+REGLAMENTO (UE) 2015/2365 DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO de 25 de noviembre de 2015 sobre transparencia de las operaciones de financiación de valores y de reutilización y por el que se modifica el Reglamento (UE) n o 648/2012 (Texto pertinente a efectos del EEE)
---+CAPÍTULO I OBJETO, ÁMBITO DE APLICACIÓN Y DEFINICIONES
------+Artículo 1 Objeto
------+Artículo 2 Ámbito de aplicación
---------+Artículo 2 1.
---------+Artículo 2 2.
---------+Artículo 2 3.
---------+Artículo 2 4.
------+Artículo 3 Definiciones
---+CAPÍTULO II TRANSPARENCIA DE LAS OPERACIONES DE FINANCIACIÓN DE VALORES
------+Artículo 4 Obligación de notificación y conservación respecto de las OFV
---------+Artículo 4 1.
---------+Artículo 4 2.
---------+Artículo 4 3.
---------+Artículo 4 4.
---------+Artículo 4 5.
---------+Artículo 4 6.
---------+Artículo 4 7.
---------+Artículo 4 8.
---------+Artículo 4 9.
---------+Artículo 4 10.
---+CAPÍTULO III INSCRIPCIÓN Y SUPERVISIÓN DE LOS REGISTROS DE OPERACIONES
------+Artículo 5 Inscripción de los registros de operaciones
---------+Artículo 5 1.
---------+Artículo 5 2.
---------+Artículo 5 3.
---------+Artículo 5 4.
---------+Artículo 5 5.
---------+Artículo 5 6.
---------+Artículo 5 7.
---------+Artículo 5 8.
------+Artículo 6 Notificación de la solicitud y consulta con las autoridades competentes previa a la inscripción o la ampliación de inscripción
---------+Artículo 6 1.
---------+Artículo 6 2.
------+Artículo 7 Examen de la solicitud
---------+Artículo 7 1.
---------+Artículo 7 2.
------+Artículo 8 Notificación de las decisiones de la AEVM relativas a la inscripción o la ampliación de inscripción
---------+Artículo 8 1.
---------+Artículo 8 2.
---------+Artículo 8 3.
------+Artículo 9 Funciones de la AEVM
---------+Artículo 9 1.
---------+Artículo 9 2.
------+Artículo 10 Baja registral
---------+Artículo 10 1.
---------+Artículo 10 2.
---------+Artículo 10 3.
---------+Artículo 10 4.
------+Artículo 11 Tasas de supervisión
---------+Artículo 11 1.
---------+Artículo 11 2.
------+Artículo 12 Transparencia y disponibilidad de los datos contenidos en un registro de operaciones
---------+Artículo 12 1.
---------+Artículo 12 2.
---------+Artículo 12 3.
---+CAPÍTULO IV TRANSPARENCIA ANTE LOS INVERSORES
------+Artículo 13 Transparencia de los organismos de inversión colectiva en los informes periódicos
---------+Artículo 13 1.
---------+Artículo 13 2.
---------+Artículo 13 3.
------+Artículo 14 Transparencia de los organismos de inversión colectiva en los documentos precontractuales
---------+Artículo 14 1.
---------+Artículo 14 2.
---------+Artículo 14 3.
---+CAPÍTULO V TRANSPARENCIA DE LA REUTILIZACIÓN
------+Artículo 15 Reutilización de los instrumentos financieros recibidos en virtud de un acuerdo de garantía
---------+Artículo 15 1.
---------+Artículo 15 2.
---------+Artículo 15 3.
---------+Artículo 15 4.
---+CAPÍTULO VI SUPERVISIÓN Y AUTORIDADES COMPETENTES
------+Artículo 16 Designación y facultades de las autoridades competentes
---------+Artículo 16 1.
---------+Artículo 16 2.
---------+Artículo 16 3.
------+Artículo 17 Cooperación entre autoridades competentes
---------+Artículo 17 1.
---------+Artículo 17 2.
---------+Artículo 17 3.
------+Artículo 18 Secreto profesional
---------+Artículo 18 1.
---------+Artículo 18 2.
---------+Artículo 18 3.
---------+Artículo 18 4.
---------+Artículo 18 5.
---+CAPÍTULO VII RELACIONES CON TERCEROS PAÍSES
------+Artículo 19 Equivalencia y reconocimiento de los registros de operaciones
---------+Artículo 19 1.
---------+Artículo 19 2.
---------+Artículo 19 3.
---------+Artículo 19 4.
---------+Artículo 19 5.
---------+Artículo 19 6.
---------+Artículo 19 7.
---------+Artículo 19 8.
------+Artículo 20 Acceso indirecto a los datos entre autoridades
------+Artículo 21 Equivalencia en materia de información
---------+Artículo 21 1.
---------+Artículo 21 2.
---+CAPÍTULO VIII SANCIONES ADMINISTRATIVAS Y OTRAS MEDIDAS ADMINISTRATIVAS
------+Artículo 22 Sanciones administrativas y otras medidas administrativas
---------+Artículo 22 1.
---------+Artículo 22 2.
---------+Artículo 22 3.
---------+Artículo 22 4.
---------+Artículo 22 5.
---------+Artículo 22 6.
---------+Artículo 22 7.
------+Artículo 23 Determinación de las sanciones administrativas y otras medidas administrativas
------+Artículo 24 Notificación de infracciones
---------+Artículo 24 1.
---------+Artículo 24 2.
---------+Artículo 24 3.
------+Artículo 25 Intercambio de información con la AEVM
---------+Artículo 25 1.
---------+Artículo 25 2.
---------+Artículo 25 3.
---------+Artículo 25 4.
------+Artículo 26 Publicación de las decisiones
---------+Artículo 26 1.
---------+Artículo 26 2.
---------+Artículo 26 3.
---------+Artículo 26 4.
---------+Artículo 26 5.
---------+Artículo 26 6.
------+Artículo 27 Derecho de recurso
------+Artículo 28 Sanciones y otras medidas a efectos de los artículos 13 y 14
---+CAPÍTULO IX REVISIÓN
------+Artículo 29 Informes y revisión
---------+Artículo 29 1.
---------+Artículo 29 2.
---------+Artículo 29 3.
---------+Artículo 29 4.
---------+Artículo 29 5.
---+CAPÍTULO X DISPOSICIONES FINALES
------+Artículo 30 Ejercicio de los poderes delegados
---------+Artículo 30 1.
---------+Artículo 30 2.
---------+Artículo 30 3.
---------+Artículo 30 4.
---------+Artículo 30 5.
------+Artículo 31 Procedimiento de comité
---------+Artículo 31 1.
---------+Artículo 31 2.
------+Artículo 32 Modificaciones del Reglamento (UE) no648/2012
------+Artículo 32 bis Accesibilidad de la información en el punto de acceso único europeo
---------+Artículo 32 bis 1.
---------+Artículo 32 bis 2.
---------+Artículo 32 bis 3.
---------+Artículo 32 bis 4.
---------+Artículo 32 bis 5.
---------+Artículo 32 bis 6.
---------+Artículo 32 bis 7.
------+Artículo 33 Entrada en vigor y aplicación
---------+Artículo 33 1.
---------+Artículo 33 2.
---+ANEXO
English - European Union - Financial Industry -

REGLAMENTO (UE) 2015/2365 DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO de 25 de noviembre de 2015 sobre transparencia de las operaciones de financiación de valores y de reutilización y por el que se modifica el Reglamento (UE) n o 648/2012 (Texto pertinente a efectos del EEE)

REGLAMENTO (UE) 2015/2365 DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO

de 25 de noviembre de 2015

sobre transparencia de las operaciones de financiación de valores y de reutilización y por el que se modifica el Reglamento (UE) no 648/2012

(Texto pertinente a efectos del EEE)

El presente Reglamento será obligatorio en todos sus elementos y directamente aplicable en cada Estado miembro.

1. Resumen

,
Título Regulación
CAPÍTULO I OBJETO, ÁMBITO DE APLICACIÓN Y DEFINICIONES CAPÍTULO I OBJETO, ÁMBITO DE APLICACIÓN Y DEFINICIONES
CAPÍTULO II TRANSPARENCIA DE LAS OPERACIONES DE FINANCIACIÓN DE VALORES CAPÍTULO II TRANSPARENCIA DE LAS OPERACIONES DE FINANCIACIÓN DE VALORES
CAPÍTULO III INSCRIPCIÓN Y SUPERVISIÓN DE LOS REGISTROS DE OPERACIONES CAPÍTULO III INSCRIPCIÓN Y SUPERVISIÓN DE LOS REGISTROS DE OPERACIONES
CAPÍTULO IV TRANSPARENCIA ANTE LOS INVERSORES CAPÍTULO IV TRANSPARENCIA ANTE LOS INVERSORES
CAPÍTULO V TRANSPARENCIA DE LA REUTILIZACIÓN CAPÍTULO V TRANSPARENCIA DE LA REUTILIZACIÓN
CAPÍTULO VI SUPERVISIÓN Y AUTORIDADES COMPETENTES CAPÍTULO VI SUPERVISIÓN Y AUTORIDADES COMPETENTES
CAPÍTULO VII RELACIONES CON TERCEROS PAÍSES CAPÍTULO VII RELACIONES CON TERCEROS PAÍSES
CAPÍTULO VIII SANCIONES ADMINISTRATIVAS Y OTRAS MEDIDAS ADMINISTRATIVAS CAPÍTULO VIII SANCIONES ADMINISTRATIVAS Y OTRAS MEDIDAS ADMINISTRATIVAS
CAPÍTULO IX REVISIÓN CAPÍTULO IX REVISIÓN
CAPÍTULO X DISPOSICIONES FINALES CAPÍTULO X DISPOSICIONES FINALES
ANEXO




ANEXO

Sección A –    Información que deberá proporcionarse en los informes semestrales y anuales de los OICVM y en los informes anuales de los FIA

Datos globales:

— 
Importe de los valores y materias primas en préstamo, expresado en porcentaje sobre el total de activos susceptibles de préstamo definidos con exclusión del efectivo y activos equivalentes.
— 
Importe de los activos comprometidos en cada tipo de OFV y de permuta de rendimiento total, expresado como valor absoluto (en la moneda del organismo de inversión colectiva) y en porcentaje sobre los activos gestionados organismo de inversión colectiva.

Datos relativos a la concentración:

— 
Los diez principales emisores de garantía real en todas las OFV y de permutas de rendimiento total (desglosadas por volúmenes de los valores y materias primas de garantías reales recibidos por nombre de emisor).
— 
Las diez principales contrapartes de cada tipo de OFV y de permutas de rendimiento total por separado (nombre de la contraparte y volumen bruto de las operaciones pendientes).

Datos de transacción agregados correspondientes a cada tipo de OFV y de permutas de rendimiento total, que se desglosarán por separado con arreglo a las categorías siguientes:

— 
tipo y calidad de la garantía real,
— 
perfil de vencimiento de la garantía real, desglosado con arreglo a los siguientes períodos de vencimiento: menos de un día, entre un día y una semana, entre una semana y un mes, entre un mes y tres meses, entre tres meses y un año, más de un año, vencimiento abierto,
— 
moneda de la garantía real,
— 
perfil de vencimiento de las OFV y de permutas de rendimiento total, desglosadas con arreglo a los siguientes períodos de vencimiento: menos de un día, entre un día y una semana, entre una semana y un mes, entre un mes y tres meses, entre tres meses y un año, más de un año, operaciones abiertas,
— 
país en el que se hayan establecido las contrapartes,
— 
liquidación y compensación (por ejemplo, tripartita, entidad de contrapartida central, bilateral).

Datos sobre reutilización de las garantías:

— 
porcentaje de la garantía real recibida que se reutiliza, en comparación con el importe máximo especificado en el folleto o en la información a los inversores,
— 
rendimiento para el organismo de inversión colectiva de la reinversión de la garantía en efectivo.

Custodia de las garantías reales recibidas por el organismo de inversión colectiva en el marco de OFV y de permutas de rendimiento total:

Número y nombres de los custodios e importe de los activos de garantía custodiados por cada uno de ellos.

Custodia de las garantías reales concedidas por el organismo de inversión colectiva en el marco de OFV y de permutas de rendimiento total:

Porcentaje de las garantías reales mantenido en cuentas separadas o en cuentas conjuntas, o en cualesquiera otras cuentas.

Datos sobre el rendimiento y coste de cada tipo de OFV y de permutas de rendimiento total, desglosados entre el organismo de inversión colectiva, el gestor del organismo de inversión colectiva y terceros (por ejemplo, el agente prestamista), en términos absolutos y en porcentaje del rendimiento total generado por ese tipo de OFV y de permutas de rendimiento total.

Sección B –    Información que deberá figurar en el folleto de los OICVM y la información a los inversores de los FIA

— 
Descripción general de las OFV y swap de rendimiento total a las que recurra el organismo de inversión colectiva y justificación del recurso a las mismas.
— 
Datos generales que deberán notificarse en relación con cada tipo de OFV y swap de rendimiento total:
— 
tipos de activos que pueden ser objeto de las mismas,
— 
porcentaje máximo de activos gestionados que pueden ser objeto de las mismas,
— 
porcentaje previsto de activos gestionados que serán objeto de las mismas.
— 
Criterios utilizados para seleccionar a las contrapartes (entre ellos, forma jurídica, país de origen, calificación crediticia mínima).
— 
Garantías reales aceptables: descripción de las garantías reales aceptables con referencia a los tipos de activos, el emisor, el vencimiento, la liquidez, así como las políticas en materia de diversificación y correlación de las garantías reales.
— 
Valoración de las garantías reales: descripción de la metodología de valoración de las garantías reales empleada y justificación de la misma, e indicación de si se realiza una valoración diaria a precios de mercado y se aplican márgenes de variación diarios.
— 
Gestión del riesgo; descripción de los riesgos vinculados a las OFV y de permutas de rendimiento total, así como de los riesgos vinculados a la gestión de las garantías reales, tales como los riesgos operativo, de liquidez, de contraparte, de custodia y jurídico, así como, en su caso, los riesgos derivados de su reutilización.
— 
Especificación de la forma en que se custodian los activos utilizados en las OFV y de permutas de rendimiento total, y las garantías reales recibidas (por ejemplo, mediante un custodio del fondo).
— 
Especificación de cualesquiera restricciones (reglamentarias o por iniciativa propia) de la reutilización de una garantía.
— 
Medidas sobre distribución de los rendimientos generados por las operaciones de financiación de valores y permutas de rendimiento total: descripción de las proporciones de ingresos generados por estas que revierten al fondo y de los gastos y las tasas atribuidos al gestor o a terceros (por ejemplo, el agente prestamista). El prospecto o la información que se comunique a los inversores indicará también si estos son partes relacionadas con el gestor.

1.1 Referencias

1.2 Requisitos identificados

1.3 Estándares relacionados

2. Requisitos identificados

Requisitos
Fuente Requisito

3. Estándares relacionados

Estándares
Fuente Requisito

Incidencias vinculadas