna hantera intressekonflikter och utan att det påverkar …
---------+185. Om tillsynsfunktionen i undantagsfall beviljas rörlig ersättning bör den rörliga ersättningen …
---------+186. Om rörlig ersättning beviljas i instrument bör det vidtas lämpliga åtgärder för att bevara det …
------+12 Kontrollfunktionernas ersättning
---------+187. De interna kontrollfunktionerna bör ha tillräckliga resurser, kunskaper och erfarenheter för …
---------+188. Kontrollfunktionernas ersättning ska ligga på en sådan nivå att värdepappersföretaget kan …
---------+189. De metoder som används för att fastställa den rörliga ersättningen till kontrollfunktioner …
------+Avdelning IV – Ersättningspolicy samt beviljande och utbetalning av rörlig ersättning till identifierad personal
------+13. Ersättningspolicy för identifierad personal
---------+190. Värdepappersföretagen måste se till att ersättningspolicyn för identifierad personal följer …
---------+191. Kvoten mellan de rörliga och fasta delarna av ersättningen för identifierad personal bör …
---------+192. Värdepappersföretagen bör införa en särskild ersättningspolicy och riskjusteringsmekanism för …
---------+193. Om värdepappersföretagen överväger att betala ut mindre än 100 procent av den fasta delen av …
---------+194. Om ett värdepappersföretag har den juridiska formen av ett aktiebolag och om i synnerhet ett …
------+13.1 Fullt flexibel policy för rörlig ersättning
---------+195. Värdepappersföretagen måste ha en fullt flexibel policy för rörlig ersättning för identifierad …
---------+196. Beloppet för den fasta ersättningen måste vara tillräckligt högt för att det ska vara möjligt …
---------+197. Eventuell utbetalning av fast ersättning i instrument bör inte försämra värdepappersföretagets …
------+13.2 Kvot mellan fast och rörlig ersättning
---------+198. Vid fastställandet av de fasta ersättningskomponenterna för personal enligt artikel 30.1 bör …
---------+199. Den kvot som fastställs är kvoten mellan den rörliga del av ersättningen som maximalt kan …
---------+200. När värdepappersföretagen fastställer kvoten bör de ta hänsyn till sin affärsverksamhet, sina …
---------+201. När värdepappersföretagen fastställer kvoten bör de beakta att en rörlig komponent som är …
---------+202. Värdepappersföretag kan fastställa olika nyckeltal för olika jurisdiktioner, olika …
---------+203. Den maximala kvoten bör beräknas som summan av alla rörliga delar av den ersättning som …
---------+204. Den effektiva kvoten bör beräknas som summan av alla rörliga delar i ersättningen som har …
---------+205. Värdepappersföretagen får vid beräkningen av förhållandet mellan de rörliga och fasta delarna …
---------+206. Värdepappersföretag bör kunna förklara resonemanget för de maximala kvoter som fastställs …
------+14. Riskjusteringsprocess
---------+207. Riskjusteringsprocessen omfattar resultat- och riskmätningsprocessen (avsnitt 14.1) …
---------+208. Värdepappersföretag bör anpassa tidshorisonten för risk- och resultatmätningen till sin …
---------+209. I riskjusteringsprocessen bör en lämplig kombination av kvantitativa och kvalitativa kriterier …
---------+210. Om bedömningsbaserade metoder används bör värdepappersföretaget göra följande för att se till …
---------+211. Värdepappersföretagen bör se till att identifierad personal får insyn i …
---------+212. Värdepappersföretagen bör lämna detaljerad information till ersättningskommittén eller …
------+14.1 Resultat- och riskmätningsprocess
---------+213. Den rörliga ersättningen för identifierad personal bör anpassas till samtliga risker samt …
------+14.1.1 Riskbedömningar
---------+214. Värdepappersföretaget bör fastställa värdepappersföretagets, affärsenheternas och personalens …
---------+215. Värdepappersföretagen bör ta hänsyn till alla nuvarande och framtida risker, oavsett om de är …
---------+216. Värdepappersföretagen bör använda mått för riskjustering av ersättningen även i de fall där …
---------+217. För att göra en försiktig bedömning av alla väsentliga risker på värdepappersföretags- och …
---------+218. Värdepappersföretagen bör kunna visa för den behöriga myndigheten hur riskberäkningarna är …
------+14.1.2 Riskkänsliga prestationskriterier
---------+219. Värdepappersföretagen bör fastställa och dokumentera såväl kvantitativa som kvalitativa …
---------+220. Värdepappersföretagen bör använda en lämplig balans mellan kvantitativa och kvalitativa såväl …
---------+221. De kriterier som används för att mäta risk och resultat bör vara så nära kopplade som möjligt …
---------+222. Resultatkriterierna bör omfatta nåbara mål och åtgärder som den identifierade anställde har …
---------+223. De kvantitativa kriterierna bör omfatta en period som är tillräckligt lång för att på ett …
---------+224. Indikatorer på operativ effektivitet (t.ex. vinst, intäkter, produktivitet, kostnader och …
---------+225. Kvalitativa kriterier (t.ex. att resultat har uppnåtts eller att strategin har följts i fråga …
------+14.1.3 Särskilda kriterier för kontrollfunktioner
---------+226. Om kontrollfunktionens personal får rörlig ersättning bör den bedömas och den rörliga delen av …
---------+227. De kriterier som används för att bedöma resultat och risker bör till övervägande del baseras …
---------+228. Om chefen för riskhanteringsfunktionen (riskchefen), om det har inrättats en sådan, också är …
---------+229. Om ett värdepappersföretag inte inrättar och upprätthåller en revisions- eller …
------+14.2 Beviljandeförfarande
---------+230. Värdepappersföretagen bör fastställa en bonuspool. När värdepappersföretagen fastställer …
---------+231. Rörlig ersättning bör beviljas efter ackumuleringsperiodens utgång. Ackumuleringsperioden bör …
---------+232. Efter ackumuleringsperioden bör värdepappersföretaget fastställa den rörliga ersättningen för …
------+14.2.1 Fastställande av bonuspooler för identifierad personal
---------+233. Värdepappersföretagen bör fastställa en eller flera bonuspooler för den period för vilken …
---------+234. När värdepappersföretagen fastställer bonuspoolerna bör de ta hänsyn till kvoten mellan de …
---------+235. Bonuspoolerna bör inte fastställas på en viss nivå för att möta ersättningskrav.
---------+236. Värdepappersföretagen bör ha lämpliga processer och kontroller på plats när den övergripande …
---------+237. Om värdepappersföretagen använder en uppifrån-och-ned-strategi bör de fastställa beloppet för …
---------+238. Om värdepappersföretagen fastställer bonuspoolen genom en nedifrån-och-upp-metod bör processen …
---------+239. När bonuspoolen fördelas till affärsenheter eller enskilda anställda bör allokeringen baseras …
---------+240. När värdepappersföretagen väljer metod bör de ta hänsyn till följande: Formler ger större …
---------+241. Faktorer som budgetbegränsningar, möjlighet att hålla kvar och rekrytera personal …
---------+242. Värdepappersföretagen bör dokumentera hur de har fastställt bonuspoolen och personalens …
------+14.2.2 Riskjusteringen på förhand i beviljandeförfarandet
---------+243. Värdepappersföretagen bör fastställa vilken bonuspool och rörlig ersättning som ska beviljas …
---------+244. Beroende på tillgången till riskjusteringskriterier bör värdepappersföretagen fastställa på …
---------+245. Riskjusteringen bör göras med hjälp av riskjusterade resultatkriterier, däribland …
---------+246. När värdepappersföretagens riskjusteringar på förhand baseras på kvantitativa kriterier bör de …
---------+247. När värdepappersföretagets och dess affärsenheters lönsamhet mäts ska måtten grundas på …
---------+248. Värdepappersföretagen bör göra kvalitativa riskjusteringar på förhand när de fastställer …
------+15. Utbetalningsprocess för rörlig ersättning
---------+249. Utan att det påverkar tillämpningen av undantag enligt artikel 32.4 i direktiv (EU) 2019/2034 …
------+15.1 Icke-uppskjuten och uppskjuten ersättning
---------+250. Utan att det påverkar tillämpningen av undantag enligt artikel 32.4 i direktiv (EU) 2019/2034 …
---------+251. Ett system för uppskjuten ersättning definieras av följande komponenter: a. Andelen rörlig …
---------+252. Värdepappersföretagen bör i systemet för uppskjutna betalningar ta hänsyn till i vilken form …
------+15.2 Uppskovsperiod och andel uppskjuten ersättning
---------+253. Uppskovsperioden börjar efter beviljandet (t.ex. vid utbetalningen av den del av den rörliga …
---------+254. När den faktiska uppskovsperioden och den andel som ska skjutas upp fastställs i enlighet med …
---------+255. Värdepappersföretagen bör fastställa kategorier av identifierad personal som bör omfattas av …
---------+256. Värdepappersföretagen bör fastställa en lämplig del av ersättningen som bör skjutas upp för en …
---------+257. Värdepappersföretagen bör definiera vilken nivå av rörlig ersättning som utgör ett särskilt …
---------+258. När värdepappersföretagen fastställer den andel som ska skjutas upp genom en serie av absoluta …
---------+259. Om de allmänna principerna i nationell avtals- och arbetsrätt förhindrar en avsevärd sänkning …
------+15.3 Erhållandeprocess för uppskjuten ersättning
---------+260. Den första uppskjutna andelen bör inte vara föremål för erhållandeprocess tidigare än 12 …
---------+261. Uppskjuten ersättning bör antingen genomgå erhållandeprocess i sin helhet vid utgången av …
---------+262. Med proportionellt intjänande menas till exempel en uppskovsperiod på fyra år där en fjärdedel …
---------+263. Erhållandeprocesser bör inte ske oftare än på årsbasis, för att se till att risker bedöms på …
------+15.4 Beviljande av rörlig ersättning i instrument
---------+264. De instrument som används för att bevilja rörlig ersättning bör bidra till att den rörliga …
---------+265. Värdepappersföretag bör prioritera användningen av instrument, i enlighet med artikel 32 j i …
---------+266. Om ett värdepappersföretag inte emitterar några godtagbara instrument, men inte omfattas av …
---------+267. När de behöriga myndigheterna fattar beslut om ansökningar om att använda alternativa …
---------+268. Aktierelaterade instrument och andra likvärdiga icke-kontanta instrument (t.ex. …
---------+269. Värdepappersföretagen bör se till att de har de beviljade instrumenten tillgängliga när den …
---------+270. Instrumenten bör prissättas till marknadspris eller till verkligt värde den dag då dessa …
---------+271. Värdepappersföretagen får bevilja ett fast antal eller ett nominellt belopp av uppskjutna …
---------+272. Värdepappersföretagen bör inte betala någon ränta eller utdelning på instrument som har …
------+15.5 Minsta andel instrument och deras fördelning över tid
---------+273. I tillämpliga fall, kravet att, i enlighet med artikel 32.1 j i direktiv (EU) 2019/2034 …
---------+274. Värdepappersföretagen bör prioritera användningen av instrument i stället för att ge rörlig …
---------+275. Kvoten för den rörliga ersättning som betalas ut i instrument bör beräknas som kvoten mellan …
------+15.6 Policy för kvarhållande
---------+276. Den kvarhållandeperiod som tillämpas på rörlig ersättning som betalas ut i instrument bör …
---------+277. Värdepappersföretaget bör kunna förklara sambandet mellan policyn för kvarhållande och andra …
---------+278. När värdepappersföretagen fastställer kvarhållandeperioden bör de ta hänsyn till den totala …
---------+279. En längre kvarhållandeperiod som generellt tillämpas på all identifierad personal bör …
---------+280. För beviljade instrument bör det fastställas en kvarhållandeperiod på minst ett år. Längre …
------+15.7 Riskjustering
------+15.7.1 Malus och återkrav
---------+281. Malus- eller återkravsförfaranden är explicita mekanismer för riskjustering i efterhand där …
---------+282. Utan att det påverkar de allmänna principerna i nationell avtals- eller arbetsrätt måste …
---------+283. Riskjusteringar i efterhand bör alltid vara resultat- eller riskrelaterade. De bör svara mot …
---------+284. Värdepappersföretagen bör analysera om deras ursprungliga riskjusteringar på förhand varit …
---------+285. När värdepappersföretagen fastställer kriterier för tillämpning av malus och återkrav i …
---------+286. Värdepappersföretag bör använda åtminstone de prestanda- och riskkriterier som ursprungligen …
---------+287. I de fall malus endast kan tillämpas vid övergångsögonblicket för den uppskjutna betalningen …
---------+288. Malus- och återkravsförfaranden bör leda till en minskning av den rörliga ersättningen när så …
------+15.7.2 Implicita justeringar
---------+289. Värdepappersföretagen bör använda instrument för rörlig ersättning vars värde svarar på …
---------+290. Om instrument har beviljats och personalen, efter uppskovs- och kvarhållandeperioder, säljer …
------+Avdelning V – Värdepappersföretag som åtnjuter statligt stöd
------+16. Statligt stöd och ersättning
---------+291. I linje med avsnitt 6 i de här riktlinjerna bör de behöriga myndigheterna och …
---------+292. För värdepappersföretag som omfattas av direktiv 2014/59/EU bör kommissionens meddelande om …
---------+293. Den rörliga ersättningen till personalen vid ett värdepappersföretag bör inte förhindra en …
---------+294. Värdepappersföretaget bör se till att en bonuspool eller övergången och utbetalningen av …
---------+295. De behöriga myndigheterna bör övervaka att värdepappersföretaget uppfyller villkoren i artikel …
------+Avdelning VI – Behöriga myndigheter
------+17. Ersättningspolicy
---------+296. De behöriga myndigheterna bör tillämpa en riskbaserad metod när de övervakar …
---------+297. De behöriga myndigheterna bör inom ramen för sin tillsynsbedömning, med beaktande av dessa …
---------+298. De behöriga myndigheterna bör se till att värdepappersföretagen anpassar sin ersättningspolicy …
---------+299. De behöriga myndigheterna bör säkerställa att värdepappersföretagens ersättningspolicy, praxis …
---------+300. De behöriga myndigheterna bör säkerställa att värdepappersföretagen har fastställt en lämplig …
---------+301. De behöriga myndigheterna bör se över löneskillnaderna mellan könen inom värdepappersföretagen …
---------+302. De behöriga myndigheterna bör vara nöjda med det övergripande resultatet av …
---------+303. Utan att det påverkar andra tillsynsåtgärder och disciplinära åtgärder och sanktioner bör de …
------+20. Offentliggörande
---------+304. De behöriga myndigheterna bör granska den information om ersättning som värdepappersföretagen …
---------+305. Utöver den jämförelse av ersättningspraxis som krävs enligt artikel 34.1 i direktiv (EU) …
------+21. Tillsynskollegier
---------+306. Tillsynskollegier som har inrättats enligt artikel 48 i direktiv (EU) 2019/2034 bör diskutera …
 English - European Union - Financial Industry -

Riktlinjer för en sund ersättningspolicy enligt direktiv (EU) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)

Riktlinjer för en sund ersättningspolicy enligt direktiv (EU) 2019/2034 (EBA/GL/2021/13)

https://www.eba.europa.eu/legacy/regulation-and-policy/regulatory-activities/remuneration/guidelines-remuneration-policies – PDF

1. Översikt

,
1. Efterlevnads- och rapporteringsskyldigheter

1. Efterlevnads- och rapporteringsskyldigheter
2. Syfte, tillämpningsområde och definitioner

2. Syfte, tillämpningsområde och definitioner
3. Genomförande

3. Genomförande
4. Riktlinjer

4. Riktlinjer

1.1 Referenser

1.2 Identifierade krav

1.3 Relaterade standarder

2. Identifierade krav

Krav

3. Relaterade standarder

Standarder

Länkade ärenden

Länkar
is related to Imported: Guidelines on remuneration policies for investment firms (2022-04-30-1b1834733a-3dad)
is related to Assignments added: Guidelines on remuneration policies for investment firms (2022-04-30-1b1834733a-3dad) – 45 links
  • EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/