English - European Union - Financial Industry - Capital Markets -

REGOLAMENT TA’ DELEGA TAL-KUMMISSJONI (UE) Nru 231/2013 tad-19 ta’ Diċembru 2012 li jissupplimenta d-Direttiva 2011/61/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward tal-eżenzjonijiet, il-kundizzjonijiet ġenerali tal-operat, id-depożitarji, l-ingranaġġ, it-trasparenza u s-superviżjoni (Test b’relevanza għaż-ŻEE)

REGOLAMENT TA’ DELEGA TAL-KUMMISSJONI (UE) Nru 231/2013

tad-19 ta’ Diċembru 2012

li jissupplimenta d-Direttiva 2011/61/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward tal-eżenzjonijiet, il-kundizzjonijiet ġenerali tal-operat, id-depożitarji, l-ingranaġġ, it-trasparenza u s-superviżjoni

(Test b’relevanza għaż-ŻEE)

Dan ir-Regolament għandu jorbot fl-intier tiegħu u japplika direttament fl-Istati Membri kollha.

1. Ħarsa ġenerali

KAPITOLU I DEFINIZZJONIJIET

KAPITOLU II DISPOŻIZZJONIJIET ĠENERALI

KAPITOLU III KUNDIZZJONIJIET OPERAZZJONALI GĦALL-AIFMS

KAPITOLU IV DEPOŻITARJU

KAPITOLU V REKWIŻITI TAT-TRASPARENZA, INGRANAĠĠ, REGOLI RELATATI MA’ PAJJIŻI TERZI U ISKAMBJU TA’ INFORMAZZJONI DWAR IL-KONSEGWENZI POTENZJALI TAL-ATTIVITÀ TAL-AIFM

KAPITOLU VI DISPOŻIZZJONIJIET FINALI

ANNESS I

Metodi għaż-żieda tal-iskopertura ta’ AIF

1. Teħid ta’ self ta’ flus mhux iggarantit: Meta flus meħuda b’self jiġu investiti jkollhom il-propensità li jżidu l-iskopertura tal-AIF bl-ammont totali ta’ dak it-teħid ta’ self. Għalhekk, l-iskopertura minima dejjem hija l-ammont ta’ self meħud. Tista’ tkun ogħla jekk il-valur tal-investiment realizzat bis-self meħud ikun ikbar mill-ammont meħud b’self. Sabiex jiġi evitat li jingħaddu darbtejn, it-teħid ta’ selfiet ta’ flus li jintużaw biex tiġi ffinanzjata l-iskopertura ma għandhomx jiġu inklużi f’dan il-kalkolu. Jekk it-teħid ta’ self ta’ flus ma jiġix investit iżda jibqa’ fi flus jew ekwivalenti ta’ flus kif definit fl-Artikolu 9(1), l-iskopertura tal-AIF ma tiżdiedx.

2. Teħid ta’ self ta’ flus iggarantit: Teħid ta’ self ta’ flus iggarantit huwa simili għal teħid ta’ self ta’ flus iżda s-selfa tista’ tkun iggarantita minn pula ta’ assi jew assi wieħed. Jekk it-teħid ta’ self ta’ flus ma jiġix investit iżda jibqa’ fi flus jew ekwivalenti ta’ flus kif definit fl-Artikolu 9(1) l-iskopertura tal-AIF ma tiżdiedx

3. Teħid ta’ self konvertibbli: Teħid ta’ self konvertibbli huwa dejn mixtri li għandu l-ħila, taħt ċerti ċirkostanzi, li jippermetti lid-detentur jew lill-emittent jikkonverti dak id-dejn f’assi ieħor. L-iskopertura tal-AIF hija l-valur tas-suq ta’ dan it-teħid ta’ self.

4. Tpartit tar-rati tal-imgħax: Tpartit tar-rati tal-imgħax huwa ftehim ta’ skambju tal-flussi ta’ flus mir-rati tal-imgħax, ikkalkulati fuq ammont prinċipali nozzjonali, f’intervalli speċifikati (dati tal-pagament) matul il-ħajja tal-ftehim. L-obbligu ta’ pagament ta’ kull parti jiġi kkalkulat bl-użu ta’ rati tal-imgħax differenti abbażi tal-iskoperturi nozzjonali.

5. Kuntratti għad-differenzi; Kuntratt għad-differenzi (CFD) huwa ftehim bejn żewġ partijiet – l-investitur u l-fornitur — biex iħallsu lil xulxin il-bidla fil-prezz ta’ assi sottostanti. Skont il-mod li bih jiċċaqlaq il-prezz, parti waħda tħallas lill-oħra d-differenza minn meta ġie miftiehem il-kuntratt sa meta jispiċċa. L-iskopertura hija l-valur tas-suq tal-assi sottostanti. L-istess trattament irid jiġi applikat għall-ispegulazzjoni fuq il-firxiet finanzjarji.

6. Kuntratti ta’ futuri: Kuntratt tal-futuri hu ftehim għax-xiri jew il-bejgħ ta’ ammont iddikjarat ta’ titolu, munita, komodità, indiċi jew assi oħra f’data futura speċifika u bi prezz miftiehem minn qabel. L-iskopertura hija l-valur tas-suq tal-assi sottostanti ekwivalenti.

7. Tpartit tar-reddittu totali: Tpartit totali tar-reddittu huwa ftehim li fih parti waħda (dik li tħallas ir-redditu totali) tittrasferixxi l-prestazzjoni ekonomika totali ta’ obbligu ta’ referenza lill-parti l-oħra (ir-riċevitur tar-reddittu). Prestazzjoni ekonomika totali tinkludi introjtu minn imgħax u tariffi, qligħ jew telf minn ċaqliq fis-suq, u telf minn kreditu. L-iskopertura tal-AIF hija l-valur tas-suq tal-assi ekwivalenti ta’ referenza li għandhom piż fuq il-prestazzjoni ekonomika tat-tpartit.

8. Ftehimiet forward: Ftehim forward huwa ftehim personalizzat u bilaterali għall-iskambju ta’ assi jew flussi ta’ flus f’data tas-saldu futura speċifikata bi prezz forward miftiehem fid-data tan-negozju. Parti waħda fil-forward hija x-xerrej (twil), li taqbel li tħallas il-prezz forward fid-data tas-saldu; il-parti l-oħra hija l-bejjiegħ (qasir), li taqbel li tirċievi l-prezz forward. L-iffirmar ta’ kuntratt forward tipikament ma jeħtieġx il-ħlas ta’ tariffa. L-iskopertura tal-AIF hija l-valur tas-suq tal-assi sottostanti ekwivalenti. Din tista’ tinbidel mal-valur nozzjonali tal-kuntratt meta dan ikun aktar konservattiv.

9. Opzjonijiet: Opzjoni hija ftehim li jagħti lix-xerrej, li jħallas tariffa (primjum), id-dritt – iżda mhux l-obbligu – li jixtri jew ibiegħ ammont speċifikat ta’ assi sottostanti bi prezz miftiehem (prezz tal-eżerċitar) sakemm jiskadi jew meta jiskadi l-kuntratt (skadenza). Opzjoni call hija l-opzjoni ta’ xiri, u opzjoni put hija opzjoni ta’ bejgħ. Il-limiti tal-iskopertura tal-fond se jkunu min-naħa skopertura potenzjali bla limitu u min-naħa l-oħra skopertura li hija limitata għall-ogħla primjum imħallas jew il-valur tas-suq ta’ dik l-opzjoni. L-iskopertura bejn dawn iż-żewġ limiti hija determinata bħala ekwivalenti tad-delta aġġustata għall-pożizzjoni sottostanti (id-delta ta’ opzjoni tkejjel is-sensittività tal-prezz ta’ opzjoni għal bidla fil-prezz tal-assi sottostanti biss). L-istess approċċ irid jiġi adottat għal derivattivi integrati, eż. fi prodotti strutturati. L-istruttura għandha tinqasam fil-partijiet tal-komponenti tagħha u l-effett tas-saffi tal-iskoperturi tad-derivattivi jrid jkun kopert b’mod adegwat.

10. Ftehimiet ta’ riakkwist: Ftehim ta’ riakkwist normalment iseħħ fejn l-AIF “ibigħ” titoli lil kontraparti reverse-repo u jaqbel li jixtruhom lura fil-futur bi prezz miftiehem. L-AIF se jġarrab spiża tal-finanzjament meta jidħol f’din it-tranżazzjoni u għalhekk se jkollu bżonn jinvesti mill-ġdid id-dħul fi flus (effettivament kollateral fi flus) sabiex jiġġenera reddittu akbar mill-ispejjeż tal-finanzjament imġarrba. Dan l-investiment mill-ġdid ta’ “kollateral fi flus” ifisser li r-riskju tas-suq inkrementali se jiġġarrab mill-AIF u konsegwentement irid jitqies fil-kalkolu tal-iskopertura kumplessiva. Ir-riskji ekonomiċi u l-benefiċċji tat-titoli “mibjugħa” jibqgħu għand l-AIF. barra minn hekk, tranżazzjoni repo kważi dejjem tagħti lok għal ingranaġġ peress li l-kollateral fi flus jiġi investit mill-ġdid. Fil-każ li jingħata kollateral mhux fi flus bħala parti mit-tranżazzjoni u dan il-kollateral jerġa’ jintuża bħala parti minn repo ieħor, jew ftehim ta’ self ta’ stokk, il-valur tas-suq sħiħ tal-kollateral irid jiġi inkluż fl-ammont kumplessiv tal-iskopertura. L-iskopertura tal-AIF tiżdied bil-parti investita mill-ġdid tal-kollateral fi flus.

11. Ftehimiet ta’ riakkwist invers: Din it-tranżazzjoni sseħħ fejn l-AIF “jixtri” titoli minn kontroparti repo u jiftiehem li jbigħhom lura fil-futur bi prezz miftiehem. AIFs normalment jidħlu f’dawn it-tranżazzjonijiet biex jiġġeneraw reddittu tat-tip tas-suq tal-flus b’riskju baxx, u t-titoli “mixtrija” jaġixxu ta’ kollateral. Għalhekk ma tiġix iġġenerata skopertura kumplessiva; ukoll, l-AIF lanqas ma jassumi r-riskji u l-benefiċċji tat-titoli “mixtrija”, jiġifieri ma hemmx riskju tas-suq inkrementali. Madankollu, huwa possibbli li t-titoli “mixtrija” jerġgħu jintużaw bħala parti minn transazzjoni repo jew selfa ta’ titoli, kif deskritt hawn fuq, u f’dak il-każ il-valur tas-suq sħiħ tat-titoli jrid jiġi inkluż fl-ammont kumplessiv tal-iskopertura. Ir-riskji u l-benefiċċji ekonomiċi tat-titoli mixtrija jibqgħu għand il-kontroparti u għalhekk dan ma jżidx l-iskopertura tal-AIF.

12. Arranġamenti ta’ għoti ta’ self ta’ titoli: AIF li jidħol f’tranżazzjoni ta’ għoti ta’ self ta’ titoli jsellef titolu lill-kontraparti li tissellef it-titolu (li normalment tissellef it-titolu biex tkopri tranżazzjoni fiżika ta’ bejgħ qasir) b’tariffa miftiehma. Min jissellef it-titolu jikkonsenja jew flus jew kollateral mhux fi flus lill-AIF. Fil-każ biss li l-kollateral fi flus jiġi investit mill-ġdid fi strumenti oħra għajr dawk definiti fl-Artikolu 9(1) il-punt (a), tinħoloq skopertura kumplessiva. Jekk kollateral mhux fi flus jerġa’ jintuża bħala parti minn tranżazzjoni repo jew ta’ għoti ta’ self ta’ titoli oħra, il-valur tas-suq sħiħ tat-titoli jrid jiġi inkluż fl-iskopertura kumplessiva kif deskritt hawn fuq. Tinħoloq skopertura sal-punt li l-kollateral fi flus jiġi investit mill-ġdid.

13. Arranġamenti ta’ teħid ta’ self ta’ titoli: AIF li jieħu b’self titoli jissellef titolu mingħand kontroparti li ssellef it-titoli għal tariffa miftiehma. L-AIF imbagħad ibigħ it-titolu fis-suq. L-AIF issa jkun nieqes minn dak it-titolu. Sal-punt li d-dħul fi flus mill-bejgħ jiġi investit mill-ġdid, dan ukoll iżid l-iskopertura tal-AIF. L-iskopertura hija l-valur tas-suq tat-titoli nieqsa; tinħoloq skopertura addizzjonali sal-punt li l-flus li jaslu jiġu investiti mill-ġdid.

14. Tpartit ta’ inadempjenzi ta’ kreditu Tpartit ta’ inadempjenzi ta’ kreditu (CDS) huwa ftehim ta’ derivattiv tal-kreditu li jagħti lix-xerrej protezzjoni, normalment l-irkupru sħiħ, fil-każ li l-entità ta’ referenza ssir inadempjenti jew tbati avveniment tal-kreditu. Minflok, il-bejjiegħ tas-CDS jirċievi mingħand ix-xerrej tariffa regolari, imsejħa l-firxa. Għall-bejjiegħ tal-protezzjoni, l-iskopertura hija l-ogħla valur tas-suq tal-assi sottostanti ta’ referenza jew il-valur nozzjonali tat-tpartit tal-inadempjenza tal-kreditu. Għax-xerrej tal-protezzjoni, l-iskopertura hija l-valur tas-suq tal-assi sottostanti ta’ referenza.

ANNESS II

Metodoloġiji ta’ konverżjoni għal strumenti derivattivi

1. Il-metodi ta’ konverżjoni li ġejjin għandhom jiġu applikati għal-lista mhux eżawrjenti ta’ derivattivi standard li ġejja:

(a)

Futuri

—	Bonds futuri : Għadd ta’ kuntratti * daqs nozzjonali tal-kuntratt * prezz tas-suq tal-bond ta’ referenza bl-irħas forniment

—	Futuri tar-rati tal-imgħax : Għadd ta’ kuntratti * daqs nozzjonali tal-kuntratt

—	Futuri tal-munita : Għadd ta’ kuntratti * daqs nozzjonali tal-kuntratt

—	Futuri ta’ ekwità : Għadd ta’ kuntratti * daqs nozzjonali tal-kuntratt * prezz tas-suq tas-sehem ta’ ekwità sottostanti

—	futuri indiċi : Għadd ta’ kuntratti * daqs nozzjonali tal-kuntratt * livell tal-indiċi

(b)

Opzjoni konvenzjonali (tpoġġija u ġbid mixtrija/mibjugħa)

—	Opzjoni ta’ bond konvenzjonali : Valur nozzjonali tal-kuntratt * valur tas-suq tal-bond ta’ referenza sottostanti * delta

—	Opzjoni ta’ ekwità konvenzjonali : Għadd ta’ kuntratti * daqs nozzjonali tal-kuntratt * prezz tas-suq tas-sehem ta’ ekwità sottostanti * delta

—	Opzjoni tar-rata tal-imgħax konvezjonali : Valur nozzjonali tal-kuntratt * delta

—	Opzjoni ta’ munita konvenzjonali : Valur nozzjonali tal-kuntratt tal-pożizzjoni(jiet) sottostanti tal-munita * delta

—	Opzjonijiet konvenzjonali tal-indiċi : Għadd ta’ kuntratti * daqs nozzjonali tal-kuntratt * livell tal-indiċi * delta

—	Opzjonijiet konvenzjonali fuq futuri : Għadd ta’ kuntratti * daqs nozzjonali tal-kuntratt * prezz tas-suq tal-assi sottostanti * delta

—	Opzjoni ta’ tpartit konvezjonali : Ammont ta’ konverżjoni tal-impenn ta’ tpartit ta’ referenza * delta

—	Ċertifikati u d-drittijiet : Għadd ta’ ishma/bonds * valur fis-suq ta’ strument sottostanti referenzjati * delta

(c)

Tpartit

—	Rata tal-imgħax fissa/floating konvenzjonali u tpartit ta’ inflazzjoni : valur nozzjonali tal-kuntratt

—	Tpartit tal-munita : Valur nozzjonali tas-segment (i) tal-munita

—	Tpartit tar-rati tal-imgħax bejn il-muniti : Valur nozzjonali tas-segment (i) tal-munita

—	Tpartit tal-reddittu totali bażiku : Valur tas-suq sottostanti tal-assi ta’ referenza

—	Tpartit tal-reddittu totali mhux bażiku : Valur tas-suq sottostanti kumulattiv taż-żewġ segmenti tat-TRS

—	Tpartit ta’ inadempjenza ta’ kreditu b’isem wieħed : Bejjiegħ tal-protezzjoni – L-ogħla valur tas-suq tal-assi sottostanti ta’ referenza jew il-valur nozzjonali tat-Tpartit tal-Inadempjenza tal-Kreditu. Xerrej tal-protezzjoni – Il-valur tas-suq tal-assi sottostanti ta’ referenza

—	Kuntratt għad-differenzi : Għadd ta’ ishma/bonds * valur tas-suq ta’ strument sottostanti ta’ referenza

(d)

Forwards

—	Forwards FX : valur nozzjonali tas-segment (i) tal-munita

—	Ftehim tar-rata forward : valur nozzjonali

(e)

Skopertura ingranata għal indiċijiet b’ingranaġġ integrat

Derivattiv li jipprovdi skopertura ingranata għal indiċi sottostanti, jew indiċijiet li jintegraw skopertura integrata fil-protofoll tagħhom, iridu japplikaw l-approċċ standard applikabbli għall-assi inkwistjoni.

2. Il-metodi ta’ konverżjoni li ġejjin għandhom jiġu applikati għal lista mhux eżawrjenti li ġejja ta’ strumenti finanzjarji li jintegraw derivattivi

—	Bonds konvertibbli : Għadd ta’ ishma referenzjati * valur tas-suq tal-ishma sottostanti referenzjati * delta

—	Noti marbuta ma’ kreditu : Valur tas-suq tal-assi sottostanti ta’ referenza

—	Titoli parzjalment imħallsa : Għadd ta’ ishma/bonds * valur tas-suq tal-istrumenti sottostanti referenzjati

—	Ċertifikati u d-drittijiet : Għadd ta’ ishma/bonds * valur fis-suq ta’ strument sottostanti referenzjati * delta

3. Lista ta’ eżempji ta’ derivattivi mhux standard flimkien mal-metodoloġija impenn relatata li qed tintuża:

—

Tpartit ta’ varjanza: Tpartit ta’ varjanza huma kuntratti li jippermettu lill-investituri jakkwistaw skopertura għall-varjanza (volatilità kwadrata) ta’ assi sottostanti u, b’mod partikolari, għall-volatilità ta’ negozjar futur realizzat (jew storiku) minflok il-volatilità attwali implikata. Skont il-prassi tas-suq, il-prezz tal-eżerċitar u l-varjanza nozzjonali huma espressi f’termini ta’ volatilità. Għall-varjanza nozzjonali, dan jirriżulta fi:

Il-vega nozzjonali tipprovdi kejl teoretiku tal-profitt jew it-telf li jirriżulta minn bidla ta’ 1 % fil-volatilità.

Peress li l-volatilità realizzata ma tistax tkun inqas minn żero, it-telf massimu ta’ pożizzjoni ta’ tpartit twil jkun magħruf. It-telf massimu fuq tpartit qasir ta’ sikwit ikun limitat permezz ta’ limitu fuq il-volatilità. Madankollu mingħajr limitu, il-potenzjal ta’ telf minn tpartit qasir huma illimitat.

Il-metodoloġija tal-konverżjoni li għandha tintuża għal kuntratt speċifiku fil-ħin t hija:

Varjanza nozzjonali * varjanzat (attwali, mingħajr limitu fuq il-volatilità)

Varjanza nozzjonali * min [limitu tal-volatilità tal-varjanzat (attwali)2] (b’limitu fuq il-volatilità)

fejn: varjanzat (attwali) hija funzjoni tal-volatilità realizzata u implikata kwadra, aktar preċiżament:

—

Tpartit tal-volatilità

B’analoġija mat-tpartit tal-varjanza, il-formuli tal-konverżjoni li ġejjin għandhom jiġu applikati għat-tpartit tal-volatilità:

—

Vega nozzjonali * volatilitàt (attwali, mingħajr limitu fuq il-volatilità)

—

Vega nozzjonali * minimu tal-[volatilitàt (attwali); limitu fuq il-volatilità] (b’limitu fuq il-volatilità)

fejn il-volatilitàt (attwali) hija funzjoni tal-volatilità realizzata u implikata.

4. Opzjonijiet ta’ ostaklu (knock-in knock-out)

Għadd ta’ kuntratti * daqs nozzjonali tal-kuntratt * prezz tas-suq tas-sehem ta’ ekwità sottostanti * delta

ANNESS III

Regoli tan-netting tat-tul taż-żmien

1. Derivattiv tar-rata tal-imgħax għandu jġi kkonvertit fil-pożizzjoni tal-assi sottostanti ekwivalenti tiegħu skont il-metodoloġija li ġejja:

Il-pożizzjoni tal-assi sottostanti ekwivalenti ta’ kull strument derivattiv tar-rata tal-imgħax għandha tiġi kkalkulata bħala t-tul taż-żmien tagħha diviż bit-tul taż-żmien immirat tal-AIF u mmultiplikat bil-pożizzjoni tal-assi sottostanti ekwivalenti:

fejn:

—

it-tul taż-żmien FDI huwa t-tul taż-żmien (sensittività tal-valur tas-suq tal-istrument derivattiv finanzjarju għaċ-ċaqliq fir-rati tal-imgħax) tar-rata tal-imgħax tal-istrument derivattiv;

—

tul taż-żmien target huwa skont l-istrateġija tal-investiment, il-pożizzjonijiet direzzjonali u l-livell mistenni ta’ riskju fi kwalunkwe ħin u ser jiġi regolarizzat mod ieħor. Huwa wkoll skont it-tul taż-żmien tal-portafoll taħt kundizzjonijiet normali tas-suq;

—

CVderivattiv huwa l-valur ikkonvertit tal-pożizzjoni derivattiva kif definit mill-Anness II.

2. Il-pożizzjonijiet tal-assi sottostanti ekwivalenti kkalkulati skont il-paragrafu 1 għandhom jiġu nnettjati kif ġej:

(a)

Kull strument derivattiv tar-rata tal-imgħax għandu jiġi allokat għall-medda xierqa ta’ maturità fl-iskala bbażata fuq il-maturità li ġejjin:

Meded tal-maturità firxiet

Bejn 0 u sentejn

Bejn 2 u 7 snin

Bejn 7 u 15-il sena

> 15-il sena

(b)

F’kull medda ta’ maturità l-pożizzjonijiet tas-assi sottostanti ekwivalenti twal u qosra għandhom jiġu nnettjati. L-ammont tal-ewwel li jiġi nnettjat ma’ tal-aħħar huwa l-ammont innettjat għal dik il-medda ta’ maturità.

(c)

Bil-bidu jkun l-iqsar medda ta’ maturità, l-ammonti nnettjati bejn żewġ medded ta’ maturità wara xulxin għandhom jiġu kkalkulati billi jiġi nnettjat l-ammont tal-pożizzjoni twila (jew qasira) mhux innettjat li jibqa’ fil-medda tal-maturità (i) mal-ammont tal-pożizzjoni qasira (jew twila) mhux innettjat li jibqa’ fil-medda tal-maturità (i + 1).

(d)

Bil-bidu jkun l-iqsar medda ta’ maturità, l-ammonti nnettjati bejn żewġ medded ta’ maturità mhux wara xulxin isseparati b’medda oħra għandhom jiġu kkalkulati billi jiġi nnettjat l-ammont tal-pożizzjoni twila (jew qasira) mhux innettjat li jibqa’ fil-medda tal-maturità (i) mal-ammont tal-pożizzjoni qasira (jew twila) mhux innettjat li jibqa’ fil-medda tal-maturità (i + 2).

(e)

L-ammont innettjat għandu jiġi kkalkulat bejn il-pożizzjonijiet twal jew qosra mhux innettjati li jibqa’ tal-aktar żewġ meded ta’ maturità ‘l bogħod.

3. L-AIF għandu jikkalkula l-iskoperturi tiegħu bħala s-somma tal-valuri assoluti:

—

0 % tal-ammont innettjat għal kull medda ta’ maturità;

—

40 % tal-ammonti nnettjati bejn żewġ meded wara xulxin, (i) u (i + 1);

—

75 % tal-ammonti nnettjati bejn żewġ meded mhux wara xulxin separati b’medda oħra, jiġifieri l-meded tal-maturità (i) u (i + 2);

—

100 % l-ammonti nnettjati bejn l-aktar żewġ meded ta’ maturità ‘l bogħod; u

—

100 % tal-pożizzjonijiet mhux nettjati li jibqa’.

ANNESS IV

Mudelli tar-Rappurtar: AIFM

(Artikoli 3(3)(d) u 24 tad-Direttiva 2011/61/UE)

Informazzjoni speċifika dwar l-AIFM li trid tiġi rapportata

(Artikoli 3(3)(d) u 24(1) tad-Direttiva 2011/61/UE)

		Strument/suq l-aktar importanti	Tieni l-aktar suq/strument importanti	Tielet l-aktar suq/strument importanti		Raba’ l-aktar suq/strument importanti	Ħames l-aktar suq/strument importanti
1	Swieq prinċipali li fihom jinnegozja f’isem AIFs li jimmaniġġja
2	Strumenti prinċipali li fihom jinnegozja f’isem AIFs li jimmaniġġja
3	Valuri tal-assi mmaniġġjati għall-AIFs immaniġġjati kollha, kif ikkalkulat skont l-Artikolu 2	Fil-munita bażi (jekk l-istess għall-AIFs kollha)			F’UER
	Jekk jogħġbok agħti l-isem uffiċjali, il-post u l-ġurisdizzjoni tas-swieq

Lista dettaljata tal-AIFs kollha li jimmaniġġja l-AIFM

li għandha tiġi pprovduta fuq talba fl-aħħar ta’ kull trimestru

(Artikolu 24(3) tad-Direttiva 2011/61/UE)

Isem l-AIF	Kodiċi tal-identifikazzjoni tal-fond	Data tal-bidu	Tip ta’ AIF (Fondi Ħeġġ, Ekwità Privata, Proprjetà Immobbli, Fond ta’ Fondi, Oħrajn (*1))	NAV	AIF mill-UE: Iva/le





(*1) Jekk Oħrajn jekk jogħġbok indika l-istrateġija li tiddeskrivi l-aħjar it-tip ta’ AIF.

Valuri monetarji għandhom jiġu rrappurtati fil-munita bażi tal-AIF.

Mudelli tar-Rappurtar: AIF

(Artikoli 3(3)(d) u 24(1) tad-Direttiva 2011/61/UE)

Informazzjoni speċifika dwar l-AIF li trid tiġi pprovduta

(Artikoli 3(3)(d) u 24(1) tad-Direttiva 2011/61/UE)

Tip ta’ dejta

Dejta rapportata

Identifikazzjoni tal-AIF

Isem l-AIF

AIF mill-UE: iva/le

Maniġer tal-fond

(Isem legali u kodiċi standard, fejn disponibbli)

AIFM tal-UE: iva/le

Kodiċijiet tal-identifikazzjoni tal-fond,

bħal

Data tal-bidu tal-AIF

Domiċilju tal-AIF

Identifikazzjoni tas-sensar(a) ewlieni/ewlenin tal-AIF

(Isem legali u kodiċi standard, fejn disponibbli)

Munita bażi tal-AIF skont ISO 4217 u l-assi mmaniġġjati kkalkulati kif stabbilit fl-Artikolu 2

Munita

Total tal-AuM

Ġurisdizzjonijiet tat-tliet sorsi ta’ finanzjament ewlenin (esklużi l-unitajiet jew l-ishma tal-AIF mixtrija minn investituri)

Tip predominanti ta’ AIF (agħżel wieħed)

Fond Ħeġġ

Fond ta’ Ekwità Privata

Fond ta’ Proprjetà Immobbli

Fond ta’ Fondi

Oħrajn

Xejn

Rendikont tal-istrateġiji ta’ investiment

(Ipprovdi rendikont tal-istrateġiji ta’ investiment tal-AIF skont it-tip ta’ AIF predominanti magħżul fil-mistoqsija Nru 1. Ara n-noti gwida għal aktar informazzjoni dwar kif twieġeb din il-mistoqsija.)

Indika l-istrateġija li l-aħjar tiddeskrivi l-istrateġija tal-AIF

Sehem f’NAV

(%)

(a) Strateġiji tal-Fondi Ħeġġ

(Wieġeb din il-mistoqsija jekk fil-mistoqsija Nru 1. għażilt “Fond Ħeġġ” bħala t-tip predominanti ta’ AIF)

Indika l-istrateġiji tal-fondi ħeġġ li l-aħjar jiddeskrivu l-istrateġiji tal-AIFs

Ekwità: Xejra lejn Twila

Ekwità: Twila/qasira

Ekwità: Newtrali għas-Suq

Ekwità: Xejra lejn il-Qasira

Valur Relattiv: Arbitraġġ ta’ Introjtu Fiss

Valur Relattiv: Arbitraġġ tal-Bonds Konvertibbli

Valur Relattiv: Arbitraġġ tal-volatilità

Avveniment motivat minn: Diffikultajiet/Ristrutturar

Avveniment motivat minn: Riskju tal-Arbitraġġ/Arbitraġġ ta’ Fużjoni

Avveniment motivat minn: Sitwazzjonijiet Speċjali tal-Ekwità

Kreditu Twil/Qasir

Self Ibbażat fuq l-Assi ta’ Kreditu

Makro

Futuri mmaniġġjati/CTA: Fundamentali

Futuri mmaniġġjati/CTA: Kwantitattivi

Fondi ħeġġ bi strateġiji multipli

Strateġija oħra tal-fondi ħeġġ

(b) Strateġiji tal-Ekwità Privata

(Wieġeb din il-mistoqsija jekk fil-mistoqsija Nru 1. għażilt “Ekwità Privata” bħala t-tip predominanti ta’ AIF)

Indika l-istrateġiji tal-ekwità privata li l-aħjar jiddeskrivu l-istrateġiji tal-AIFs

Kapital ta’ Riskju

Kapital tat-Tkabbir

Kapital Mezzanin

Fond tal-ekwità privata bi strateġiji multipli

Strateġija oħra tal-fond ta’ ekwità privata

(Wieġeb din il-mistoqsija jekk fil-mistoqsija Nru 1. għażilt “Proprjetà Immobbli” bħala t-tip predominanti ta’ AIF)

Indika l-istrateġiji tal-proprjetà immobbli li l-aħjar jiddeskrivu l-istrateġiji tal-AIFs

Proprjetà immobbli residenzjali

Proprjetà immobbli kummerċjali

Proprjetà immobbli industrijali

Fond ta’ proprjetà immobbli bi strateġiji multipli

Strateġija oħra tal-proprjetà immobbli

(d) Strateġiji ta’ Fond ta’ Fond

(Wieġeb din il-mistoqsija jekk fil-mistoqsija Nru 1. għażilt “Fond ta’ Fondi” bħala t-tip predominanti ta’ AIF)

Indika l-istrateġija ta’ “fond ta’ fond” li l-aħjar tiddeskrivi l-istrateġiji tal-AIFs

Fond ta’ fondi ħeġġ

Fond ta ‘ekwità privata

Fond ta’ fondi oħra

(e) Strateġiji oħra

(Wieġeb din il-mistoqsija jekk fil-mistoqsija Nru 1. għażilt “Oħrajn” bħala t-tip predominanti ta’ AIF)

Indika l-istrateġija “l-oħra” li l-aħjar tiddeskrivi l-istrateġiji tal-AIFs

Fond ta’ Komodità

Fond ta’ Ekwità

Fond ta’ introjtu fiss

Fond ta’ Infrastruttura

Fond ieħor

Skoperturi prinċipali u l-aktar konċentrazzjoni importanti

Strumenti ewlenin li jinnegozja fihom l-AIF

Tip ta’ strument/kodiċi tal-istrument

Valur (kif ikkalkulat skont l-Artikolu 3 tal-AIFMD)

Pożizzjoni twila/qasira

L-aktar strument importanti

It-tieni l-aktar strument importanti

It-tielet l-aktar strument importanti

Ir-raba’ l-aktar strument importanti

Il-ħames l-aktar strument importanti

Fokus ġeografiku

Ipprovdi rendikont tal-investimenti miżmuma mill-AIF bħala perċentwali tat-total nett tal-valur tal-assi tal-AIF

% tan-NAV

Afrika

Asja u Paċifiku (minbarra l-Lvant Nofsani)

Ewropa (ŻEE)

Ewropa (minbarra ż-ŻEE)

Il-Lvant Nofsani

l-Amerika ta’ Fuq

L-Amerika t’Isfel

Sovranazzjonali/reġjun multiplu

10 skoperturi prinċipali tal-AIF fid-data tar-rappurtar (l-aktar importanti f’termini assoluti):

Tip ta’ assi/obbligazzjoni

Isem/deskrizzjoni tal-assi/obbligazzjoni

Valur (kif ikkalkulat skont l-Artikolu 3)

% tal-valur tas-suq gross

Pożizzjoni twila/qasira

Kontroparti (fejn rilevanti)

l-ewwel

it-tieni

it-tielet

ir-raba’

il-ħames

is-sitt

is-seba’

it-tmien

id-disa’

l-għaxar

l-aktar 5 konċentrazzjonijiet importanti tal-portafoll:

Tip ta’ assi/obbligazzjoni

Isem/deskrizzjoni tas-suq

Valur tal-iskopertura aggregata (kif ikkalkulat skont l-Artikolu 3)

% tal-valur tas-suq gross

Pożizzjoni twila/qasira

Kontroparti (fejn rilevanti)

l-ewwel

it-tieni

it-tielet

ir-raba’

il-ħames

Daqs tipiku tan-negozju/pożizzjoni

(Wieġeb din il-mistoqsija jekk fil-mistoqsija Nru 1 għażilt ‘fond ta’ ekwità privata’ bħala tip predominanti ta’ AIF)

[agħżel wieħed]

Żgħir ħafna

Żgħir

Suq medju żgħir

Suq medju kbir

Suq kbir

Suq kbir ħafna

Swieq prinċipali li jinnegozja fihom l-AIF

Fejn disponibbli, jekk jogħġbok daħħal isem u identifikatur (eż. kodiċi MIC) tas-suq bl-ikbar skopertura

Fejn disponibbli, jekk jogħġbok daħħal isem u identifikatur (eż. kodiċi MIC) tas-suq bit-tieni l-ikbar skopertura

Fejn disponibbli, jekk jogħġbok daħħal isem u identifikatur (eż. kodiċi MIC) tas-suq bit-tielet l-ikbar skopertura

Konċentrazzjoni tal-investituri

Speċifika l-perċentwali approssimattiv tal-ekwità tal-AIF li s-sjieda benefiċjarja tagħha hija tal-ħames sidien benefiċjarji li għandhom l-akbar interess ekwitarju fl-AIF (bħala perċentwali tal-ishma/unitajiet pendenti tal-AIF; indika s-sidien benefiċjarji jekk magħrufa jew possibbli)

Rendikont tal-konċentrazzjoni tal-investituri skont l-istatus tal-investituri (stima jekk mihiex disponibbli informazzjoni preċiża):

— klijenti professjonali (kif definit fid-Direttiva 2004/39/KE (MiFID):

— Investituri fil-livell ta’ konsumatur:

Valuri monetarji għandhom jiġu rrappurtati fil-munita bażi tal-AIF.

Informazzjoni speċifika dwar l-AIF li trid tiġi pprovduta lill-awtoritajiet kompetenti

(Artikolu 24(2) tad-Direttiva 2011/61/UE)

	Tip ta’ dejta							Dejta rapportata
Identifikazzjoni tal-AIF
1	Isem l-AIF							AIF mill-UE: iva/le
2	Maniġer tal-fond							AIFM tal-UE: iva/le
1	Isem l-AIF
2	Maniġer tal-fond
3	Kodiċijiet tal-identifikazzjoni tal-fond, kif applikabbli
4	Data tal-bidu tal-AIF
5	Munita bażi tal-AIF skont ISO 4217 u l-assi mmaniġġjati kkalkulati kif stabbilit fl-Artikolu 2							Munita	Total tal-AuM
6	Identifikazzjoni tas-sensar(a) ewlieni/ewlenin tal-AIF
7	Ġurisdizzjonijiet tat-tliet sorsi ta’ finanzjament ewlenin
Strumenti Nnegozjati u Skoperturi Individwali
8	Skoperturi individwali li qed jinnegozja fihom u l-kategoriji prinċipali tal-assi li fihom investa l-AIF fid-data tar-rappurtar:
	(a) Titoli							Valur twil	Valur qasir
	Flus u ekwivalenti ta’ flus
	Li minnhom huma:				Ċertifikati ta’ depożitu
					Karti kummerċjali
					Depożiti oħrajn
					Flus oħra u ekwivalenti ta’ flus (esklużi titoli tal-gvern)
	Ekwitajiet elenkati
	Li minnhom huma:				Maħruġa minn istituzzjonijiet finanzjarji
					Ekwità elenkata oħra
	Ekwitajiet mhux elenkati
	Bonds korporattivi mhux maħruġa minn istituzzjonijiet finanzjarji
	Li minnhom huma:				Grad ta’ investiment
					Grad mhux ta’ investiment
	Bonds korporattivi maħruġa minn istituzzjonijiet finanzjarji
	Li minnhom huma:				Grad ta’ investiment
					Grad mhux ta’ investiment
	Bonds sovrani
	Li minnhom huma:				Bonds mill-UE b’terminu ta’ maturità sa sena
					Bonds mill-UE b’terminu ta’ maturità ta’ aktar minn sena
					Bonds mhux G10 b’terminu ta’ maturità sa sena
					Bonds mhux G10 b’terminu ta’ maturità ta’ aktar minn sena
	Bonds konvertibbli mhux maħruġa minn istituzzjonijiet finanzjarji
	Li minnhom huma:				Grad ta’ investiment
					Grad mhux ta’ investiment
	Bonds konvertibbli maħruġa minn istituzzjonijiet finanzjarji
	Li minnhom huma:				Grad ta’ investiment
					Grad mhux ta’ investiment
	Self
	Li minnhom huma:				Selfiet ingranati
					Selfiet oħra
	Prodotti strutturati/titolizzati
	Li minnhom huma:				ABS
					RMBS
					CMBS
					Aġenzija MBS
					ABCP
					CDO/CLO
					Ċertifikati strutturati
					ETP
					Oħrajn
	(b) Derivattivi							Valur twil	Valur qasir
	Derivattivi ta’ ekwità
	Li minnhom huma:				Relatati ma’ istituzzjonijiet finanzjarji
					Derivattivi ta’ ekwità oħra
	Derivattivi ta’ introjtu fiss
	CDS
	Li minnhom huma:				CDS finanzjarji b’isem uniku
					CDS sovrani b’isem uniku
					CDS oħra b’isem uniku
					Indiċi tas-CDS
					Eżotiċi (inklużi segmenti ta’ inadempjenza ta’ kreditu)
								Valur gross
	Munita barranija (għal skopijiet ta’ investiment)
	Derivattivi tar-rati tal-imgħax
								Valur twil	Valur qasir
	Derivattivi ta’ komoditajiet
	Li minnhom huma:				Enerġija
					Li minnhom:
					— Żejt mhux raffinat
					— Gass naturali
					— Enerġija ġġenerata
					Metalli prezzjużi
					Li minnhom: Deheb
					Komoditajiet oħra
					Li minnhom:
					— Metalli industrijali
					— Bhejjem
					— Prodotti agrikoli
	Derivattivi oħra
	(c) Assi fiżiċi (Reali/Tanġibbli)							Valur twil
	Fiżiċi: Proprjetà immobbli
	Li minnhom huma:				Proprjetà immobbli residenzjali
					Proprjetà immobbli kummerċjali
	Fiżiċi: Komoditajiet
	Fiżiċi: Injam
	Fiżiċi: Arti u kollettibbli
	Fiżiċi: Assi ta’ trasportazzjoni
	Fiżiċi: Oħrajn
	(d) Impriżi ta’ Investiment Kollettiv (CIU)							Valur twil
	Investimenti f’CIU operati/immaniġġjati mill-AIFM
	Li minnhom huma:				Fondi tas-Suq tal-Flus u CIU tal-Immaniġġjar tal-Flus
					ETF
					CIU oħra
	Investimenti f’CIU mhux operati/immaniġġjati mill-AIFM
	Li minnhom huma:				Fondi tas-Suq tal-Flus u CIU tal-Immaniġġjar tal-Flus
					ETF
					CIU oħra
	(e) Investimenti fi klassijiet ta’ assi oħra							Valur twil	Valur qasir
	Totali Oħra
9	Valur tal-fatturat f’kull klassi ta’ assi matul ix-xhur tar-rappurtar
	(a) Titoli							Valur tas-suq
	Flus u ekwivalenti ta’ flus
	Ekwitajiet elenkati
	Ekwitajiet mhux elenkati
	Bonds korporattivi mhux maħruġa minn istituzzjonijiet finanzjarji
	Li minnhom huma:				Grad ta’ investiment
					Grad mhux ta’ investiment
	Bonds korporattivi maħruġa minn istituzzjonijiet finanzjarji
	Bonds sovrani
	Li minnhom huma:				Bonds ta’ Stati Membri tal-UE
					Bonds ta’ pajjiżi mhux Stati Membri tal-UE
	Bonds konvertibbli
	Self
	Prodotti strutturati/titolizzati
	(b) Derivattivi							Valur nozzjonali	Valur tas-suq
	Derivattivi ta’ ekwità
	Derivattivi ta’ introjtu fiss
	CDS
	Munita barranija (għal skopijiet ta’ investiment)
	Derivattivi tar-rati tal-imgħax
	Derivattivi ta’ komoditajiet
	Derivattivi oħra
	(c) Assi fiżiċi (Reali/Tanġibbli)							Valur tas-suq
	Fiżiċi: Komoditajiet
	Fiżiċi: Proprjetà immobbli
	Fiżiċi: Injam
	Fiżiċi: Arti u kollettibbli
	Fiżiċi: Assi ta’ trasportazzjoni
	Fiżiċi: Oħrajn
	(d) Impriżi ta’ Investiment Kollettiv
	(e) Klassijiet ta’ assi oħra
	Valuta tal-Iskoperturi
10	Total tal-valur twil u l-valur qasir tal-iskoperturi (qabel tal-ħeġġing tal-valuta) skont il-gruppi ta’ muniti li ġejjin:							Valur twil	Valur qasir
	AUD
	CAD
	CHF
	UER
	GBP
	HKD
	JPY
	USD
	Oħrajn
11	Daqs tipiku tan-negozju/pożizzjoni (Wieġeb din il-mistoqsija jekk hawn fuq għażilt “fond ta’ ekwità privata” bħala t-tip ta’ AIF predominanti tiegħek)							[agħżel wieħed] Żgħir ħafna (< € 5 m) Żgħir (€ 5 m sa < € 25 m) Suq medju/żgħir (€ 25 m sa < € 150 m) Suq medju kbir (€ 150 m sa € 500 m) Suq kbir (€ 500 m sa € 1 bn) Suq kbir ħafna (€ 1 bn u akbar)
12	Influwenza dominanti [ara l-Artikolu 1 tad-Direttiva tal-Kunsill 83/349/KEE (ĠU L 193, 18.7.1983, p. 1)] (Wieġeb din il-mistoqsija jekk hawn fuq għażilt “fond ta’ ekwità privata” bħala t-tip ta’ AIF predominanti tiegħek; jekk jogħġbok imla għal kull kumpanija li fuqha l-AIF għandu influwenza dominanti (ħalli vojt jekk ma hemmx) kif definit fl-Artikolu 1 tad-Direttiva 83/349/KEE)				Isem			% ta’ drittijiet ta’ vot	Tip ta’ tranżazzjoni


Profil tar-Riskju tal-AIF
1. Profil tar-Riskju tas-Suq
13	Reddittu annwali mistenni mill-investiment/IRR f’kundizzjonijiet normali tas-suq (f’%)
	Delta netta tal-Ekwità
	DV01 Nett:
	CS01 Nett:
2. Profil tar-Riskju tal-Kontroparti
14	Mekkaniżmi tan-negozjar u l-ikklerjar
	(a) % stmat (f’termini tal-valur tas-suq) tat-titoli nnegozjati: (ħalli vojt jekk ma ġew innegozjati l-ebda titoli)							%
	F’borża regolata
	Barra l-borża
	(b) % estimat (f’termini ta’ volumi nnegozjati) tad-derivattivi li huma nnegozjati: (ħalli vojt jekk ma ġew innegozjati l-ebda derivattivi)							%
	F’borża regolata
	Barra l-borża
	(c) % stmat (f’termini ta’ volumi nnegozjati) ta’ tranżazzjonijiet ta’ derivattivi kklerjati: (ħalli vojt jekk ma ġew innegozjati l-ebda derivattivi)							%
	Minn kontroparti ċentrali
	Bilateralment
	(d) % stmat (f’termini tal-valur tas-suq) ta’ negozjar repo kklerjat: (ħalli vojt jekk ma ġew innegozjati l-ebda repos)							%
	Minn kontroparti ċentrali
	Bilateralment
	Tliet partijiet
15	Valur tal-kollateral u sostenn tal-kreditu ieħor li l-AIF ikun alloka għall-kontropartijiet kollha
	(a) Valur tal-kollateral depożitat fil-forma ta’ flus u ekwivalenti ta’ flus
	(b) Valur tal-kollateral depożitat fil-forma ta’ titoli oħra (minbarra flus u ekwivalenti ta’ flus)
	(c) Valur ta’ kollateral u sostenn ieħor ta’ kreditu (inkluż l-ammont nominali ta’ ittri ta’ kreditu u sostenn ta’ kreditu simili għal partijiet terzi)
16	Tal-ammont ta’ kollateral u sostenn ieħor ta’ kreditu li l-fond li qed jirrapporta jkun iddepożita għand kontropartijiet: x’perċentwali reġa’ ġie ipotekat mill-kontropartijiet?
17	L-ikbar Ħames Skoperturi għal Kontropartijiet (esklużi l-kontropartijiet ċentrali)
	(a) Identifika l-ikbar ħames kontropartijiet li għalihom l-AIF għandu l-akbar skopertura netta għall-ipprezzar skont il-valur fis-suq għall-kreditu ta’ kontroparti, imkejla bħala % tan-NAV tal-AIF							Isem	Skopertura totali
	Kontroparti Nru 1
	Kontroparti Nru 2
	Kontroparti Nru 3
	Kontroparti Nru 4
	Kontroparti Nru 5
	(b) Identifika l-ikbar ħames kontropartijiet li għandhom l-akbar skopertura netta għall-ipprezzar skont il-valur fis-suq tal-kreditu ta’ kontroparti għall-AIF, imkejla bħala perċentwali tan-NAV tal-AIF.							Isem	Skopertura totali
	Kontroparti Nru 1
	Kontroparti Nru 2
	Kontroparti Nru 3
	Kontroparti Nru 4
	Kontroparti Nru 5
18	Ikklerjar dirett permezz ta’ kontropartijiet ta’ kklerjar ċentrali (kontropartijiet ċentrali)
	(a) Matul il-perjodu ta’ rappurtar, l-AIF ikklerja xi tranżazzjonijiet direttament permezz ta’ kontroparti ċentrali?							Iva Le (jekk le, aqbeż il-bqija tal-mistoqsija u mur għall-mistoqsija Nru 21)
	(b) Jekk weġibt “iva” f’18(a), identifika l-akbar tliet kontropartijiet ċentrali tal-ikklerjar (kontropartijiet ċentrali) f’termini ta’ skopertura netta tal-kreditu							Isem	Valur miżmum
	Kontroparti Nru 1 (ħalli vojt jekk mhux applikabbli)
	Kontroparti Nru 2 (ħalli vojt jekk mhux applikabbli)
	Kontroparti Nru 3 (ħalli vojt jekk mhux applikabbli)
3. Profil tal-Likwidità
Profil tal-Portafoll tal-Likwidità
19	Profil tal-Investituri tal-Likwidità Perċentwali tal-portafoll li kapaċi jiġi likwidat fi żmien:
	jum jew inqas	2 - 7 ijiem	8 – 30 jum	31 – 90 jum		91 – 180 jum	181 – 365 jum	aktar minn 365 jum

20	Valur ta’ flus mhux marbut
Profil tal-Investituri tal-Likwidità
21	Profil tal-Investituri tal-Likwidità Perċentwal tal-ekwità tal-investituri li jista’ jinfeda fi żmien (bħala % tan-NAV tal-AIF)
	jum jew inqas	2 - 7 ijiem	8 – 30 jum	31 – 90 jum		91 – 180 jum	181 – 365 jum	aktar minn 365 jum

22	Tifdijiet tal-investituri
	(a) L-AIF jipprovdi lill-investituri bi drittjiet ta’ rtirar/tifdija fil-kors ordinarju?							Iva	Le

	(b) X’inhi l-frekwenza tat-tifdijiet tal-investitur (jekk hemm diversi klassijiet ta’ ishma jew unitajiet, irrapporta għall-akbar klassi ta’ ishma skont in-NAV)							[agħżel wieħed] Kuljum Kull ġimgħa Kull ħmistax Kull xahar Trimestrali Kull sitt xhur Annwali Oħrajn Mhux applikabbli
	(c) X’inhu l-perjodu ta’ notifika fi ġranet meħtieġ mill-investituri għal tifdijiet (irrapporta l-perjodi ta’ notifika ppiżati skont l-assi jekk jeżistu diversi klassijiet jew ishma jew unitajiet)
	(d) Kemm huwa twil, fi ġranet, il-perjodu tal-għeluq tal-investituri (irrapporta l-perjodu ta’ notifika ppiżat skont l-assi jekk jeżistu diversi klassijiet jew ishma jew unitajiet)
23	Arranġamenti speċjali u trattament preferenzjali
	(a) Fid-data tar-rappurtar, x’perċentwal min-NAV tal-AIFs huwa soġġett għall-arranġamenti segwenti:							% tan-NAV
	Pulijiet esklużivi
	Kwoti tat-tifdija
	Sospensjoni tan-negozjar
	Arranġamenti oħra għall-immaniġġjar tal-assi illikwidi (jekk jogħġbok speċifika)							[Tip]	[%]


	(b) Indika l-perċentwal tal-valur nett tal-assi tal-AIF li bħalissa huma soġġetti għal arranġamenti speċjali minħabba n-natura illikwida tagħhom skont l-Artikolu 23(4)(a) tal-AIFMD inklużi dawk fil-mistoqsija 25(a)?
	Arranġamenti speċjali bħala % tan-NAV
	(c) Hemm xi investituri li kisbu trattament preferenzjali jew id-dritt għal trattament preferenzjali (pereżempju permezz ta’ side letter) u għalhekk huma soġġetti għal divulgazzjoni lill-investituri fl-AIF skont l-Artikolu 23(1)(j) tal-AIFMD?							(Iva jew le)
	(d) Jekk f’c) daħħalt “iva”, jekk jogħġbok indika t-trattament preferenzjali rilevanti kollu:
	Dwar divulgazzjoni/rapportar differenti lill-investituri
	Dwar termini differenti tal-likwidità tal-investituri
	Dwar termini differenti tat-tariffi għall-investituri
	Trattament preferenzjali minbarra dak speċifikat hawn fuq
24	Ipprovdi rendikont tas-sjieda tal-unitajiet fl-AIF skont il-gruppi ta’ investituri (bħala % tan-NAV tal-assi tal-AIF; indika s-sidien benefiċjarji jekk magħrufa jew possibbli)
25	Likwidità ta’ finanzjament
	(a) Ipprovdi l-ammont aggregat ta’ teħid ta’ self mill-AIF u l-finanzjament fi flus disponibbli (inklużi l-linji ta’ kreditu miġbuda u mhux miġbuda, impenjati u mhux impenjati kif ukoll kwalunkwe terminu ta’ finanzjament)
	(b) Iddividi l-ammont irrappurtat f’a) bejn il-perjodi speċifikati hawn taħt skont l-itwal perjodu li għalih il-kreditur huwa impenjat kuntrattwalment li jipprovdu tali finanzjament:
	jum jew inqas	2 - 7 ijiem	8 – 30 jum	31 – 90 jum		91 – 180 jum	181 – 365 jum	iktar minn 365 jum

4. Teħid ta’ Self u riskju ta’ skopertura
26	Valur tat-teħid ta’ self ta’ flus jew titoli fil-forma ta’:
	Teħid ta’ self ta’ flus mhux iggarantit:
	Teħid ta’ self ta’ flus kollateralizzat/iggarantit — permezz ta’ Sensar Prinċipali:
	Teħid ta’ self ta’ flus kollateralizzat/iggarantit — permezz ta’ repo (invers):
	Teħid ta’ self ta’ flus kollateralizzat/iggarantit — permezz ta’ oħrajn:
27	Valur tat-teħid ta’ self integrat fl-istrumenti finanzjarji
	Derivattivi nnegozjati fuq il-borża: Skopertura gross inqas il-marġini depożitat
	Derivattivi barra l-borża: Skopertura Gross inqas il-marġini depożitat
28	Valur tat-titoli meħuda b’self għal pożizzjonijiet qosra:
29	Skopertura gross għal strutturi finanzjarji, jew skont il-każ, ġuridiċi kkontrollati mill-AIF kif definit fil-Premessa 78 tal-AIFMD
	Struttura finanzjarja jew skont il-każ ġuridika
	Struttura finanzjarja jew skont il-każ ġuridika
	Struttura finanzjarja jew skont il-każ ġuridika
	…
30	Ingranaġġ tal-AIF
	(a) kif ikkalkulat skont il-Metodu Gross
	(b) kif ikkalkulat skont il-Metodu Impenn
5. Aspetti operazzjonali u riskji oħra
31	Għadd totali ta’ pożizzjonijiet miftuħa
32	Profil storiku tar-riskju
	(a) Redditu gross fuq l-investiment jew l-IRR tal-AIF matul il-perjodu ta’ rappurtar (f’% gross tat-tariffi tal-immaniġġjar u l-prestazzjoni)
	L-ewwel Xahar tal-Perjodu tar-Rapportar
	It-tieni Xahar tal-Perjodu tar-Rapportar
	…
	…
	L-aħħar Xahar tal-Perjodu tar-Rapportar
	(b) Redditu nett fuq l-investiment jew l-IRR tal-AIF matul il-perjodu ta’ rappurtar (f’%, nett tat-tariffi tal-immaniġġjar u l-prestazzjoni)
	L-ewwel Xahar tal-Perjodu tar-Rapportar
	It-tieni Xahar tal-Perjodu tar-Rapportar
	…
	…
	L-aħħar Xahar tal-Perjodu tar-Rapportar
	(c) Bidla fil-Valur Nett tal-Assi tal-AIF matul il-perjodu ta’ rapportar (f’%, inkluż l-impatt tas-sottoskrizzjonijiet u t-tifdijiet)
	L-ewwel Xahar tal-Perjodu tar-Rapportar
	It-tieni Xahar tal-Perjodu tar-Rapportar
	…
	…
	L-aħħar Xahar tal-Perjodu tar-Rapportar
	(d) Sottoskrizzjonijiet matul il-perjodu tar-rapportar
	L-ewwel Xahar tal-Perjodu tar-Rapportar
	It-tieni Xahar tal-Perjodu tar-Rapportar
	…
	…
	L-aħħar Xahar tal-Perjodu tar-Rapportar
	(e) Tifdijiet matul il-perjodu tar-rapportar
	L-ewwel Xahar tal-Perjodu tar-Rapportar
	It-tieni Xahar tal-Perjodu tar-Rapportar
	…
	…
	L-aħħar Xahar tal-Perjodu tar-Rapportar

Valuri monetarji għandhom jiġu rrappurtati fil-munita bażi tal-AIF.

Riżultati tat-testijiet tal-istress

Jekk jogħġbok ipprovdi r-riżultati tat-testijiet tal-istress imwettqa skont il-punt (b) tal-Artikolu 15(3) tad-Direttiva 2011/61/UE [riskji assoċjati ma’ kull pożizzjoni ta’ investiment tal-AIF u l-effett kumplessiv tagħhom fuq il-portafoll tal-AIF jistgħu jiġu identifikati sewwa, imkejla, immaniġġjati u mmonitorati fuq bażi kontinwa, inkluż permezz tal-użu ta’ proċeduri xierqa tal-testjar tal-istress] (test liberu)

Valuri monetarji għandhom jiġu rrappurtati fil-munita bażi tal-AIF.

Please provide the results of the stress tests performed in accordance with the second subparagraph of Article 16(1) tad-Direttiva 2011/61/UE. [AIFMs għandhom iwettqu regolarment testijiet tal-istress, taħt kundizzjonijiet tal-likwidità normali kif ukoll eċċezzjonali, li jippermettulhom jivvalutaw ir-riskju tal-likwidità tal-AIFs u jimmonitorjaw ir-riskju tal-likwidità tal-AIFs kif xieraq.] (test liberu)

Valuri monetarji għandhom jiġu rrappurtati fil-munita bażi tal-AIF.

Informazzjoni speċifika għall-AIF li trid tkun disponibbli għall-awtoritajiet kompetenti

(Artikolu 24(4) tad-Direttiva 2011/61/UE)

	Tip ta’ dejta	Dejta rapportata
1	Tal-ammont ta’ kollateral u sostenn ieħor ta’ kreditu li l-AIF li qed jirrapporta jkun iddepożita għand kontropartijiet: x’perċentwali reġa’ ġie ipotekat mill-kontropartijiet?
Teħid ta’ Self u riskju ta’ skopertura
2	Valur tat-teħid ta’ self ta’ flus jew titoli fil-forma ta’:
	Teħid ta’ self ta’ flus mhux iggarantit:
	Teħid ta’ self ta’ flus kollateralizzat/iggarantit — permezz ta’ Sensar Prinċipali:
	Teħid ta’ self ta’ flus kollateralizzat/iggarantit — permezz ta’ repo (invers):
	Teħid ta’ self ta’ flus kollateralizzat/iggarantit — permezz ta’ oħrajn:
3	Valur tat-teħid ta’ self integrat fl-istrumenti finanzjarji
	Derivattivi nnegozjati fuq il-borża: Skopertura gross inqas il-marġini depożitat
	Derivattivi barra l-borża: Skopertura Gross inqas il-marġini depożitat
4	L-ikbar ħames sorsi ta’ flus jew titoli meħud b’self (pożizzjonijiet qosra):
	L-akbar:
	It-tieni l-akbar:
	It-tielet l-akbar:
	Ir-raba’ l-akbar:
	Il-ħames l-akbar:
5	Valur tat-titoli meħuda b’self għal pożizzjonijiet qosra:
6	Skopertura gross għal strutturi finanzjarji jew skont il-każ ġuridiċi kkontrollati mill-AIF kif definit fil-Premessa 78 tal-AIFMD
	Struttura finanzjarja jew skont il-każ ġuridika
	Struttura finanzjarja jew skont il-każ ġuridika
	Struttura finanzjarja jew skont il-każ ġuridika
	…
7	Ingranaġġ tal-AIF:
	(a) Metodu Gross
	(b) Metodu Impenn

Valuri monetarji għandhom jiġu rrappurtati fil-munita bażi tal-AIF.

1.1 Referenzi

1.2 Rekwiżiti identifikati

1.3 Standards relatati

2. Rekwiżiti identifikati

Rekwiżiti
Sors	Rekwiżit

3. Standards relatati

Standards
Sors	Rekwiżit

Builddate: 12.02.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0231
EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.