+Насоки относно общите процедури и методологии за процеса на надзорен преглед и оценка (ПНПО) съгласно Директива (ЕС) 2019/2034 (EBA/GL/2022/09)
---+Дял 1 Общи разпоредби
------+1.1 Спазване на насоките и задължения за докладване
---------+Статут на настоящите насоки
------------+1. Настоящият документ съдържа насоки, издадени съгласно член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 и …
------------+2. В насоките е представено становището на ЕБО и ESMA за подходящите надзорни практики в …
---------+Изисквания за отчетност
------------+3. Съгласно член 16, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, най - късно до 19.06.2023 …
------------+4. Уведомленията се публикуват на уебсайта на ЕБО в съответствие с член 16, параграф 3. 1 Регламент …
------+1.2 Предмет, обхват и определения
---------+Предмет
------------+5. В настоящите насоки се определят общите процедури и методики за функционирането на процеса на …
---------+Обхват на прилагане
------------+6. Настоящите насоки се прилагат във връзка с процеса на надзорен преглед и оценка (ПНПО) на …
------------+7. Компетентните органи следва да прилагат настоящите насоки на най - високо равнище на …
------------+8. Когато инвестиционен посредник има дъщерно предприятие в същата държава членка, може да се …
------------+9. За групи инвестиционни посредници, включително групи с предприятия, установени в трети държави …
---------+Адресати
------------+10. Настоящите насоки са предназначени за компетентните органи, както е определено в член 4 …
---------+Определения
------------+11. Освен ако не е посочено друго, термините, използвани и определени в Регламент (ЕС) 2019/2033 …
------+1.3 Прилагане
---------+Датата на прилагане
------------+12. Настоящите насоки се прилагат от 19.06.2023. 6
------------+13. Настоящите насоки са приложими незабавно за дейностите, свързани с ПНПО, започнати през 2023 г. …
---+Дял 2 Общ ПНПО
------+2.1 Преглед на общата рамка на ПНПО
---------+14. Компетентните органи следва да се уверят, че надзорният отчет за ПНПО на даден инвестиционен …
---------+15. Компетентните органи следва да категоризират всеки инвестиционен посредник, за който трябва да …
---------+16. Категоризацията следва да се използва от компетентните органи като база за прилагане на …
---------+17. Измежду категориите от 1 до 3 компетентните органи могат да категоризират инвестиционния …
---------+18. Компетентните органи следва да базират категоризирането на надзорните отчетни данни и на …
---------+19. Компетентните органи следва да извършват постоянна оценка на рисковете, на които …
---------+20. Оценката следва да се извършва в съответствие с критериите за пропорционалност, определени в …
---------+21. Компетентните органи следва да гарантират, че резултатите от описаните по - горе оценки: а) са …
---------+22. Компетентните органи следва да извършват периодичен преглед на адекватността на собствения …
---------+23. Компетентните органи следва да извършват периодични оценки, като вземат предвид минималните …
---------+24. Компетентните органи следва да гарантират, че резултатите от оценките: 10 а) са ясно …
---------+25. Компетентните органи следва да извършват постоянна оценка на рисковия профил на инвестиционния …
---------+26. Оценката следва да се преразглежда постоянно на фона на констатациите от оценките на риска или …
---------+27. Компетентните органи следва да гарантират, че резултатите от оценката: а) са отразени в …
---------+28. Като следват модела за минимална ангажираност, както е посочено в раздел 2.4, компетентните …
---------+29. Въз основа на общата ПНПО оценка и оценките на отделните ПНПО елементи, компетентните органи …
---------+30. Ако констатациите от наблюдението на ключовите показатели, оценката на ПНПО елементи или друга …
---------+31. Както е посочено в раздел 2.4, компетентните органи следва също така да започнат диалог въз …
------+2.2 Определяне на рейтинг в ПНПО
---------+32. Компетентните органи следва да определят рейтинг на риска и оценка на жизнеспособността, за да …
---------+33. При оценяването на отделните категории на риска и елементи на ПНПО компетентните органи следва …
---------+34. При прилагане на насоките компетентните органи може да въведат по - детайлно определяне на …
---------+35. Компетентните органи следва да гарантират, че всички рейтинги подлежат на редовен преглед, най …
---------+36. Компетентните органи следва да определят рейтинги за индивидуалните рискове за капитала в …
---------+37. Компетентните органи следва да определят рейтинга на риска главно чрез оценка на присъщия риск …
---------+38. При прилагането на настоящите насоки компетентните органи могат да оценяват присъщите нива на …
---------+39. Компетентните органи следва да определят по отделно рейтинги, за да се обобщи нивото на риска …
---------+40. Що се отнася до капиталовата адекватност и адекватността на ликвидността, тези оценки …
---------+41. Компетентните органи следва също да определят общата оценка на ПНПО в съответствие с указаните …
---------+42. Компетентните органи следва да се уверят, че оценяването на бизнес модела, вътрешното …
---------+43. Компетентните органи следва да гарантират, че общият резултат от ПНПО, определен въз основа на …
---------+44. Когато резултатът от общата ПНПО оценка предполага, че даден инвестиционен посредник може да се …
------+2.3 Организационни разпоредби
---------+45. Компетентните органи следва да гарантират, че за провеждането на ПНПО, техните организационни …
---------+46. При определянето на правилата за диалог с инвестиционните посредници, компетентните органи …
------+2.4 Пропорционалност и надзорна ангажираност
---------+47. Компетентните органи следва да прилагат принципа на пропорционалност по отношение на обхвата …
---------+48. За честотата на аспекта на надзорна ангажираност предвид пропорционалността, когато планират …
---------+49. Когато компетентните органи установят, че инвестиционните посредници имат сходни рискови …
---------+50. За инвестиционните посредници с общ рейтинг 4 на ПНПО и, когато е необходимо, за …
---------+51. Независимо от времето след последния ПНПО, компетентните органи следва да извършат нова оценка …
---------+52. Когато планират дейности по ПНПО, компетентните органи следва да обърнат специално внимание на …
---------+53. Що се отнася до обхвата на пропорционалността, при провеждането на ПНПО чрез прилагане на …
---------+54. В края на всяка оценка на всички елементи на ПНПО, компетентните органи могат да информират …
---------+55. За да се осигури подходяща честота на надзорните дейности, свързани с ПНПО за инвестиционните …
---------+56. За да се осигури подходяща честота на надзорните дейности, свързани с ПНПО за инвестиционните …
---------+57. За да се осигури подходяща честота на надзорните дейности, свързани с ПНПО за инвестиционните …
---------+58. За малките и невзаимосвързаните инвестиционни посредници, които отговарят на критериите по член …
---+Дял 3 Наблюдение на ключови показатели
------+59. Компетентните органи следва да се ангажират с текущо наблюдение на ключови финансови и …
------+60. Компетентните органи следва да наблюдават ключовите финансови показатели в съответствие с …
------+61. Компетентните органи следва да създадат системи и модели за наблюдение, които да позволят …
------+62. Компетентните органи следва да приспособят набора от показатели и техните прагове спрямо …
------+63. Компетентните органи следва да установят показатели за проследяване чрез текущо наблюдение на …
------+64. Рамките на установените показатели и резултатите от наблюдението на ключови показатели също …
------+65. Показателите, използвани за наблюдение, следва да включват най - малко следните специфичните …
------+66. Компетентните органи следва да включват нефинансови показатели, като например обхвата на …
------+67. Компетентните органи следва да съчетават специфичните показатели на дружеството със съответните …
------+68. Компетентните органи следва също да обмислят възможността за допълване на текущото наблюдение …
---+Дял 4 Анализ на бизнес модела
------+4.1 Общи положения
---------+69. Настоящият дял определя критерии за оценка на бизнес модела и стратегията на инвестиционния …
---------+70. Без да намаляват отговорността на ръководния орган на инвестиционния посредник да провежда и …
---------+71. Компетентните органи следва да използват резултатите от АБМ в подкрепа на оценката на всички …
---------+72. Компетентните органи следва също да използват АБМ в подкрепа на установяването на ключови …
---------+73. В допълнение, компетентните органи следва да използват УПИ за оценка на пруденциалните …
---------+74. Компетентните органи трябва да предприемат следните стъпки като част от АБМ по пропорционален …
---------+75. За инвестиционните посредници от категория 3, когато мащабът и сложността на дейностите на …
---------+76. За да проведат АБМ, компетентните органи може да използват следните източници на количествена и …
------+4.2 Предварителна оценка
---------+77. Компетентните органи следва да анализират основните дейности, географското местоположение и …
---------+78. За целта компетентните органи следва да вземат предвид набор от съответни показатели в момента …
---------+79. Компетентните органи следва да използват тази предварителна оценка, за да: а) определят …
------+4.3 Установяване на областите на фокус за АБМ
---------+80. Компетентните органи следва да определят фокуса на АБМ. Те трябва да се съсредоточат върху …
------+4.4 Оценка на бизнес средата
---------+81. За да си изградят мнение относно достоверността на стратегическите допускания на даден …
------+4.5 Анализ на текущия бизнес модел
---------+82. За да разберат средствата и методите, използвани от даден инвестиционен посредник, за да работи …
---------+83. Компетентните органи следва да извършват статичен анализ и анализ на тренда на ключовите …
---------+84. Областите, които трябва да се анализират от компетентните органи, могат да включват: а) печалба …
---------+85. Компетентните органи следва да предприемат анализ на качествените характеристики на текущия …
---------+86. Областите, които трябва да се анализират от компетентните органи, могат да включват: а) основни …
------+4.6 Анализ на стратегията
---------+87. Компетентните органи следва да предприемат количествен и качествен анализ на финансовите …
---------+88. Областите, които трябва да се анализират от компетентните органи, могат да включват: а) обща …
------+4.7 Оценка на жизнеспособността на бизнес модела
---------+89. След като проведат анализите, предвидени в раздели 4.4 и 4.5, компетентните орани трябва да …
---------+90. Компетентните органи могат да оценят нивото на приходите въз основа на следните критерии: а) …
------+4.8 Оценка на устойчивостта на стратегията на инвестиционния посредник
---------+91. След като са извършили анализите, обхванати в раздели 4.4— 4.6, компетентните органи следва да …
---------+92. По - специално компетентните органи може да оценят устойчивостта на стратегията на …
---------+93. За несложни инвестиционни посредници и когато финансовите прогнози не са налични или не са …
------+4.9 Установяване на ключови слабости
---------+94. След като проведат АБМ, компетентните органи следва да оценят ключовите слабости, на които …
---------+95. След като извършат посочената по - горе оценка, компетентните органи следва да формират …
------+4.10 Резюме на констатациите и оценка
---------+96. Въз основа на оценката на жизнеспособността и устойчивостта на бизнес модела, компетентните …
---------+Score Supervisory view Considerations
---+Дял 5 Оценка на вътрешното управление и контрола на инвестиционния посредник
------+5.1 Общи положения
---------+97. Компетентните органи следва да оценят дали системите за вътрешно управление са подходящи за и …
---------+98. По отношение на ПНПО, оценката на вътрешното управление и контрол на инвестиционния посредник …
---------+99. Оценката на вътрешното управление следва да служи за основа на специфичната оценка на …
---------+100. В съответствие с Насоките на ЕБО относно вътрешното управление , оценката на рамката за …
---------+101. За да се гарантира последователна защита на инвеститорите в рамките на финансовите услуги …
---------+102. Компетентните органи следва да вземат предвид принципа на пропорционалност, за да се …
---------+103. За целите на горната точка и като се има предвид разнообразието от различни бизнес модели, при …
---------+104. За оценката на вътрешното управление следва да се вземат предвид критерии, които трябва да …
---------+105. За правилното прилагане на ПНПО в случай на инвестиционни посредници, класифицирани в …
---------+106. За инвестиционните посредници, които отговарят на условията за квалифициране като малки и …
------+5.2 Обща рамка за вътрешно управление
---------+107. Компетентните органи следва да преценят дали инвестиционният посредник създава стабилна …
---------+108. Компетентните органи следва да преценят дали цялостната рамка за управление на инвестиционния …
---------+109. За целите на пропорционалността и когато става въпрос за инвестиционни посредници от категория …
------+5.3 Организация и функциониране на ръководния орган
---------+110. В съответствие с член 26 и член 28 от Директива (ЕС) 2019/2034, Насоките на ЕБО относно …
---------+111. За целите на пропорционалността и когато става въпрос за инвестиционни посредници от категория …
------+5.4 Политики и практики за възнаграждението
---------+112. Компетентните органи следва да преценят дали инвестиционният посредник има политики и практики …
---------+113. Компетентните органи следва да преценят най - малко дали: а) политиката за възнагражденията на …
---------+114. При прилагането на принципа на пропорционалност компетентните органи следва да вземат предвид …
------+5.5 Рамка и функции за вътрешен контрол
---------+115. Компетентните органи следва да преценят дали инвестиционният посредник разполага с рамка за …
---------+116. Компетентните органи следва да преценят дали инвестиционният посредник има ефективна и …
---------+117. Компетентните органи следва да преценят дали звеното за съответствие на инвестиционния …
------+5.6 Рамка за управление на риска
---------+118. Компетентните органи следва да преценят дали инвестиционният посредник е установил подходяща …
---------+119. При оценяването на рамката за управление на риска компетентните органи следва да отчетат …
---------+120. При прегледа на рисковата стратегия, рамката на склонността за поемане на риск и рамката за …
---------+121. Компетентните органи следва да оценят дали инвестиционните посредници, които не са малки и …
---------+122. В случай на инвестиционни посредници, които отговарят на условията за определяне като малки и …
---------+123. Тези оценки следва да допринесат за изчисляването на допълнителното капиталово изискване и за …
---------+124. Когато оценяват надеждността на ПВОКАПВОР, компетентните органи следва да преценят, когато е …
---------+125. Когато оценяват ефективността на ПВОКАПВОР, компетентните органи следва да преценят, когато е …
---------+126. Компетентните органи следва да оценят целесъобразността на обхвата на ПВОКАПВОР на модела на …
---------+127. Компетентните органи следва да преценят дали инвестиционните посредници извършват цялостна …
---------+128. Компетентните органи следва да преценят дали инвестиционните посредници, извършващи …
---------+129. Компетентните органи следва да извършват преглед на оценките на инвестиционните посредници за …
---------+130. За инвестиционните посредници, извършващи дейностите, посочени в раздел А, точка 3 или 6 от …
---------+131. При оценката на стрес тестовете и анализите на чувствителността и техните резултати в случая …
---------+132. Ако компетентните органи установят недостатъци в разработването на оценката на цикличните …
------+5.7 Рискове от ИП/ФТ и съображения от пруденциален характер
---------+133. Когато анализират рамката за вътрешно управление и механизмите за контрол в рамките на …
---------+134. Компетентните органи следва да преценят дали цялостната рамка за управление на инвестиционния …
---------+135. В съответствие с Насоките на ЕБО относно вътрешното управление и съвместните насоки на ESMA и …
---------+136. За целите на пропорционалността, когато по - ниският риск от ИП/ФТ е обоснован от видовете …
------+5.8 Информационни и комуникационни технологии
---------+137. Компетентните органи следва да преценят дали инвестиционният посредник разполага със стабилни …
---------+138. По - специално компетентните органи следва да преценят дали инвестиционният посредник е в …
---------+139. Компетентните органи следва да преценят дали информационните системи ефективно подпомагат …
------+5.9 Планиране на извънредни ситуации и непрекъснатост на дейността
---------+140. Компетентните органи следва да преценят дали инвестиционният посредник е установил ефективно …
---------+141. Компетентните органи следва да преценят дали инвестиционен посредник: а) е въвел и изпитал …
------+5.10 Прилагане на консолидирано ниво и последици за субектите в групата
---------+142. На консолидирано ниво, в допълнение към елементите, обхванати в точките по - горе …
---------+143. Когато извършват оценката на вътрешното управление и механизмите за контрол в рамките на …
------+5.11 Резюме на констатациите и оценка
---------+144. След като извършат посочената по - горе оценка, компетентните органи следва да формират …
---------+Score Supervisory view Considerations
---+Дял 6 Оценка на рисковете за капитала
------+6.1 Общи положения
---------+145. Компетентните органи следва да оценят и определят рейтинг на рисковете за капитала, които са …
---------+146. Целта на настоящия дял е да предложи общи методологии, които да се вземат предвид при …
---------+147. Настоящият дял предоставя на компетентните органи насоки за оценка на рисковете и разходите …
---------+148. Точка 147 , букви а) — в) се прилагат за оценката на инвестиционните посредници, класифицирани …
---------+149. Този дял също установява набор от подкатегории в рамките на всяка категория риск, посочена по …
---------+150. Решението за същественост се основава на най - новите налични данни и може да бъде допълнено …
---------+151. Компетентните органи следва също така да оценяват други рискове, които са определени като …
---------+152. Посочените по - горе елементи трябва да се вземат предвид от компетентните органи и когато …
---------+153. По отношение на изискването за риск за клиента, риск за пазара и риск за дружеството, както и …
---------+154. При прилагането на методиките, посочени в настоящия дял, компетентните органи следва да …
---------+155. При извършването на своите оценки компетентните органи следва да използват всички налични …
---------+156. За всяка категория риск компетентните органи следва да оценят и да отразят в рейтинга на …
---------+157. Компетентните органи следва да отразят резултата от оценката на всяка рискова категория в …
------+6.2 Оценка на организираното прекратяване на инвестиционния посредник
---------+158. Компетентните органи следва да определят и оценят процеса на организирано прекратяване на …
---------+159. Има много сценарии, при които инвестиционният посредник може да прекрати дейността си. При …
---------+160. За да създадат подходящи сценарии съгласно точка 159 , компетентните органи следва да вземат …
---------+161. Когато е налице план за възстановяване, ако е целесъобразно, компетентните органи следва да …
---------+162. Компетентните органи следва да определят подходящия времеви хоризонт за организираното …
---------+163. За да се определи очакваният времеви хоризонт на организираното прекратяване, компетентните …
---------+164. Компетентните органи следва да определят различните заинтересовани страни, които биха могли да …
---------+165. Компетентните органи следва да извършат оценка на въздействието на прекратяването върху …
---------+166. Компетентните органи следва да извършат оценка на въздействието на прекратяването върху …
---------+167. Въз основа на анализа на организационната структура и оперативния модел на инвестиционния …
------+6.3 Оценка на риска за клиента
---------+168. Компетентните органи следва да оценяват риска за клиента, произтичащ от всички видове …
---------+169. При оценката на риска за клиента компетентните органи следва да вземат предвид различните …
---------+170. Чрез оценката на присъщия риск за клиента компетентните органи следва да определят основните …
---------+171. Компетентните органи следва да оценят риска за клиента при настоящи и бъдещи условия.
---------+172. При необходимост компетентните органи следва също да проведат и по - детайлизирана оценка …
---------+173. За да определят обхвата на оценката на риска за клиента, компетентните органи следва първо да …
---------+174. Компетентните органи следва да вземат под внимание най - малко следното: а) склонността към …
---------+175. Компетентните органи следва да извършат предварителния анализ, като вземат предвид промените в …
---------+176. Компетентните органи следва да оценят риска от възникване на загуба за клиентите поради лошо …
---------+177. Компетентните органи следва да се съсредоточат върху тези източници на присъщ риск, когато е …
---------+178. Компетентните органи следва да оценят риска от загуба на пари на клиента и от компенсиране на …
---------+179. Компетентните органи следва да преценят дали парите на клиента се държат в съответствие с …
---------+180. Компетентните органи следва да се съсредоточат върху тези източници на присъщ риск, когато е …
---------+181. Компетентните органи следва да оценят риска от възникване на загуба за клиентите и …
---------+182. Компетентните органи следва да се съсредоточат върху тези източници на присъщ риск, когато е …
---------+183. Компетентните органи следва да оценяват риска от оперативна загуба при обработката на …
---------+184. Компетентните органи следва да се съсредоточат върху тези източници на присъщ риск, когато е …
---------+185. За да постигнат пълно разбиране на профила на инвестиционния посредник към риск за клиента …
---------+186. След като извършат посочената по - горе оценка, компетентните органи следва да формират …
------+6.4 Оценка на риска за пазара
---------+187. Компетентните органи следва да оценяват риска за пазара, произтичащ от всички видове …
---------+188. При оценката на риска за пазара компетентните органи следва да вземат предвид обема …
---------+189. Чрез оценката на присъщия пазарен риск компетентните органи следва да определят главните …
---------+190. За да определят обхвата на оценката на риска за пазара, компетентните органи следва първо да …
---------+191. Компетентните органи следва да вземат под внимание най - малко: а) пазарните дейности, бизнес …
---------+192. В своите първоначални оценки компетентните органи следва да вземат предвид също и значителните …
---------+193. Компетентните органи следва да анализират естеството на експозициите към пазарен риск на …
---------+194. Компетентните органи следва да анализират експозициите към пазарен риск по съответните класове …
---------+195. Когато анализират дейностите, свързани с пазарния риск, компетентните органи следва да вземат …
---------+196. Когато е целесъобразно, компетентните органи следва да оценяват проблемните и/или неликвидните …
---------+197. За тези инвестиционни посредници, които използват вътрешни подходи за изчисление на техните …
---------+198. Когато е уместно, компетентните органи следва също да вземат предвид вътрешните измерители на …
---------+199. Когато анализират присъщия пазарен риск, компетентните органи следва да вземат предвид цифрите …
---------+200. Компетентните органи следва да анализират историческата доходност, включително променливостта …
---------+201. Когато оценяват доходността, компетентните органи следва да обърнат конкретно внимание на …
---------+202. За тези класове акции и/или експозиции, които генерират необичайни печалби или загуби …
---------+203. Компетентните органи следва да формират становище относно степента на риска от пазарна …
---------+204. Когато оценяват възможните концентрации, компетентните органи следва да обърнат специално …
---------+205. Компетентните органи следва да формират становище относно рамката за пруденциална оценка на …
---------+206. Компетентните органи следва да преценят дали позициите в търговския портфейл на инвестиционния …
---------+207. Компетентните органи следва да преценят дали инвестиционните посредници разполагат със …
---------+208. Компетентните органи следва да преценят дали: а) правилата за управление, процесите и …
---------+209. Компетентните органи следва да оценят риска, свързан с подценяването на капиталовите …
---------+210. За да постигнат пълно разбиране на профила на инвестиционния посредник към пазарен риск …
---------+211. След като извършат посочената по - горе оценка, компетентните органи следва да формират …
---------+212. Компетентните органи следва да вземат предвид всички тези фактори паралелно, а не изолирано и …
------+6.5 Оценка на риска за дружеството
---------+213. Компетентните органи следва да оценяват риска за дружеството, произтичащ от различни рискови …
---------+214. При оценката на риска към предприятие компетентните органи следва да вземат предвид обема …
---------+215. Чрез оценката на присъщия риск за дружеството компетентните органи следва да определят …
---------+216. Компетентните органи следва да оценят риска за дружеството при настоящи и бъдещи условия.
---------+217. При необходимост компетентните органи следва също да проведат и по - детайлизирана оценка …
---------+218. За да определят обхвата на оценката на риска за дружеството, компетентните органи следва първо …
---------+219. Компетентните органи следва да вземат под внимание най - малко следното: а) бизнес модела и …
---------+220. Компетентните органи следва да извършат предварителния анализ, като вземат предвид промените в …
---------+221. Компетентните органи следва да формират становище относно степента на оперативния риск …
---------+222. Компетентните органи следва да се съсредоточат върху тези източници на присъщ риск, когато е …
---------+223. Компетентните органи следва да формират становище относно степента на риска от концентрация …
---------+224. Компетентните органи следва да извършат тази оценка, като вземат предвид различните категории …
---------+225. Компетентните органи следва да обърнат специално внимание на скритите източници на риск от …
---------+226. За групите компетентните органи следва да вземат предвид риска от концентрация, която може да …
---------+227. Компетентните органи следва да оценят риска от неизпълнение от страна на търговския …
---------+228. За тази оценка компетентните органи следва да се съсредоточат върху следните източници на …
---------+229. Компетентните органи следва да формират становище относно рисковете, понесени от …
---------+230. Компетентните органи следва да се съсредоточат върху активите, чиято стойност е оценена чрез …
---------+231. Кредитният риск може да възникне от отпускането на заеми, които позволяват на клиента да …
---------+232. Компетентните органи следва да се съсредоточат върху тези източници на присъщ риск, ако са …
---------+233. Компетентните органи следва да формират становище относно степента на риск от обезценка или …
---------+234. Компетентните органи следва да се съсредоточат върху тези източници на присъщ риск, когато е …
---------+235. Компетентните органи следва да формират становище относно рисковете, понесени от …
---------+236. Компетентните органи следва да се съсредоточат върху естеството на финансовите инструменти …
---------+237. Компетентните органи следва да формират становище относно рисковете, свързани с …
---------+238. Компетентните органи следва да се съсредоточат върху риска, произтичащ от структурна разлика …
---------+239. За постигане на цялостно разбиране на профила на риска към дружеството на инвестиционния …
---------+240. След като извършат посочената по - горе оценка, компетентните органи следва да формират …
---------+241. Компетентните органи следва да вземат предвид всички тези фактори паралелно, а не изолирано и …
------+6.6 Оценка на други рискове
---------+242. Компетентните органи следва да оценят значението на другите рискове за капитала на …
---------+243. Чрез оценката на присъщите рискове, които не са обхванати от капиталовите изисквания по стълб …
---------+244. Компетентните органи следва да оценяват рисковете, които не са обхванати от капиталовите …
---------+245. Когато е уместно, компетентните органи следва също така да извършат оценка на други рискове …
---------+246. За да се определи обхватът на оценката на рисковете, които не са обхванати от капиталовите …
---------+247. Компетентните органи следва да вземат под внимание най - малко следното: а) бизнес модела и …
---------+248. Компетентните органи следва да извършат предварителния анализ, като вземат предвид промените в …
---------+249. Компетентните органи следва да оценят лихвения риск, произтичащ от дейности извън търговския …
---------+250. Компетентните органи следва да оценят как промените в лихвените проценти могат да окажат …
---------+251. В количествената си оценка компетентните органи следва да вземат предвид резултатите от …
---------+252. Компетентните органи следва да оценяват оперативните рискове, които не са обхванати от …
---------+253. Компетентните органи следва да вземат предвид следните източници на присъщ риск и, когато е …
---------+254. Като част от всички оценки на ПНПО, компетентните органи следва да определят степента на риска …
---------+255. Компетентните органи следва да формират становище относно степента на риск от неправомерно …
---------+256. Когато е уместно, компетентните органи следва да се съсредоточат върху следните източници на …
---------+257. Компетентните органи следва да формират становище относно регулаторните, правните и фискалните …
---------+258. Компетентните органи следва да се съсредоточат върху тези източници на присъщи регулаторни …
---------+259. Компетентните органи следва да оценят риска, свързан с моделите, използвани за стопански цели …
---------+260. Като се имат предвид особеностите на инвестиционния посредник, при извършването на оценка на …
---------+261. Въз основа на количествени и качествени критерии компетентните органи следва да формират …
---------+262. Когато е целесъобразно, оценката на системния риск може да се извършва обобщено за група …
---------+263. За постигане на цялостно разбиране на рисковия профил на инвестиционния посредник по отношение …
---------+264. След като извършат посочената по - горе оценка, компетентните органи следва да формират …
---------+265. Компетентните органи следва да вземат предвид всички тези фактори паралелно, а не изолирано и …
---+Дял 7 ПНПО капиталова оценка
------+7.1 Общи положения
---------+266. Компетентните органи следва да определят чрез капиталовата оценка на ПНПО дали притежаваният …
---------+267. Компетентните органи следва да направят това, като определят размера на допълнителните …
---------+268. За преодоляване на потенциалните капиталови недостатъци, включително при неблагоприятни …
---------+269. При определяне на допълнителното капиталово изискване и, когато е приложимо, на насоките по …
---------+270. Компетентните органи следва да оценят адекватността на собствения капитал на инвестиционния …
---------+271. Компетентните органи следва да решат и определят допълнително капиталово изискване и когато е …
---------+272. Компетентните органи могат да определят каквото и да е допълнително капиталово изискване за …
------+7.2 Определяне на допълнително капиталово изискване
---------+273. Компетентните органи следва да определят допълнително капиталово изискване за съществени …
---------+274. Общият размер на допълнителното капиталово изискване следва да бъде сборът от всяко …
---------+275. От компетентните органи се изисква да определят равнището на допълнително капиталово изискване …
---------+276. Компетентните органи следва да разчитат на следните източници на информация за …
---------+277. Както е посочено в точка 276 , буква а), ВААК и резултатите от оценката следва да бъдат взети …
---------+278. Както е посочено в точка 276 , буква б), когато е целесъобразно, планът за възстановяване и …
---------+279. Компетентните органи следва да преценят дали ВААК обхващат и двете: а) рисковете или …
---------+280. Компетентните органи следва да оценят надеждността на изчисленията на ВААК, свързани с точка …
---------+281. Компетентните органи следва също да оценят надеждността на изчисленията на ВААК, като ги …
---------+282. Дадено ВААК изчисление трябва да се счита за частично надеждно, когато макар и да не отговаря …
---------+283. Компетентните органи следва да разработят и прилагат специфични за риска надзорни сравнителни …
---------+284. Надзорните сравнителни показатели следва да бъдат разработени, като се вземе предвид тежестта …
---------+285. Предвид разнообразието на различните бизнес модели, с които работят инвестиционните …
---------+286. Когато компетентните органи вземат предвид надзорните сравнителни показатели за определяне на …
---------+287. Компетентните органи следва да използват други подходящи входни данни, за да подпомогнат …
---------+288. Други съответни данни следва да подтикнат компетентните органи да направят повторна оценка на …
---------+289. За да осигурят последователност при определянето на допълнително капиталово изискване за всяка …
---------+290. Когато компетентните органи вземат предвид други подходящи входни данни за определяне на …
---------+291. Ако по време на текущия преглед на вътрешните подходи съгласно изискванията на член 37 от …
---------+292. Ако по време на прегледите си съгласно член 36 от Директива (ЕС) 2019/2034 и след оценката на …
---------+293. Компетентните органи следва да определят допълнителен собствен капитал за покриване на …
---------+294. Когато инвестиционен посредник, който не отговаря на предвидените в член 12, параграф 1 от …
------+7.3 Формулиране и обосновка на капиталовите изисквания
---------+295. При определянето на допълнително капиталово изискване в съответствие с член 40, параграф 3 от …
---------+296. Компетентните органи следва да 𝐷𝐷 гарантират, че приложимото допълнително капиталово изискване …
---------+297. Когато съобщават на инвестиционните посредници пруденциалните изисквания, компетентните органи …
---------+298. В обосновката на допълнителното капиталово изискване съгласно точка 273 , букви б) — г) …
------+7.4 Удовлетворяване на изискванията при циклични икономически колебания
---------+299. За инвестиционните посредници, които не отговарят на условията за квалифициране като малки и …
---------+300. Когато разглеждат неблагоприятни циклични икономически колебания, компетентните органи следва …
---------+301. За оценка на капиталовата адекватност в случай на неблагоприятни циклични икономически …
---------+302. Въз основа на оценката по точка 301 , компетентните органи следва да определят дали …
---------+303. Компетентните органи следва да определят насоки по втори стълб, както е посочено в настоящия …
---------+304. P2G е размерът на считания за адекватен капитал, който следва да бъде определен, за да се даде …
---------+305. Компетентните органи следва да решат и определят P2G въз основа на резултатите от оценката на …
---------+306. За целите на точка 305 компетентните органи следва да гарантират, че анализите, извършени за …
---------+307. Компетентните органи по принцип не следва да използват насоките по втори стълб, за да обхванат …
---------+308. Когато определят размера на насоките по втори стълб, компетентните органи следва да …
---------+309. При определянето на размера на насоките по втори стълб компетентните органи следва да вземат …
---------+310. Без да се засяга точка 271 , компетентните органи следва своевременно да преразгледат нивото …
---------+311. Насоките по втори стълб, определени от компетентните органи, са в допълнение към най - високия …
---------+312. Когато P2G се задават или актуализират, компетентните органи следва да съобщят на …
---------+313. В случай на преглед в съответствие с точка 310 , когато не се извършват надзорни прегледи в …
---------+314. Компетентните органи следва да съобщят на инвестиционните посредници, че се очаква P2G да …
---------+315. Компетентните органи следва също така да уведомят инвестиционните посредници, че собствените …
---------+316. При задаването и съобщаването на инвестиционния посредник на времевите ограничения за …
---------+317. Когато количествените резултати, посочени в раздел 7.4, показват, че при дадени неблагоприятни …
---------+318. За да се определи надеждността на капиталовия план, компетентните органи следва да вземат …
---------+319. Когато оценяват капиталовите планове, компетентните органи следва, когато е целесъобразно …
---------+320. Компетентните органи следва да очакват от инвестиционните посредници да въведат преразгледания …
---------+321. Компетентните органи следва, където е уместно, да вземат предвид прилагането на допълнителните …
---------+322. По - специално, когато количествените резултати от стрес тестовете или анализите на …
------+7.5 Резюме на констатациите и оценка
---------+323. След като извършат посочената по - горе оценка, компетентните органи следва да формират …
---------+Score Supervisory view Considerations
---+Дял 8 Оценка на риска за ликвидността
------+8.1 Общи положения
---------+324. Компетентните органи следва да преценят и оценят рисковете за ликвидността, които са …
---------+325. Формалността и подробността на оценката следва да зависят от размера, структурата и вътрешната …
---------+326. Инвестиционните посредници, които търгуват за собствена сметка, следва да извършват оценка на …
---------+327. Компетентните органи следва да проверят дали инвестиционният посредник спазва изискванията за …
---------+328. При извършването на оценка на риска за ликвидността, компетентните органи следва да вземат …
---------+329. Оценката на ликвидния риск следва да се основава на надеждна и актуална информация и …
---------+330. Компетентните органи следва да отразят резултата от оценката на ликвидния риск в обобщение на …
------+8.2 Оценка на ликвидния риск
---------+331. Компетентните органи следва да оценят въздействието върху ликвидните активи при тежки, но …
---------+332. Компетентните органи следва да оценят размера на ликвидните активи, необходими, за да се …
---------+333. При оценката на въздействието на тежките, но реалистични условия върху нуждите от ликвидност …
---------+334. За инвестиционните посредници, които търгуват за собствена сметка, компетентните органи следва …
---------+335. Компетентните органи следва да основават оценката си на анализа на ликвидния риск в рамките на …
---------+336. За целите на оценката на ликвидния риск в рамките на деня компетентните органи следва да …
---------+337. За оценката на нуждите от ликвидност при нормални условия и оценката на ликвидния риск в …
---------+338. Компетентните органи следва да оценят излагането на инвестиционния посредник на ликвидния риск …
---------+339. За инвестиционните посредници, които са маркет - мейкъри съгласно определението в член 2 …
---------+340. Компетентните органи следва да оценят адекватността на ликвидните ресурси на инвестиционните …
---------+341. Компетентните органи следва да оценят способността на инвестиционните посредници, които са …
---------+342. Когато оценяват риска за ликвидността, компетентните органи следва да оценяват механизмите за …
---------+343. Компетентните органи следва да оценят целесъобразността на профила на финансиране на …
---------+344. Компетентните органи следва да оценят разнообразието от източници на финансиране. При оценката …
---------+345. Компетентните органи следва да преценят дали потенциалните недостатъци, произтичащи от профила …
---------+346. Компетентните органи следва да вземат предвид факторите, които може да намалят стабилността на …
---------+347. Компетентните органи следва да оценят риска за устойчивостта на профила на финансиране на …
------+8.3 Оценка на управлението на ликвидния риск
---------+348. Компетентните органи следва да оценят рамката за управление на ликвидния риск на …
---------+349. Компетентните органи следва да преценят дали инвестиционният посредник разполага с ефективна …
---------+350. Рамката следва да бъде пропорционална на размера, структурата и вътрешната организация на …
---------+351. Компетентните органи следва да преценят дали рамката за управление на риска на инвестиционния …
---------+352. Компетентните органи следва да преценят дали стратегиите на инвестиционния посредник са …
---------+353. При оценката на рамката, политиките и процедурите за управление на ликвидния риск …
---------+354. Компетентните органи следва да преценят дали инвестиционният посредник разполага с подходяща …
---------+355. Компетентните органи следва да оценят дали инвестиционният посредник има силна и цялостна …
------+8.4 Резюме на констатациите и оценка
---------+356. След като извършат посочената по - горе оценка, компетентните органи следва да формират …
---+Дял 9. Определяне на резултата от оценката на ликвидностт
------+9.1 Общи положения
---------+357. Компетентните органи следва да използват оценката по дял 8, за да установят и оценят текущия и …
---------+358. Компетентните органи следва да проведат процеса на ПНПО ликвидна оценка, като използват …
------+9.2 Цялостна оценка на ликвидния риск
---------+359. За да преценят дали притежаваната от инвестиционния посредник ликвидност осигурява подходящо …
---------+360. За резултата от оценката на ликвидния риск, компетентните органи следва да вземат предвид …
---------+361. Когато оценяват рамката за ВААЛ на инвестиционния посредник, компетентните органи следва да …
---------+362. Компетентните органи следва да превърнат тази цялостна оценка в ликвиден и свързан с …
------+9.3 Определяне на нуждата от специални изисквания по отношение на ликвидността
---------+363. Когато компетентните органи определят специфично изискване за ликвидност в съответствие с член …
---------+364. За да определят количественото изискване, компетентните органи следва да изискват размер …
------+9.4 Резюме на констатациите и оценка
---------+365. След като извършат посочената по - горе оценка, компетентните органи следва да формират …
---------+Рейтинг Становище на надзора Съображения
---+Дял 10 Обща ПНПО оценка и прилагане на надзорни мерки
------+10.1 Общи положения
---------+366. Този дял обхваща комбинацията от констатации вследствие оценките на ПНПО елементите в общата …
---------+367. Компетентните органи следва да упражняват своите надзорни правомощия въз основа на …
---------+368. Когато прилагат надзорни мерки за справяне със специфични недостатъци, установени при оценката …
---------+369. Когато прилагат надзорни мерки или санкции за преодоляване на недостатъците от пруденциален …
---------+370. Компетентните органи могат да предприемат незабавни надзорни мерки, пряко свързани с …
------+10.2 Обща оценка по процеса на надзорен преглед и оценка
---------+371. Когато определят общата ПНПО оценка, компетентните органи следва да вземат предвид …
---------+372. Въз основа на тези съображения компетентните органи следва да определят жизнеспособността на …
---------+373. На база на това определяне компетентните органи следва да: а) предприемат всички надзорни …
---------+374. Общата ПНПО оценка трябва да се отрази в рейтинг жизнеспособността въз основа на …
---------+375. Когато определят дали даден инвестиционен посредник е „проблемен или има вероятност да стане …
------+10.3 Прилагане на капиталови мерки
---------+376. Компетентните органи следва да наложат допълнително капиталово изискване и да установят …
---------+377. Независимо от изискванията, посочени в предходната точка, въз основа на слабостите и …
---------+378. Ако след осъществяване на връзка с надзорния орган в областта на БИП/БФТ компетентните органи …
------+10.4 Прилагане на ликвидни мерки
---------+379. Компетентните органи следва да наложат специални изисквания за ликвидност в съответствие с …
---------+380. Независимо от специалните количествени изисквания, посочени в предходната точка, въз основа на …
------+10.5 Прилагане на други надзорни мерки
---------+381. За да се справят с конкретни недостатъци, установени при оценката на ПНПО елементите …
---------+382. Надзорните мерки за справяне с недостатъците, установени в АБМ, е вероятно да включват …
---------+383. В съответствие с член 39, параграф 2, буква б) от Директива (ЕС) 2019/2034, компетентните …
---------+384. В съответствие с член 39, параграф 2, буква д) от Директива (ЕС) 2019/2034 компетентните …
---------+385. В съответствие с член 39, параграф 2, буква е) от Директива (ЕС) 2019/2034 компетентните …
---------+386. Надзорните мерки за справяне с недостатъците, установени при оценката на вътрешното управление …
---------+387. В съответствие с член 39, параграф 2, буква б) от Директива (ЕС) 2019/20 34 компетентните …
---------+388. В съответствие с член 39, параграф 2, буква ж) от Директива (ЕС) 2019/2034 компетентните …
---------+389. Въз основа на резултатите от качествения преглед на програмите за стрес тестване и ако бъдат …
---------+390. Надзорните мерки за отстраняване на недостатъци, установени при оценката на риска за клиента и …
---------+391. В съответствие с член 39, параграф 2, буква б) от Директива (ЕС) 2019/2034 компетентните …
---------+392. В съответствие с член 39, параграф 2, буква г) от Директива (ЕС) 2019/2034 компетентните …
---------+393. В съответствие с член 39, параграф 2, букви д) и е) от Директива (ЕС) 2019/2034 компетентните …
---------+394. Надзорните мерки за отстраняване на недостатъци, установени при оценката на риска за пазара и …
---------+395. В съответствие с член 39, параграф 2, буква б) от Директива (ЕС) 2019/2034 компетентните …
---------+396. В съответствие с член 39, параграф 2, буква д) от Директива (ЕС) 2019/2034 компетентните …
---------+397. В съответствие с член 39, параграф 2, буква е) от Директива (ЕС) 2019/2034 компетентните …
---------+398. Надзорните мерки за отстраняване на недостатъци, установени при оценката на риска за …
---------+399. В съответствие с член 39, параграф 2, буква б) от Директива (ЕС) 2019/2034 компетентните …
---------+400. В съответствие с член 39, параграф 2, букви д) и е) от Директива (ЕС) 2019/2034 компетентните …
---------+401. Независимо от изискването за притежаване на допълнителен собствен капитал съгласно член 39 …
---------+402. В съответствие с член 39, параграф 2, буква к) от Директива (ЕС) 2019/2034 компетентните …
---------+403. В съответствие с член 104, параграф 1, буква б) от Директива (ЕС) 2019/2034 компетентните …
---------+404. В съответствие с член 39, параграф 2, буква к) от Директива (ЕС) 2019/2034 компетентните …
------+10.6 Надзорна реакция на ситуация, в която не е спазено изискването по втори стълб
---------+405. Изискването по втори стълб е юридически задължително условие, което инвестиционните посредници …
------+10.7 Надзорна реакция на ситуация, в която насоките по втори стълб не са спазени
---------+406. Компетентните органи следва да следят дали размера на собствения капитал, очакван съгласно …
---------+407. Когато собственият капитал на инвестиционния посредник намалее или има вероятност да намалее …
---------+408. Най - общо има три ситуации, които следва да бъдат разгледани от компетентните органи, при …
---------+409. Независимо от конкретните надзорни реакции в съответствие с предходната точка, компетентните …
------+10.8 Взаимодействие между надзорните мерки и мерките за ранна намеса
---------+410. В допълнение към надзорните мерки, посочени в настоящия дял, за инвестиционни посредници …
---------+411. Компетентните органи следва да прилагат мерки за ранна намеса, без това да изключва други …
------+10.9 Взаимодействие между надзорните мерки и мерките за ранна намеса
---------+412. Когато в процеса на упражняване на надзорните си дейности компетентните органи имат …
---------+413. Когато компетентните органи са уведомени или узнаят за планирани или наложени надзорни мерки …
---+Дял 11 Прилагане на ПНПО за групи от инвестиционни посредници
------+414. Този дял третира прилагането на общите ПНПО процедури и методология, посочени в настоящите …
------+415. В ПНПО компетентните органи следва също така да вземат предвид потенциалните рискове от ИП/ФТ …
------+416. Когато оценяват пруденциалните последици от рисковете от ИП/ФТ за трансгранична група на …
------+11.1 Прилагане на ПНПО към трансгранични групи
---------+417. Когато прилагат ПНПО и настоящите насоки към групи инвестиционни посредници, компетентните …
---------+418. В съответствие с обхвата на приложение на насоките, както е посочено в дял 1: a. …
---------+419. Когато настоящите насоки се прилагат към дъщерни предприятия на трансгранична група, при …
---------+420. Резултатите от такава първоначална оценка на ПНПО елементи, включително, ако бъдат установени …
---------+421. След провеждане на обсъжданията в рамките на колегиите от надзорни органи, компетентните …
---------+422. Компетентните органи следва да обсъдят и съгласуват следното в рамките на колегиите от …
------+11.2 ПНПО капиталова оценка и пруденциални изисквания, специфични за инвестиционния посредник
---------+423. Определянето на капиталовата адекватност и изискванията в съответствие с описания в дял 7 …
---------+424. Упражняването на надзорни правомощия и предприемането на надзорни мерки, включително във …
---------+425. В контекста на обсъжданията относно адекватността на нивото на собствен капитал и определянето …
---------+426. Капиталовото изискване и другите капиталови мерки, ако е приложимо, следва да бъдат определени …
------+11.3 Прилагане на други надзорни мерки
---------+427. Компетентните органи, отговорни за надзора на трансгранични групи от инвестиционни посредници …
---------+428. При налагането на надзорни или административни мерки, включително санкции на инвестиционните …
|
English -
European Union -
Financial Industry -
Насоки относно общите процедури и методологии за процеса на надзорен преглед и оценка (ПНПО) съгласно Директива (ЕС) 2019/2034 (EBA/GL/2022/09)
Насоки относно общите процедури и методологии за процеса на надзорен преглед и оценка (ПНПО) съгласно Директива (ЕС) 2019/2034 (EBA/GL/2022/09) https://www.eba.europa.eu/legacy/regulation-and-policy/regulatory-activities/supervisory-review-and-evaluation-process-srep – PDF
1. Преглед
1.1 Препратки
1.2 Идентифицирани изисквания
1.3 Свързани стандарти
2. Идентифицирани изисквания
Изисквания
| Източник |
Изискване |
3. Свързани стандарти
Стандарти
| Източник |
Изискване |
Свързани задачи
- EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/
|