+REGLAMENTO (UE) 2019/2033 DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO de 27 de noviembre de 2019 relativo a los requisitos prudenciales de las empresas de servicios de inversión, y por el que se modifican los Reglamentos (UE) n. o 1093/2010, (UE) n. o 575/2013, (UE) n. o 600/2014 y (UE) n. o 806/2014 (Texto pertinente a efectos del EEE)
---+PARTE PRIMERA DISPOSICIONES GENERALES
------+TÍTULO I OBJETO, ÁMBITO DE APLICACIÓN Y DEFINICIONES
---------+Artículo 1 Objeto y ámbito de aplicación
------------+Artículo 1 1.
------------+Artículo 1 2.
------------+Artículo 1 3.
------------+Artículo 1 4.
------------+Artículo 1 5.
---------+Artículo 2 Facultades de supervisión
---------+Artículo 3 Aplicación de requisitos más estrictos por parte de las empresas de servicios de inversión
---------+Artículo 4 Definiciones
------------+Artículo 4 1.
------------+Artículo 4 2.
------+TITULO II NIVEL DE APLICACIÓN DE LOS REQUISITOS
---------+CAPÍTULO 1 Aplicación individual de los requisitos
------------+Artículo 5 Principio general
------------+Artículo 6 Exenciones
---------------+Artículo 6 1.
---------------+Artículo 6 2.
---------------+Artículo 6 3.
---------+CAPÍTULO 2 Consolidación prudencial y exenciones para un grupo de empresas de servicios de inversión
------------+Artículo 7 Consolidación prudencial
---------------+Artículo 7 1.
---------------+Artículo 7 2.
---------------+Artículo 7 3.
---------------+Artículo 7 4.
---------------+Artículo 7 5.
------------+Artículo 8 Prueba de capital del grupo
---------------+Artículo 8 1.
---------------+Artículo 8 2.
---------------+Artículo 8 3.
---------------+Artículo 8 4.
---------------+Artículo 8 5.
---+PARTE SEGUNDA FONDOS PROPIOS
------+Artículo 9 Composición de los fondos propios
---------+Artículo 9 1.
---------+Artículo 9 2.
---------+Artículo 9 3.
---------+Artículo 9 4.
---------+Artículo 9 5.
------+Artículo 10 Participaciones cualificadas no financieras
---------+Artículo 10 1.
---------+Artículo 10 2.
---------+Artículo 10 3.
---------+Artículo 10 4.
---+PARTE TERCERA REQUISITOS DE CAPITAL
------+TÍTULO I REQUISITOS GENERALES
---------+Artículo 11 Requisitos de fondos propios
------------+Artículo 11 1.
------------+Artículo 11 2.
------------+Artículo 11 3.
------------+Artículo 11 4.
---------+Artículo 12 Empresas de servicios de inversión pequeñas y no interconectadas
------------+Artículo 12 1.
------------+Artículo 12 2.
------------+Artículo 12 3.
------------+Artículo 12 4.
---------+Artículo 13 Requisito basado en los gastos fijos generales
------------+Artículo 13 1.
------------+Artículo 13 2.
------------+Artículo 13 3.
------------+Artículo 13 4.
---------+Artículo 14 Requisito de capital mínimo permanente
------+TÍTULO II REQUISITO BASADO EN LOS FACTORES K
---------+CAPÍTULO 1 Principios generales
------------+Artículo 15 Requisito basado en los factores K y coeficientes aplicables
---------------+Artículo 15 1.
---------------+Artículo 15 2.
---------------+Artículo 15 3.
---------------+Artículo 15 4.
---------------+Artículo 15 5.
---------+CAPÍTULO 2 Factores K-RtC
------------+Artículo 16 Requisito basado en los factores K-RtC
------------+Artículo 17 Valoración de AUM a efectos del cálculo de K-AUM
---------------+Artículo 17 1.
---------------+Artículo 17 2.
------------+Artículo 18 Valoración de CMH a efectos del cálculo de K-CMH
---------------+Artículo 18 1.
---------------+Artículo 18 2.
------------+Artículo 19 Valoración de ASA a efectos del cálculo de K-ASA
---------------+Artículo 19 1.
---------------+Artículo 19 2.
---------------+Artículo 19 3.
------------+Artículo 20 Valoración de COH a efectos del cálculo de K-COH
---------------+Artículo 20 1.
---------------+Artículo 20 2.
---------------+Artículo 20 3.
---------+CAPÍTULO 3 Factores K-RtM
------------+Articulo 21 Requisito basado en los factores K-RtM
---------------+Articulo 21 1.
---------------+Articulo 21 2.
---------------+Articulo 21 3.
---------------+Articulo 21 4.
------------+Artículo 22 Cálculo de K-NPR
------------+Artículo 23 Cálculo de K-CMG
---------------+Artículo 23 1.
---------------+Artículo 23 2.
---------------+Artículo 23 3.
---------+CAPÍTULO 4 Factores K-RtF
------------+Artículo 24 Requisito basado en los factores K-RtF
------------+Sección 1 Impago de la contraparte en la negociación
---------------+Artículo 25 Ámbito de aplicación
------------------+Artículo 25 1.
------------------+Artículo 25 2.
------------------+Artículo 25 3.
------------------+Artículo 25 4.
------------------+Artículo 25 5.
---------------+Artículo 26 Cálculo de K-TCD
---------------+Artículo 27 Cálculo del valor de exposición
---------------+Artículo 28 Coste de reposición
---------------+Artículo 29 Exposición futura potencial
------------------+Artículo 29 1.
------------------+Artículo 29 2.
------------------+Artículo 29 3.
------------------+Artículo 29 4.
------------------+Artículo 29 5.
------------------+Artículo 29 6.
------------------+Artículo 29 7.
------------------+Artículo 29 8.
---------------+Artículo 30 Garantías reales
------------------+Artículo 30 1.
------------------+Artículo 30 2.
------------------+Artículo 30 3.
---------------+Artículo 31 Compensación por saldos netos
---------------+Artículo 32 Ajuste de valoración del crédito
------------+Sección 2 Flujo de negociación diario
---------------+Artículo 33 Valoración del DTF a efectos del cálculo de K-DTF.
------------------+Artículo 33 1.
------------------+Artículo 33 2.
------------------+Artículo 33 3.
------------------+Artículo 33 4.
---------+CAPÍTULO 5 Objetivos medioambientales y sociales
------------+Artículo 34 Tratamiento prudencial de los activos expuestos a actividades asociadas a objetivos medioambientales o sociales
---------------+Artículo 34 1.
---------------+Artículo 34 2.
---------------+Artículo 34 3.
---+PARTE CUARTA RIESGO DE CONCENTRACIÓN
------+Artículo 35 Comité de seguimiento
---------+Artículo 35 1.
---------+Artículo 35 2.
------+Artículo 36 Cálculo del valor de exposición
---------+Artículo 36 1.
---------+Artículo 36 2.
---------+Artículo 36 3.
------+Artículo 37 Límites a los riesgos de concentración y al exceso de valor de exposición
---------+Artículo 37 1.
---------+Artículo 37 2.
---------+Artículo 37 3.
------+Artículo 38 Obligación de notificación
---------+Artículo 38 1.
---------+Artículo 38 2.
------+Artículo 39 Cálculo de K-CON
---------+Artículo 39 1.
---------+Artículo 39 2.
------+Artículo 40 Procedimientos para prevenir que las empresas de servicios de inversión eviten el requisito de fondos propios K-CON
---------+Artículo 40 1.
---------+Artículo 40 2.
------+Artículo 41 Exclusiones
---------+Artículo 41 1.
---------+Artículo 41 2.
------+Artículo 42 Exención aplicable a los operadores en materias primas y derechos de emisión
---------+Artículo 42 1.
---------+Artículo 42 2.
---+PARTE QUINTA LIQUIDEZ
------+Artículo 43 Requisito de liquidez
---------+Artículo 43 1.
---------+Artículo 43 2.
---------+Artículo 43 3.
---------+Artículo 43 4.
------+Artículo 44 Reducción temporal del requisito de liquidez
---------+Artículo 44 1.
---------+Artículo 44 2.
------+Artículo 45 Garantías de clientes
---+PARTE SEXTA PUBLICACIÓN DE INFORMACIÓN POR LAS EMPRESAS DE SERVICIOS DE INVERSIÓN
------+Artículo 46 Ámbito de aplicación
---------+Artículo 46 1.
---------+Artículo 46 2.
---------+Artículo 46 3.
---------+Artículo 46 4.
------+Artículo 46 bis Accesibilidad de la información en el punto de acceso único europeo
---------+Artículo 46 bis 1.
---------+Artículo 46 bis 2.
---------+Artículo 46 bis 3.
---------+Artículo 46 bis 4.
---------+Artículo 46 bis 5.
------+Artículo 47 Objetivos y políticas de gestión de riesgos
------+Artículo 48 Gobernanza
------+Artículo 49 Fondos propios
---------+Artículo 49 1.
---------+Artículo 49 2.
------+Artículo 50 Requisitos de fondos propios
------+Artículo 51 Política y prácticas de remuneración
------+Artículo 52 Política de inversión
---------+Artículo 52 1.
---------+Artículo 52 2.
---------+Artículo 52 3.
------+Artículo 53 Riesgos ambientales, sociales y de gobernanza
---+PARTE SÉPTIMA REMISIÓN DE INFORMACIÓN POR LAS EMPRESAS DE SERVICIOS DE INVERSIÓN
------+Artículo 54 Requisitos de información
---------+Artículo 54 1.
---------+Artículo 54 2.
---------+Artículo 54 3.
------+Artículo 55 Requisitos de comunicación de información aplicables a determinadas empresas de servicios de inversión, también a efectos de los umbrales a que se refiere el artículo 1, apartado 2, del presente Reglamento y el artículo 4, apartado 1, punto 1, letra b), del Reglamento (UE) n.o575/2013
---------+Artículo 55 1.
---------+Artículo 55 2.
---------+Artículo 55 3.
---------+Artículo 55 4.
---------+Artículo 55 5.
---+PARTE OCTAVA ACTOS DELEGADOS
------+Artículo 56 Ejercicio de la delegación
---------+Artículo 56 1.
---------+Artículo 56 2.
---------+Artículo 56 3.
---------+Artículo 56 4.
---------+Artículo 56 5.
---------+Artículo 56 6.
---+PARTE NOVENA DISPOSICIONES TRANSITORIAS, INFORMES, REVISIÓN Y MODIFICACIONES
------+TÍTULO I DISPOSICIONES TRANSITORIAS
---------+Artículo 57 Disposiciones transitorias
------------+Artículo 57 1.
------------+Artículo 57 2.
------------+Artículo 57 3.
------------+Artículo 57 4.
------------+Artículo 57 5.
------------+Artículo 57 6.
---------+Artículo 58 Excepción para las empresas a que se refiere el artículo 4, apartado 1, punto 1, letra b), del Reglamento (UE) n.o575/2013
---------+Articulo 59 Excepción para las empresas de servicios de inversión a que se refiere el artículo 1, apartado 2
------+TÍTULO II INFORMES Y REVISIÓN
---------+Artículo 60 Cláusula de revisión
------------+Artículo 60 1.
------------+Artículo 60 2.
------+TÍTULO III MODIFICACIÓN DE OTROS REGLAMENTOS
---------+Artículo 61 Modificación del Reglamento (UE) n.o1093/2010
---------+Artículo 62 Modificación del Reglamento (CE) n.o575/2013
---------+Artículo 63 Modificación del Reglamento (UE) n.o600/2014
---------+Artículo 64 Modificación del Reglamento (UE) n.o806/2014
---+PARTE DÉCIMA DISPOSICIONES FINALES
------+Artículo 65 Referencias al Reglamento (UE) n.o575/2013 en otros actos jurídicos de la Unión
------+Artículo 66 Entrada en vigor y fecha de aplicación
---------+Artículo 66 1.
---------+Artículo 66 2.
---------+Artículo 66 3.
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REGLAMENTO (UE) 2019/2033 DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO de 27 de noviembre de 2019 relativo a los requisitos prudenciales de las empresas de servicios de inversión, y por el que se modifican los Reglamentos (UE) n. o 1093/2010, (UE) n. o 575/2013, (UE) n. o 600/2014 y (UE) n. o 806/2014 (Texto pertinente a efectos del EEE)

REGLAMENTO (UE) 2019/2033 DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO

de 27 de noviembre de 2019

relativo a los requisitos prudenciales de las empresas de servicios de inversión, y por el que se modifican los Reglamentos (UE) n.o 1093/2010, (UE) n.o 575/2013, (UE) n.o 600/2014 y (UE) n.o 806/2014

(Texto pertinente a efectos del EEE)

El presente Reglamento será obligatorio en todos sus elementos y directamente aplicable en cada Estado miembro.

1. Resumen

,
PARTE PRIMERA DISPOSICIONES GENERALES PARTE PRIMERA DISPOSICIONES GENERALES
PARTE SEGUNDA FONDOS PROPIOS PARTE SEGUNDA FONDOS PROPIOS
PARTE TERCERA REQUISITOS DE CAPITAL PARTE TERCERA REQUISITOS DE CAPITAL
PARTE CUARTA RIESGO DE CONCENTRACIÓN PARTE CUARTA RIESGO DE CONCENTRACIÓN
PARTE QUINTA LIQUIDEZ PARTE QUINTA LIQUIDEZ
PARTE SEXTA PUBLICACIÓN DE INFORMACIÓN POR LAS EMPRESAS DE SERVICIOS DE INVERSIÓN PARTE SEXTA PUBLICACIÓN DE INFORMACIÓN POR LAS EMPRESAS DE SERVICIOS DE INVERSIÓN
PARTE SÉPTIMA REMISIÓN DE INFORMACIÓN POR LAS EMPRESAS DE SERVICIOS DE INVERSIÓN PARTE SÉPTIMA REMISIÓN DE INFORMACIÓN POR LAS EMPRESAS DE SERVICIOS DE INVERSIÓN
PARTE OCTAVA ACTOS DELEGADOS PARTE OCTAVA ACTOS DELEGADOS
PARTE NOVENA DISPOSICIONES TRANSITORIAS, INFORMES, REVISIÓN Y MODIFICACIONES PARTE NOVENA DISPOSICIONES TRANSITORIAS, INFORMES, REVISIÓN Y MODIFICACIONES
PARTE DÉCIMA DISPOSICIONES FINALES PARTE DÉCIMA DISPOSICIONES FINALES

1.1 Referencias

1.2 Requisitos identificados

1.3 Estándares relacionados

2. Requisitos identificados

Requisitos

3. Estándares relacionados

Estándares

Incidencias vinculadas

Vínculos
is related to Imported: Investment Firms Regulation (IFR) (CELEX:02019R2033-20240109)